Evropské akciové trhy se v pátek propadly, když investory znejistily nové zprávy z amerického bankovního sektoru a zvýšené napětí před zveřejněním klíčových údajů o inflaci v eurozóně. Výprodeje na burzách tak navázaly na noční pokles na Wall Street, kde se znovu objevily obavy o zdraví regionálních bank v USA.
Krátce po otevření evropských trhů, v 07:10 GMT, se hlavní indexy ocitly v hlubokých ztrátách. Německý DAX klesl o 2 %, francouzský CAC 40 o 1,1 % a britský FTSE 100 ztratil 1,5 %. Poklesy reflektovaly pokračující nervozitu investorů ohledně stability bankovního systému a vývoje úrokových sazeb.
Na Wall Street zaznamenaly hlavní indexy rovněž červené čísla. Dow Jones Industrial Average klesl o více než 300 bodů, tedy o 0,7 %, zatímco S&P 500 oslabil o 0,6 % a technologický Nasdaq Composite o 0,5 %. Výrazný propad bankovních titulů v závěru obchodování přenesl negativní sentiment i na asijské a evropské trhy.
Bankovní sektor pod tlakem
Evropský finanční sektor se ocitl v centru pozornosti poté, co americké regionální banky Zions Bancorporation, Jefferies Financial Group a Western Alliance Bancorporation oznámily vyšší podíl špatných úvěrů, což znovu otevřelo otázku rizik spojených s úvěrovou kvalitou a expozicí vůči komerčním nemovitostem. Tyto problémy připomněly kolapsy bank z roku 2023, které tehdy vyvolaly obavy z širší bankovní krize.
Investoři se nyní obávají, že se podobné napětí může přelít i do Evropy. Trhy čekají, jaké výsledky zveřejní další americké regionální banky, jako Comerica a Fifth Third Bancorp, jejichž hospodaření může napovědět o skutečné síle americké ekonomiky.
Na druhé straně Atlantiku se o pozornost postarala švédská Norion Bank, která oznámila 10% nárůst čistého zisku za třetí čtvrtletí a zároveň představila program zpětného odkupu akcií. Přesto se pozitivní zpráva ztrácí v celkové negativní náladě, která na evropských trzích převládla.
Očekávání údajů o inflaci v eurozóně
Investoři v Evropě nyní vyčkávají na zveřejnění zářijových dat o indexu spotřebitelských cen (CPI), která by měla potvrdit meziroční inflaci na úrovni 2,2 %. Tento výsledek je jen mírně nad cílem Evropské centrální banky (ECB), který činí 2 %.
ECB od června snížila úrokové sazby o dva procentní body, avšak od té doby ponechává měnovou politiku beze změny. Podle analytiků centrální banka považuje současnou úroveň inflace za stabilizovanou a nebude mít důvod měnit sazby ani na svém dalším zasedání. Investoři však sledují, zda zpomalení růstu a zhoršení úvěrových podmínek nepřiměje ECB ke změně postoje v závěru roku.
Politické napětí ve Francii
K ekonomickým obavám se přidává i politická nejistota. Francouzský premiér Sébastien Lecornu ve čtvrtek přežil dvě hlasování o nedůvěře, čímž sice odvrátil bezprostřední hrozbu pádu vlády, ale situace výrazně oslabila pozici prezidenta Emmanuela Macrona. Lecornu byl přinucen odložit klíčovou ekonomickou reformu, kterou vláda označovala za základní pilíř svého druhého funkčního období.
Reforma má být nyní odložena až po prezidentské volby v roce 2027, což auditoři označili za rizikové rozhodnutí. Podle jejich odhadů může tento krok vést ke schodku veřejných financí až 13 miliard eur ročně do roku 2035, pokud reformu budoucí vlády neobnoví.
Firemní výsledky a vývoj na trzích
V korporátní sféře zaznamenala společnost Pearson čtyřprocentní růst tržeb ve třetím čtvrtletí, čímž posílila celkový devítiměsíční růst na 2 %. Vzdělávací gigant uvedl, že očekává ještě silnější čtvrté čtvrtletí, podpořené poptávkou po digitálním vzdělávacím obsahu.
Volvo Group oznámilo provozní zisk v souladu s odhady trhu, i když slabší poptávka v Severní a Jižní Americe poněkud tlumila optimismus investorů. Luxusní módní značka Hermès zase potvrdila, že po 37 letech odchází umělecká ředitelka pánské módy Veronique Nichanian, zatímco Porsche podle deníku Bild hledá nástupce generálního ředitele Olivera Bluma.
Ceny ropy klesají díky nadějím na mír na Ukrajině
Ceny ropy se v pátek snížily poté, co americký prezident Donald Trump a ruský prezident Vladimir Putin oznámili záměr sejít se a jednat o ukončení války na Ukrajině. Cena ropy Brent klesla o 0,8 % na 60,60 USD za barel, zatímco WTI ztratila stejných 0,8 % a obchodovala se za 57,01 USD. Oba kontrakty zaznamenaly týdenní pokles o téměř 3 %, čímž se dostaly na nejnižší úroveň od začátku května.
Přebytek nabídky a pomalý růst poptávky navíc zůstávají faktory, které mohou v nadcházejících týdnech tlačit ceny ropy ještě níže.
