Futures na hlavní indexy rostou, investoři sledují sérii firemních výsledků a zároveň vyhodnocují nové geopolitické i makroekonomické signály. Do pozornosti se dostává také velká transakce mezi SpaceX a xAI, rekordní čísla společnosti Palantir (PLTR) a výrazné pohyby na komoditních trzích. Zlato se po prudkém výprodeji stabilizuje, zatímco ropa klesá v reakci na zmírnění napětí mezi USA a Íránem.

Celkový obraz ukazuje trh, který se snaží navázat na růst, ale zároveň zůstává citlivý na politické kroky, měnovou politiku i vývoj kolem umělé inteligence. Právě AI sektor zůstává jedním z hlavních motorů sentimentu.

Futures rostou a trh čeká na výsledkovou sezónu

Americké akciové futures se obchodují výše v době, kdy se investoři připravují na další vlnu firemních výsledků. Přibližně v 08:32 SEČ futures na index Dow Jones přidávaly 34 bodů, tedy 0,1 %. Futures na S&P 500 rostly o 19 bodů neboli 0,3 % a futures na Nasdaq 100 posilovaly o 143 bodů, což odpovídá 0,6 %.

Pondělní seance na Wall Street byla kolísavá, ale skončila růstem. Podporou byl zejména silný výkon výrobců čipů spojených s umělou inteligencí. Tento segment zůstává pro trh klíčový, protože investoři vnímají AI jako strukturální růstový trend.

Alphabet (GOOGL) (GOOG) se posunul na nové historické maximum a Amazon (AMZN) přidal 1,5 %. Obě společnosti mají tento týden zveřejnit čtvrtletní výsledky, což zvyšuje pozornost trhu. Výsledková sezóna je v plném proudu a může výrazně ovlivnit krátkodobý směr indexů.

Sentiment podpořilo také rozhodnutí prezidenta Donalda Trumpa snížit dovozní cla na Indii na 18 %, přičemž tato cla byla dosud nejvyšší mezi obchodními partnery USA. Současně se ve Washingtonu očekává hlasování o zákonu, který by ukončil částečné uzavření vlády. Právě shutdown vedl k odložení zprávy o mzdách mimo zemědělství, která měla být zveřejněna v pátek.

Makrodata přinesla i pozitivní signál: aktivita amerických továren se minulý měsíc poprvé za rok zvýšila. To naznačuje určité oživení průmyslové části ekonomiky.

SpaceX přebírá xAI v obří transakci

Významnou zprávou je akvizice společnosti xAI firmou SpaceX. Hodnota transakce dosahuje 1,25 bilionu dolarů. Jde o krok, který zapadá do širší strategie Elona Muska posilovat pozice v oblastech od vesmírných technologií po umělou inteligenci a robotiku.

SpaceX je známá opakovaně použitelnými raketami a rozsáhlou satelitní flotilou. xAI stojí za AI asistentem Grok a patří mezi nejsledovanější soukromé AI společnosti. Podle dostupných informací by se SpaceX mohlo dostat na burzu již letos, zatímco xAI dosáhla v lednu při financování ocenění 230 miliard dolarů.

Agentura Bloomberg uvedla, že cena akcií nové společnosti by měla činit 526,59 dolaru za kus. Transakce tak propojuje vesmírnou infrastrukturu a umělou inteligenci pod jednou střechou. Z hlediska trhu jde o další důkaz, že AI zůstává strategickou prioritou velkých technologických hráčů.

Palantir překvapil rekordními čísly

Palantir zveřejnil výsledky, které výrazně překonaly očekávání. V prodlouženém obchodování akcie nejprve silně rostly, později část zisků odevzdaly, ale zůstaly výše.

Společnost dosáhla v posledním čtvrtletí roku 2025 rekordních tržeb 1,41 miliardy dolarů. Růst byl tažen poptávkou vládních i firemních klientů po nástrojích rozšířených o umělou inteligenci. Meziročně tržby vzrostly o 70 %, což překonalo očekávání Wall Street.

Čistý zisk 609 milionů dolarů byl rovněž historicky nejvyšší. Přesto akcie Palantiru letos zůstávají v poklesu, což odráží širší obrat v softwarovém sektoru. Firma čelí také kritice kvůli spolupráci s Trumpovou administrativou v oblasti imigrační politiky, což vyvolalo negativní reakce části bývalých zaměstnanců i politiků.

Ve výsledkovém kalendáři se očekávají i data Pfizeru (PFE) před otevřením trhu a společnosti Advanced Micro Devices (AMD) po uzavření burzy.

Zlato je o něco stabilnější, ropa se ale ocitá pod tlakem

Na komoditních trzích se zlato stabilizovalo po dvou dnech prudkých poklesů. Spotová cena vzrostla o 5,8 % na 4 931,60 USD za unci a dubnové futures přidaly 6,5 % na 4 954,04 USD.

Ještě v pondělí zlato kleslo až na 4 400 USD za unci, což znamenalo propad téměř o 1 200 USD oproti historickému maximu z minulého týdne. Výprodej souvisel s realizací zisků po nominaci Kevina Warshe do čela Fedu. Nominace snížila část nejistoty na trzích a omezila poptávku po bezpečných aktivech.

Analytici ING však uvádějí, že fundamenty zlata zůstávají stejné. Zmiňují zvýšené geopolitické riziko, makroekonomickou nejistotu, diverzifikační toky a nákupy centrálních bank.

Ropa naopak klesá. Brent se obchodoval kolem 65,91 USD za barel a WTI kolem 61,80 USD. Trh reaguje na zmírnění napětí mezi USA a Íránem. Prezident Trump uvedl, že Írán „vážně jedná“ s Washingtonem a v pátek mají v Turecku pokračovat jednání o jaderném programu.

Pokles cen ropy podpořil i silnější dolar, který snižuje poptávku zahraničních kupců po komoditách denominovaných v americké měně. Celkově tak komoditní trhy zůstávají citlivé na geopolitické signály i měnový vývoj.