Zájem domácností o financování bydlení v Česku dosáhl v loňském roce mimořádné úrovně. Celkový objem hypotečních úvěrů a úvěrů ze stavebního spoření činil 442 miliard korun, což znamená meziroční nárůst o více než 46 %. Vyplývá to z odhadu skupiny ČSOB, který banka zveřejnila na tiskové konferenci. Vyšší objem financování byl zaznamenán pouze v covidovém roce 2021, kdy byl hypoteční trh ovlivněn mimořádně nízkými úrokovými sazbami a zvýšenou poptávkou po vlastním bydlení.
Loňská čísla potvrzují, že se trh financování bydlení po předchozím útlumu znovu výrazně nadechl. Kombinace klesajících úrokových sazeb, oživení trhu nemovitostí a lepší ekonomické situace domácností vedla k výraznému návratu zájmu o vlastní bydlení. Podle představitelů ČSOB přitom skutečná poptávka dokonce překonala původní očekávání banky.
<!– DIP popup–>
Hypotéky tvořily drtivou většinu financování
Největší část objemu financování bydlení i nadále tvořily hypotéky. Celkový objem hypotečních úvěrů dosáhl 380 miliard korun, což představuje meziroční nárůst téměř o 50 %. Z této částky připadalo 302 miliard korun na nově poskytnuté hypotéky, zatímco 78 miliard korun tvořily refinancované úvěry.
Tato struktura ukazuje, že vedle nových kupujících se k aktivitě vrátili také klienti, kteří využili příznivějších podmínek ke změně nebo obnovení financování stávajících úvěrů. Refinancování tak zůstává důležitou součástí trhu, i když hlavní dynamiku zajišťují nové hypotéky.
Vedle hypoték sehrály významnou roli také úvěry ze stavebního spoření, jejichž objem dosáhl 62 miliard korun. V porovnání s předchozím rokem to znamená nárůst o 29,2 %. I když je tento segment menší než hypoteční trh, jeho růst potvrzuje širší zájem domácností o různé formy financování bydlení, a to zejména u menších projektů nebo rekonstrukcí.
Poptávku podpořily sazby, nemovitosti i mzdy
Podle generálního ředitele ČSOB Hypoteční banky a ČSOB Stavební spořitelny Martina Vaška byl loňský vývoj silně ovlivněn několika souběžnými faktory. Snižování úrokových sazeb, růstový trend na trhu nemovitostí a inovace v produktové nabídce bank vytvořily prostředí, které motivovalo domácnosti k aktivnímu řešení bydlení.
ČSOB jako lídr financování bydlení v Česku podle Vaška loni pomohla k pořízení nového bydlení 32 700 domácnostem. Tento údaj dokládá, že se nejednalo pouze o nárůst objemu díky vyšším cenám nemovitostí, ale také o skutečný růst počtu klientů vstupujících na trh.
Důležitou roli sehrál také vývoj reálných mezd v předchozích letech. Bezprecedentní zvýšení reálných příjmů domácností, společně s postupným zlepšováním situace na pracovním trhu, vytvořilo prostor pro návrat tzv. odložené poptávky. Řada domácností, které nákup bydlení odkládaly v době vysokých sazeb a nejistoty, se k rozhodnutí vrátila právě v roce 2025.
Výhled na rok 2026 zůstává podle ČSOB velmi silný
Skupina ČSOB očekává, že pozitivní trend bude pokračovat i v roce 2026. Podle Martina Vaška by měl objem financování bydlení meziročně vzrůst přibližně o 13 % na zhruba 502 miliard korun. Tento odhad vychází z kombinace několika strukturálních faktorů, které budou trh ovlivňovat i nadále.
Jedním z klíčových problémů zůstává nedostatečná nabídka bytů a rodinných domů a jejich pomalá výstavba. Omezená nabídka vytváří tlak na ceny nemovitostí, ale zároveň udržuje vysokou poptávku po financování. ČSOB zároveň předpokládá, že počet klientů se zájmem o financování bydlení by mohl v příštím roce vzrost až o 20 %.
Pokud jde o ceny nemovitostí, banka očekává spíše jednociferné tempo růstu. Data z loňského roku ukazují, že mezikvartální tempo růstu cen bytů se postupně zpomalovalo. Zatímco v prvním čtvrtletí ceny vzrostly o 3,7 %, ve druhém čtvrtletí to bylo 3,5 % a ve třetím čtvrtletí již 3,2 %. Tento vývoj naznačuje pozvolné ochlazování dynamiky, nikoli však pokles cen.
Pro rok 2026 proto ČSOB očekává, že růst cen nemovitostí se bude obecně pohybovat v rozmezí pěti až deseti procent. To by znamenalo pokračující zdražování, ale bez extrémních výkyvů, které trh zažil v minulých letech.
ČSOB je součástí mezinárodní bankovní a pojišťovací skupiny KBC Group (KBC), která působí v Belgii a v zemích střední a východní Evropy. Stabilní zázemí celé skupiny podle banky podporuje její schopnost reagovat na měnící se podmínky trhu financování bydlení i v dalších letech.
