Stačí ETF na index S&P 500 k financování celého důchodu?
Mnoho investorů považuje index S&P 500 za nejlepší způsob budování dlouhodobého bohatství. Fondy jako Vanguard S&P 500 ETF a iShares Core S&P 500 ETF jsou díky tomu největšími ETF na světě, které společně spravují aktiva v hodnotě přesahující 1,6 bilionu USD. Z historického hlediska přináší tento index průměrný roční výnos zhruba 10 %, což z něj činí více než adekvátní základ penzijního portfolia. Zahrnuje totiž nejkvalitnější americké společnosti s obrovským cash flow, jako jsou Apple , Microsoft , Amazon nebo JPMorgan Chase.
Odborníci však varují před strategií, kdy S&P 500 tvoří jedinou investici. Index je v současnosti silně koncentrovaný, přičemž pouhých 10 největších pozic tvoří kolem 38 % jeho celkové hodnoty. Tato výrazná expozice vůči úzké skupině technologických gigantů může v portfoliu vyvolat příliš vysokou volatilitu. Držením pouze tohoto indexu se navíc investor připravuje o klíčové výhody diverzifikace.
Pro dosažení optimálně vyváženého penzijního portfolia a zmírnění rizika poklesu je vhodné základní akciovou složku doplnit o další třídy aktiv. Odborníci doporučují zvážit zapojení společností s malou tržní kapitalizací, mezinárodních akcií, nástrojů s pevným výnosem, zlata nebo kryptoměn. ETF na S&P 500 je sice vynikajícím a silným jádrem portfolia, ale pro dlouhodobou stabilitu by nemělo stát zcela osamoceně.
