IWO diverzifikuje, zatímco MGK koncentruje své pozice
Fondy iShares Russell 2000 Growth ETF (IWO ) a Vanguard Mega Cap Growth ETF (MGK ) představují odlišné přístupy k růstovým investicím na americkém trhu. Zatímco IWO cílí na 1 093 menších společností s širší diverzifikací napříč zdravotnictvím (25.00 %), technologiemi (22.00 %) a průmyslem (21.00 %), MGK se plně soustředí pouze na 69 největších gigantů. Fond Vanguard je silně koncentrovaný: technologie a komunikační služby tvoří 72 % portfolia a pouze tři největší pozice – Nvidia (NVDA, 13.73 %), Apple (AAPL, 12.58 %) a Microsoft (MSFT, 9.00 %) – zabírají více než 35 % jeho celkového objemu.
Naopak fond iShares nemá žádnou pozici větší než 4 %, přičemž mezi jeho největší držená aktiva patří Bloom Energy (BE , 3.71 %), Credo Technology (CRDO , 1.79 %) a Sterling Infrastructure (STRL , 1.38 %). MGK byl spuštěn v roce 2007 s klouzavou 12měsíční dividendou 1.18 USD na akcii, zatímco starší IWO z roku 2000 vyplácí 1.51 USD na akcii. Navzdory zažité představě trhu, že akcie s malou tržní kapitalizací jsou rizikovější, se beta obou fondů vůči indexu S&P 500 pohybuje na téměř identické úrovni 1.23 a 1.20. Volba mezi těmito ETF tak primárně není o odlišné toleranci k riziku, ale o preferenci mezi sázkou na několik dominantních hráčů a plošnou expozicí vůči rozvíjejícím se firmám.
