Klíčové body
- Cerebras vstupuje na burzu s valuací téměř 35 miliard dolarů
- Blackstone sází na pokračující boom datových center
- Fervo Energy rozšiřuje geotermální energetiku v USA
- AI, energetika a infrastruktura dominují novému IPO týdnu
Hlavní pozornost trhu se soustředí na AI sektor, datová centra, energetiku a infrastrukturu.
Největší emisí týdne bude výrobce AI čipů Cerebras Systems (CBRS) , který chce vstoupit na burzu s valuací přesahující 34 miliard dolarů.
Cerebras chce konkurovat Nvidii v AI infrastruktuře
Společnost Cerebras Systems (CBRS) plánuje získat přibližně 3,4 miliardy dolarů při valuaci kolem 34,7 miliardy dolarů.
Hlavní technologickou inovací firmy je čip Wafer-Scale Engine (WSE), který je podle společnosti přibližně 58× větší než Nvidia B200 a nabízí výrazně vyšší paměťovou propustnost.
Cerebras vyvíjí AI čipy, superpočítače a AI služby zaměřené na trénování a provoz velkých modelů umělé inteligence. Firma uzavřela víceleté kontrakty s OpenAI a AWS, což jí poskytuje určitou viditelnost budoucích tržeb.
Společnost však zůstává ztrátová a očekává tlak na marže kvůli rychle rostoucí konkurenci v AI infrastruktuře.
Blackstone sází na boom datových center
Nově vytvořený REIT Blackstone Digital Infrastructure Trust (BXDC) plánuje IPO v hodnotě přibližně 1,8 miliardy dolarů.
Společnost se zaměřuje na akvizice datových center pronajímaných hyperscalerům prostřednictvím dlouhodobých kontraktů.
Firma chce vlastnit stabilizovaná a příjmově generující datová centra tvořící klíčovou infrastrukturu moderní digitální ekonomiky. Jako REIT plánuje pravidelné kvartální dividendy.
Fervo Energy chce rozšířit geotermální energetiku
Energetická společnost Fervo Energy (FRVO) chce získat přibližně 1,3 miliardy dolarů při valuaci kolem 7 miliard dolarů.
Firma vyvíjí nové generace geotermálních projektů zaměřených na stabilní a nepřetržitou výrobu elektřiny.
Společnost má aktuálně ve výstavbě přibližně 500 MW výkonu, přičemž první komerční provoz očekává na konci roku 2026. Projekty však vyžadují extrémně vysoké kapitálové investice.
GMR Solutions je největším EMS operátorem v USA
Společnost GMR Solutions (GMRS) plánuje získat přibližně 750 milionů dolarů při valuaci kolem 5,5 miliardy dolarů.
Firma poskytuje emergency medical services a out-of-hospital care ve Spojených státech i mezinárodně. Operuje v městských i venkovských oblastech a představuje největší EMS platformu v USA.
Po IPO bude společnost zadlužená přibližně na úrovni 3,5× čistý dluh / EBITDA.
EagleRock těží z expozice na Permian Basin
Společnost EagleRock Land (EROK) chce získat přibližně 320 milionů dolarů při valuaci kolem 2,4 miliardy dolarů.
Firma vlastní nebo kontroluje přibližně 236 tisíc akrů půdy v Permian Basin, kde inkasuje poplatky a royalty od energetických společností využívajících její pozemky pro těžbu ropy a plynu.
Společnost je růstová a profitabilní na úrovni EBIT.
AIAI Holdings míří na Nasdaq přes direct listing
Holdingová společnost AIAI Holdings (AIAI) plánuje přímou kotaci na Nasdaq.
Firma chce vytvořit AI ekosystém prostřednictvím akvizice šesti společností působících v oblastech stavebnictví, blockchainu, telehealthu, edge analytics, case managementu a remarketingu kancelářského vybavení.
IPO kalendář
| Issuer | Deal Size / Market Cap | Price Range / Shares Filed | Top Bookrunners |
|---|---|---|---|
| Fervo Energy (FRVO) | $1,250M / $6,959M | $21 – $24 / 55,555,555 | JP Morgan, BofA |
| GMR Solutions (GMRS) | $750M / $5,467M | $22 – $25 / 31,914,893 | JP Morgan, KKR |
| BX Digital Infrastructure (BXDC) | $1,750M / $1,750M | $20 / 87,500,000 | Goldman Sachs, Citi |
| Cerebras Systems (CBRS) | $3,360M / $34,669M | $115 – $125 / 28,000,000 | Morgan Stanley, Citi |
| EagleRock Land (EROK) | $320M / $2,407M | $17 – $20 / 17,300,000 | Goldman Sachs, Barclays |
| AIAI Holdings (AIAI) | $1,390M / $1,561M | $20 / 69,483,430 | — |
