Investice do indexu S&P 500 je dlouhodobě osvědčeným způsobem, jak budovat bohatství. Poměrně snadno, levně a efektivně toho lze dosáhnout prostřednictvím Vanguard S&P 500 Index ETF [VOO], jehož nákladový poměr činí pouhých 0,03 %. Díky této nízké nákladovosti a silné výkonnosti je fond oblíbený zejména mezi investory, kteří chtějí dlouhodobě růst. Ale co když už nechcete jen růst? Co když jste v jiné životní fázi a hledáte stabilní příjem z investic?
S&P 500: Skvělý nástroj pro růst, méně vhodný pro starší investory
Index S&P 500 dlouhodobě poskytuje vysoký výnos, zejména pokud investor reinvestuje dividendy. Data ukazují, že investice ve výši 150 000 USD do VOO na konci roku 2010 by dnes měla hodnotu přes 500 000 USD. A první ETF sledující S&P 500 – SPDR S&P 500 ETF – by při uvedení na trh v roce 1993 zhodnotil investici 45 000 USD na 1 milion dolarů. To je důkazem obrovského potenciálu indexového investování, pokud má člověk dostatek času.
Problém nastává, když se cíle investora mění. Například investoři v důchodu nebo ti, kteří chtějí žít z výnosů svého portfolia, mohou dát přednost příjmu před růstem kapitálu. Zatímco výnos ETF sledujících S&P 500 se pohybuje kolem 1,3 %, existují jiné ETF, které nabízejí výrazně vyšší dividendový výnos – často mezi 3 až 4,5 %.
$34.52ETF zaměřené na dividendy: tři atraktivní alternativy
Pro ty, kdo hledají pravidelný výnos, existují zajímavé alternativy k indexovému ETF. Jednou z nich je Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD). Tento fond kombinuje kvalitu a stabilitu – vybírá společnosti, které za posledních 10 let pravidelně zvyšovaly dividendy. Výběr je dále filtrován podle návratnosti kapitálu, růstu dividend a dalších finančních ukazatelů. Portfolio nakonec tvoří 100 nejlépe hodnocených společností, vážených podle tržní kapitalizace. Výnos ETF činí zhruba 4 %, což z něj dělá velmi atraktivní střední volbu pro vyvážené investory.
Pro ty, kteří chtějí jít výše a hledají co nejvyšší výnos, může být lepší volbou SPDR Portfolio S&P 500 High Dividend ETF (SPYD). Ten jednoduše vybírá 80 akcií s nejvyššími dividendami z indexu S&P 500. Jeho výnos aktuálně činí přibližně 4,5 %. Tato strategie má ale svá rizika – fond bývá silně zaměřen na energetiku, veřejné služby, nemovitosti a finanční sektor, tedy odvětví s tradičně vysokými výnosy, ale také s vyšší volatilitou. Navíc může obsahovat i firmy s problematickým výhledem, u kterých je vysoký výnos kompenzací za vyšší riziko.
$34.52Na opačném konci spektra najdeme Vanguard High Dividend ETF (VYM). Tento ETF zahrnuje více než 550 společností a vybírá přibližně polovinu s nejvyššími dividendami z celého amerického trhu. Díky takto široké expozici je dobře diverzifikovaný, ale výnos je mírně nižší – okolo 3 %. To je stále více než dvojnásobek výnosu samotného S&P 500, ale méně než výše zmíněné ETF. Výměnou za nižší výnos ale VYM nabízí větší stabilitu a menší sektorovou koncentraci, což může být pro konzervativní investory klíčové.
Jak si vybrat správný ETF podle své životní fáze
Každý investor má jiné priority. Mladší investoři, kteří mají před sebou desítky let investičního horizontu, pravděpodobně ocení růstový potenciál S&P 500. Dlouhodobé statistiky ukazují, že se jedná o jedno z nejefektivnějších řešení pro budování kapitálu. Naopak ti, kdo již dosáhli finanční nezávislosti, nebo se k ní blíží, mohou potřebovat pravidelný příjem, který pokryje životní náklady.
ETF jako SCHD, SPYD a VYM nabízejí lepší rovnováhu mezi výnosem a rizikem. Každý z nich má odlišnou filozofii a výběrová kritéria, což dává investorům možnost najít produkt, který jim bude skutečně vyhovovat.
- SCHD cílí na kvalitu a stabilní růst dividend
- SPYD maximalizuje výnos, ale za cenu vyšší koncentrace
- VYM přináší diverzifikaci a nižší, ale stabilní výnos
Volba mezi těmito možnostmi by měla zohlednit vaše cíle, věk, rizikovou toleranci a plánované čerpání prostředků. Ani jedna z těchto možností není univerzálně správná, ale každá má své místo ve správně postaveném portfoliu.
