Americké akciové trhy v úterý po velmi volatilním obchodování mírně posílily. Hlavním faktorem byly zisky v technologickém a růstovém sektoru, zatímco pokles cen ropy pomohl zmírnit obavy investorů z dalšího inflačního tlaku.

Referenční index S&P 500 vzrostl o 0,5 % na 6 827 bodů, technologicky orientovaný NASDAQ Composite přidal 0,7 % na 22 847 bodů a průmyslový index Dow Jones Industrial Average se zvýšil o 0,6 % na 48 035 bodů.

Vývoj navázal na velmi bouřlivé obchodování z předchozího dne. V pondělí se americké akcie nejprve výrazně propadly do záporných hodnot, když trhy reagovaly na eskalaci konfliktu na Blízkém východě a prudký růst cen ropy. Během dne však došlo k výraznému obratu a hlavní indexy nakonec uzavřely se zisky.

Investoři tak znovu ukázali tendenci využívat krátkodobé poklesy k nákupům, zejména v technologickém sektoru, který zůstává klíčovým motorem amerického akciového trhu.

Vývoj konfliktu v Íránu zůstává hlavním rizikem

Geopolitické napětí na Blízkém východě nadále představuje významný zdroj nejistoty pro globální finanční trhy. Konflikt mezi Spojenými státy, Izraelem a Íránem vyvolal obavy z narušení dodávek ropy přes Hormuzský průliv.

Tato úzká námořní cesta je jedním z nejdůležitějších energetických uzlů na světě. Přibližně pětina globální spotřeby ropy prochází právě tímto průlivem, což znamená, že jakékoliv omezení dopravy může mít okamžitý dopad na ceny energií i inflaci.

Situaci dále vyostřila politická rétorika. Prezident Spojených států uvedl, že konflikt by mohl „velmi brzy“ skončit, zároveň však varoval, že Spojené státy jsou připraveny vojenské operace dále rozšířit, pokud by Írán zablokoval dodávky ropy přes Hormuzský průliv.

Podle dostupných informací íránské vedení reagovalo prohlášením, že pokud budou vojenské útoky pokračovat, „neprojde průlivem ani litr ropy“.

Napětí zároveň zvýšila skutečnost, že novým nejvyšším vůdcem Íránu se stal Mojtaba Chameneí, syn bývalého vůdce Alího Chameneího, který byl zabit během americko-izraelských útoků na začátku konfliktu. Tento krok vyvolal obavy, že Írán bude pokračovat v tvrdé konfrontační politice.

Situaci dále komplikuje pokračující vojenská aktivita v regionu. Írán podnikl nové útoky v oblasti Perského zálivu, zatímco izraelské letectvo zasáhlo cíle v Libanonu spojené s militantním hnutím Hizballáh.

Ropa prudce kolísá podle geopolitických zpráv

Energetické trhy reagovaly na vývoj konfliktu mimořádně prudkými pohyby. Na začátku týdne ceny ropy vystřelily až k 120 dolarům za barel, což představovalo nejvyšší úroveň od energetického šoku po ruské invazi na Ukrajinu v roce 2022.

Růst byl způsoben obavami, že by mohlo dojít k dlouhodobému narušení dodávek ropy z Perského zálivu.

Později však ceny začaly rychle klesat, když se objevily náznaky možného uklidnění situace.

Futures na ropu Brent v úterý klesly o 12,8 % na 86,36 dolaru za barel, zatímco americká ropa WTI oslabila o 13,2 % na 82,29 dolaru za barel.

Výrazný pokles cen ropy pomohl uklidnit finanční trhy, protože vysoké ceny energií představují významný inflační faktor. Prudký růst cen ropy by mohl zkomplikovat snahy centrálních bank o snižování úrokových sazeb.

Diskuse o stabilizaci trhu probíhají také na politické úrovni. Ministři energetiky zemí skupiny G7 se mají setkat, aby jednali o možném uvolnění strategických ropných rezerv. Takový krok by mohl pomoci stabilizovat globální nabídku a zmírnit cenové výkyvy.

Výsledky Oracle mohou ovlivnit sentiment

Vedle geopolitických událostí sledují investoři také výsledkovou sezónu. Po uzavření amerických trhů zveřejní své hospodářské výsledky technologická společnost Oracle (ORCL) .

Firma v posledních letech výrazně posílila svou pozici na trhu cloudových služeb. K růstu jejího významu přispělo zejména partnerství s firmou OpenAI, díky němuž Oracle poskytuje výpočetní infrastrukturu potřebnou pro provoz modelů umělé inteligence.

Investoři však zůstávají opatrní především kvůli plánovaným kapitálovým výdajům. Společnost očekává, že v aktuálním fiskálním roce investuje do infrastruktury až 50 miliard dolarů, což je výrazně více než dříve očekávaných 35 miliard dolarů.

Tyto investice směřují především do výstavby nových datových center, která mají podporovat rychle rostoucí poptávku po výpočetním výkonu pro umělou inteligenci.

Akcie společnosti přitom v posledních měsících výrazně oslabily. Po dosažení maxima kolem 328 dolarů v září se aktuálně obchodují přibližně za 151 dolarů, což znamená pokles o více než 22 % od začátku roku.

Navzdory geopolitickému napětí však zůstává hlavním strukturálním tématem na akciových trzích právě rozvoj umělé inteligence, který má stále zásadní vliv na vývoj technologických akcií i celého indexu S&P 500.