Investoři nadále vyhodnocují silnou výsledkovou sezónu technologických firem, současně ale zůstávají opatrní kvůli rostoucím geopolitickým rizikům a pokračující nervozitě na měnových a energetických trzích.

Pozitivní sentiment podpořily především výsledky společnosti Apple (AAPL) , která překvapila silným výhledem tržeb a oznámila další masivní zpětný odkup akcií v objemu 100 miliard dolarů.

Na druhé straně trhy dál sledují vývoj kolem Íránu, rostoucí ceny ropy a oslabení japonského jenu, které zůstává jedním z hlavních témat devizových trhů.

Většina evropských burz byla dnes uzavřená kvůli Svátku práce, pozornost investorů se proto soustředila především na Spojené státy a Asii.

Apple výrazně překonal očekávání trhu

Jedním z hlavních motorů pozitivní nálady byly výsledky Applu. Firma zveřejnila silnější než očekávaný výhled tržeb pro aktuální čtvrtletí a oznámila pokračující vysokou poptávku po nových produktech.

Společnost očekává, že tržby ve třetím fiskálním čtvrtletí vzrostou meziročně o 14 až 17 %, zatímco trh počítal s růstem kolem 9,5 %.

Růst mají podporovat především prodeje nové řady iPhone 17 a notebooků MacBook Neo.

Apple současně oznámil nový program zpětného odkupu akcií v objemu 100 miliard dolarů, což dál podpořilo optimismus investorů.

Ve druhém fiskálním čtvrtletí firma vykázala tržby 111,18 miliardy dolarů a zisk na akcii 2,01 dolaru. Obě hodnoty překonaly očekávání trhu.

Tržby z iPhonů dosáhly 56,99 miliardy dolarů a lehce zaostaly za odhady kvůli omezením v dodavatelském řetězci. Firma zároveň upozornila na vyšší náklady na paměťové čipy a pokračující problémy s dodávkami počítačů Mac, které podle vedení mohou trvat ještě několik měsíců.

Přesto výsledky posílily přesvědčení trhu, že velké technologické firmy dál velmi silně těží z AI boomu a vysoké poptávky po výpočetní technice.

Výsledková sezóna pokračuje

Investoři současně dál sledují výsledky dalších významných amerických firem.

Trh čeká například na výsledky společností Exxon Mobil (XOM) , Chevron (CVX) , Estée Lauder (EL) nebo Colgate-Palmolive (CL) .

Dosavadní průběh výsledkové sezóny naznačuje, že americké firmy zatím vykazují výrazně silnější růst zisků než evropské společnosti.

Právě rozdíl ve výkonnosti mezi americkým a evropským trhem zůstává jedním z hlavních témat současného trhu. Americké firmy dál profitují z vysokých investic do umělé inteligence, cloudových služeb a technologické infrastruktury.

Jen zůstává pod tlakem navzdory intervencím

Velkou pozornost trhu přitahuje také vývoj japonského jenu. Měnový pár USD/JPY se znovu přiblížil hranici 157 jenů za dolar navzdory nedávným intervencím japonských úřadů.

Tokio opakovaně signalizovalo připravenost znovu zasáhnout proti oslabování měny. Japonské úřady současně sledují vývoj na trhu s ropou, protože vyšší ceny energií dále zvyšují tlak na japonskou ekonomiku i měnu.

Růst cen ropy totiž zvyšuje dovozní náklady Japonska, které je silně závislé na energetických importech.

Část trhu upozorňuje, že současná úroveň USD/JPY zůstává vzhledem k úrokovým sazbám, akciovým trhům i cenám ropy stále relativně nízká, což naznačuje pokračující tlak na oslabení jenu.

Ropa drží týdenní zisky kvůli Íránu

Ropa pokračuje v růstu a směřuje k druhému týdennímu posílení v řadě. Hlavním důvodem je eskalující napětí mezi Spojenými státy a Íránem.

Prezident Donald Trump uvedl, že Spojené státy budou pokračovat v námořní blokádě íránských přístavů. Současně se objevily informace, že američtí vojenští představitelé připravili další možné scénáře vojenského postupu vůči Íránu.

Teherán následně pohrozil „dlouhými a bolestivými údery“ proti americkým cílům v případě obnovení útoků ze strany Washingtonu.

Írán zároveň znovu potvrdil svůj nárok na Hormuzský průliv, který patří mezi nejdůležitější přepravní trasy pro globální obchod s ropou.

Napětí v regionu dál podporuje geopolitickou rizikovou prémii na trhu s ropou a zvyšuje obavy investorů z dalšího růstu inflace.

OpenAI odmítá obavy trhu

Pozornost trhu se částečně přesunula také zpět k sektoru umělé inteligence. OpenAI odmítla obavy spojené s údajnými problémy při plnění interních cílů.

Finanční ředitelka společnosti uvedla, že firma dál vykazuje silné výsledky a čelí mimořádně vysoké poptávce po AI službách.

Vyjádření přišlo po předchozích zprávách, které vyvolaly nervozitu kolem tempa růstu AI sektoru a návratnosti obrovských investic technologických gigantů do datových center a AI infrastruktury.

Současně indexová společnost S&P Dow Jones oznámila konzultace ohledně rychlejšího zařazování nově veřejně obchodovaných technologických gigantů do hlavních akciových indexů. Tento krok by mohl v budoucnu ještě více podpořit příliv kapitálu do velkých technologických firem.