Investoři začali být opatrnější poté, co Írán uvedl, že stále vyhodnocuje nejnovější americký návrh na ukončení konfliktu.

Trhy přitom ještě během dne rostly díky nadějím, že se Spojené státy a Írán blíží k dohodě o příměří a obnovení jednání. Optimismus ale postupně oslabil, protože z Teheránu dál přicházely nejednoznačné signály.

Pokles cen ropy navíc zasáhl energetický sektor, který brzdil širší růst akciového trhu.

Index S&P 500 odepisoval kolem 0,2 % na 7352 bodů, technologický Nasdaq se pohyboval poblíž nuly a Dow Jones ztrácel přibližně 0,3 %. Přesto se všechny hlavní indexy během dne krátce dostaly na nová historická maxima.

Trhy sledují hlavně vývoj jednání mezi USA a Íránem

Pozornost investorů zůstává soustředěna především na geopolitickou situaci na Blízkém východě.

Podle informací Wall Street Journal pracují Washington a Teherán prostřednictvím mediátorů na rámcovém dokumentu, který by mohl vést k obnovení mírových jednání.

Diskuze by podle dostupných informací mohly začít příští týden v Pákistánu. Následovat by mělo zhruba měsíční vyjednávání zaměřené na íránský jaderný program, sankce a situaci kolem Hormuzského průlivu.

Prezident Donald Trump ve středu uvedl, že rozhovory s Íránem byly během posledních 24 hodin „velmi dobré“ a že Spojené státy jsou podle něj blízko ukončení konfliktu.

Současně ale zopakoval, že pokud Írán nepřijme podmínky dohody, mohou následovat další vojenské údery.

Právě tato kombinace optimismu a hrozeb vytváří na trzích mimořádně nervózní prostředí.

Íránská státní média následně uvedla, že Teherán stále americký návrh analyzuje a dosud nedospěl ke konečnému rozhodnutí.

Další zprávy navíc naznačují, že část íránského vedení považuje americký návrh za jednostranný seznam požadavků Washingtonu.

Investoři ale zatím situaci interpretují spíše jako signál, že ani jedna strana nechce konflikt dále výrazně eskalovat.

Ropa zůstává vysoko nad předválečnými úrovněmi

Velmi citlivě na geopolitický vývoj reaguje především trh s ropou.

Cena ropy Brent během dne krátce klesla pod hranici 100 dolarů za barel, později ale část ztrát umazala. Americká ropa WTI se pohybovala kolem 94,6 dolaru za barel.

Přestože ceny proti předchozím maximům ustoupily, ropa zůstává výrazně dražší než před začátkem konfliktu.

Hlavním problémem dál zůstává situace v Hormuzském průlivu, kterým prochází přibližně pětina světových dodávek ropy.

CNN zároveň informovala, že Írán zavedl nový režim pro tankery proplouvající průlivem. Lodě nově musí vyplňovat speciální formulář „Vessel Information Declaration“, jinak údajně riskují útok.

Další napětí přinesla také vyjádření íránského představitele Mohsena Rezaeiho, podle kterého Teherán neumožní obnovení provozu v průlivu bez kompenzací za škody způsobené válkou.

Růst cen energií mezitím dál tlačí vzhůru ceny pohonných hmot ve Spojených státech. Cena benzínu se dostala nad 4,50 dolaru za galon, což jsou nejvyšší úrovně od roku 2022.

Trump přitom uvedl, že očekával ještě výraznější růst cen ropy až směrem k 200 nebo 250 dolarům za barel.

AI sektor dál drží Wall Street nad vodou

Vedle geopolitiky trhy nadále podporuje výsledková sezóna a pokračující optimismus kolem umělé inteligence.

Analytici upozorňují, že růst zisků firem z indexu S&P 500 letos výrazně překonává očekávání trhu.

Podle dat Deutsche Bank by měl růst firemních zisků v prvním čtvrtletí dosáhnout téměř 25 %, což představuje nejvyšší tempo za poslední čtyři roky.

Významnou roli v tom hraje právě AI boom.

Silné výsledky v posledních dnech oznámily společnosti jako Alphabet (GOOGL) (GOOG) , Microsoft (MSFT) , Meta Platforms (META) nebo Advanced Micro Devices (AMD) .

Velkou pozornost investorů přitahují především firmy napojené na infrastrukturu umělé inteligence a datová centra.

Britský návrhář čipů Arm Holdings ale ve čtvrtek výrazně oslabil. Akcie firmy klesly o více než 10 % poté, co management upozornil, že zatím nemá dostatečné dodávky pro pokrytí dodatečné poptávky po novém AI čipu pro datová centra.

Na trhu zároveň sílí debata o koncentraci růstu do několika největších technologických společností.

Analytici ale upozorňují, že současné valuace zatím nejsou tak extrémní jako během předchozích technologických bublin.

Vedle AI sektoru investoři sledovali také nová data z amerického trhu práce.

Počet oznámených propouštění v dubnu vzrostl meziměsíčně o 38 % na více než 83 tisíc, nejvíce pro tento měsíc od roku 2009. Největší podíl propouštění připadl technologickým firmám, které stále více přesouvají investice směrem k AI infrastruktuře.

Současně ale počet nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti zůstal relativně nízký, což naznačuje, že americký pracovní trh zůstává zatím stabilní.