Wall Street současně zaznamenala nejlepší měsíční výkon od roku 2020, když investory podpořily silné firemní výsledky, uklidnění na trhu s ropou a pokračující optimismus kolem umělé inteligence.

Index S&P 500 vzrostl o 1 % na rekordních 7210,24 bodu. Dow Jones Industrial Average posílil o 1,6 % na 49 651,95 bodu a technologický Nasdaq Composite si připsal 0,9 % na 24 892,31 bodu.

Pozitivní sentiment podpořily především výsledky velkých technologických společností v čele s Alphabet (GOOG) . Trhy současně reagovaly na pokles cen ropy po předchozím prudkém růstu a na sérii makroekonomických dat, která nepřinesla výraznější negativní překvapení.

Velkou roli hrálo i uzavírání pozic na konci dubna, kdy investoři po velmi silném měsíci dál navyšovali expozici vůči akciím.

Wall Street zažila nejsilnější měsíc od pandemického období

Duben se stal pro americké akcie mimořádně silným měsícem. Index S&P 500 během něj vzrostl o 10,4 %, zatímco Nasdaq přidal dokonce 15,3 %.

Pro S&P 500 šlo o nejlepší měsíční výkon od listopadu 2020, tedy období krátce po pandemii covidu-19. Nasdaq zaznamenal nejsilnější měsíc od dubna 2020.

Trhy se během dubna výrazně zotavily z březnových výprodejů, které vyvolal konflikt na Blízkém východě. Sentiment se postupně zlepšoval díky prodlužování příměří mezi Spojenými státy, Íránem, Izraelem a Libanonem.

Investory zároveň podporovala očekávání silné výsledkové sezóny, která zatím překonává očekávání trhu navzdory geopolitickému napětí a vyšším cenám energií.

Akcie v posledních týdnech opakovaně reagovaly pozitivně na pokles cen ropy a výnosů dluhopisů. Naopak negativní zprávy často vedly jen k omezeným výprodejům, což ukazuje na pokračující silnou chuť investorů riskovat.

Alphabet výrazně posílila, Meta naopak prudce oslabila

Největší pozornost trhu dál směřovala na technologické giganty ze skupiny Magnificent 7. Výsledky Alphabetu investory výrazně potěšily a akcie společnosti vyskočily o 10 % na nové historické maximum.

Hlavním důvodem byl silnější než očekávaný růst cloudových služeb. Google Cloud se dál stává jedním z nejrychleji rostoucích segmentů firmy a potvrzuje, že Alphabet výrazně těží z boomu kolem umělé inteligence.

Silný růst zaznamenal i Amazon.com (AMZN) , jehož cloudová divize Amazon Web Services vykázala nejrychlejší růst tržeb od roku 2022. Akcie firmy nakonec uzavřely o 0,8 % výše, přestože během dne výrazně kolísaly.

Microsoft (MSFT) sice splnil očekávání trhu v oblasti cloudových služeb a naznačil zrychlení růstu ve druhé polovině roku, investory však výsledky plně nepřesvědčily. Akcie společnosti oslabily o 3,9 %.

Největší ztrátu utrpěla Meta Platforms (META) . Akcie firmy propadly o 8,6 % poté, co společnost zvýšila plánované kapitálové výdaje pro rok 2026 o dalších 20 miliard dolarů.

Meta nově očekává investice v rozmezí 125 až 145 miliard dolarů. Trh tak začíná stále více řešit otázku, kdy se enormní investice technologických gigantů do AI infrastruktury začnou výrazněji promítat do ziskovosti.

Čtyři největší technologické firmy během prvního čtvrtletí investovaly dohromady rekordních 130,65 miliardy dolarů převážně do datových center a AI infrastruktury. Meziročně jde o nárůst o 71 %.

Investoři nyní čekají také na výsledky společnosti Apple (AAPL) , které měly být zveřejněny po uzavření trhu.

Caterpillar výrazně podpořil Dow Jones

Vedle technologického sektoru výrazně pomohl trhu také Caterpillar (CAT) . Akcie průmyslového koncernu vyskočily téměř o 10 % poté, co firma zvýšila celoroční i dlouhodobý výhled tržeb.

Silný růst Caterpillaru měl významný dopad zejména na index Dow Jones, kde má společnost vysokou váhu. Výsledky zároveň ukázaly, že průmyslový sektor zůstává relativně odolný navzdory geopolitickým rizikům a vyšším cenám energií.

Cena ropy ustoupila z denních maxim

Významným tématem zůstával i vývoj na trhu s ropou. Cena ropy Brent během dne krátce překročila hranici 126 dolarů za barel poté, co se objevily zprávy o možné další vojenské akci Spojených států proti Íránu.

Později však ropa část zisků odevzdala a Brent uzavřel přibližně o 3,3 % níže na 114,08 dolaru za barel.

Prezident Donald Trump uvedl, že Írán chce uzavřít dohodu a zopakoval, že Teherán nesmí získat jaderné zbraně.

Přesto zůstávají ceny ropy výrazně nad úrovněmi před začátkem konfliktu, kdy se Brent pohyboval kolem 70 dolarů za barel. Vyšší ceny energií tak dál představují významné inflační riziko pro světovou ekonomiku.

Fed, ECB i Bank of England ponechaly sazby beze změny

Americký Fed během týdne ponechal úrokové sazby v pásmu 3,50 % až 3,75 %. Přestože samotné rozhodnutí bylo očekávané, pozornost vzbudily rostoucí rozpory uvnitř centrální banky.

Čtyři členové měnového výboru nesouhlasili s oficiálním stanoviskem Fedu, což představuje největší počet nesouhlasných hlasů od začátku 90. let.

Šéf Fedu Jerome Powell zároveň oznámil, že po skončení svého mandátu zůstane členem Rady guvernérů. Tento krok může ovlivnit předání vedení jeho nástupci Kevinu Warshovi.

Beze změny ponechaly sazby také Evropská centrální banka a Bank of England.

Inflace zrychlila, ekonomika ale zůstává odolná

Makroekonomická data zveřejněná během čtvrtka ukázala, že inflace ve Spojených státech dál zůstává zvýšená.

Jádrový index PCE, který Fed považuje za klíčový inflační ukazatel, vzrostl v březnu meziměsíčně o 0,3 %. Celková inflace PCE dosáhla meziročně 3,5 %, nejvyšší úrovně za poslední tři roky.

Současně však americká ekonomika v prvním čtvrtletí rostla anualizovaným tempem 2 %, což bylo výrazně více než v předchozím kvartálu.

Pozitivně překvapil také trh práce. Počet nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti klesl na 189 tisíc, nejnižší úroveň od roku 1969.

Data tak naznačila, že americká ekonomika zůstává navzdory vyšší inflaci a geopolitickému napětí relativně silná.