Futures na hlavní akciové indexy mírně rostly poté, co se objevily zprávy o možném zastavení vzájemných útoků mezi Spojenými státy a Íránem v Hormuzském průlivu. Investoři zároveň vyhlížejí sérii důležitých ekonomických statistik, které vyvrcholí čtvrteční zprávou o vývoji zaměstnanosti ve Spojených státech.

Zkrácený obchodní týden kvůli oslavám Dne nezávislosti tak nabídne kombinaci geopolitických událostí, měnové politiky i makroekonomických dat, která mohou významně ovlivnit náladu na finančních trzích.

Futures posilují, technologické akcie se snaží stabilizovat

Před začátkem pondělního obchodování futures na americké indexy rostly. Futures na index Dow Jones Industrial Average přidávaly přibližně 0,2 %, futures na index S&P 500 posilovaly o 0,5 % a futures na technologický Nasdaq 100 rostly o 0,8 %.

Akciové indexy přitom uzavřely předchozí týden převážně v záporných hodnotách. Největší tlak byl patrný především u technologických společností, kde sentiment zhoršily zprávy o možném odložení dlouho očekávaného vstupu společnosti OpenAI na burzu. Tyto informace vyvolaly obavy investorů ohledně ocenění firem spojených s umělou inteligencí a výstavbou datových center.

Část analytiků však upozorňuje, že ochlazení zájmu o AI může současně podpořit přesun kapitálu do jiných sektorů trhu, které byly v posledních měsících investory spíše přehlíženy.

Média informují o zastavení útoků mezi USA a Íránem

Významnou roli v pondělním vývoji trhů sehrály také informace o situaci na Blízkém východě.

Podle médií se Spojené státy a Írán dohodly na ukončení vzájemných útoků v Hormuzském průlivu, což by mělo umožnit obnovení lodní dopravy v jedné z nejdůležitějších energetických tras světa.

List The Wall Street Journal s odvoláním na americké představitele a další účastníky mírových jednání uvedl, že Washington a Teherán by měly obnovit diplomatická jednání. Podle dostupných informací Spojené státy nabídly uskutečnění rozhovorů v katarském Dauhá, konkrétní termín jednání však zatím nebyl potvrzen.

Vzájemné útoky začaly minulý čtvrtek a zpomalily provoz v Hormuzském průlivu, kterým prochází přibližně pětina světového obchodu s ropou a zkapalněným zemním plynem. Případné dlouhodobé omezení dopravy by mohlo negativně ovlivnit světovou ekonomiku a výrazně zvýšit ceny energií.

Ceny ropy zůstávají pod vlivem geopolitiky

Vývoj na Blízkém východě nadále ovlivňuje také ropný trh.

Cena severomořské ropy Brent se pohybovala kolem 72,3 dolaru za barel, zatímco americká ropa West Texas Intermediate (WTI) obchodovala poblíž 69,9 dolaru za barel.

Trh podle analytiků nadále sleduje především vývoj lodní dopravy v Perském zálivu. Přestože se situace podle dostupných informací uklidňuje, část odborníků upozorňuje, že investoři mohou být příliš optimističtí ohledně rychlosti návratu dodávek ropy do běžného režimu.

Nejistota kolem energetických dodávek zároveň zůstává jedním z hlavních faktorů ovlivňujících inflační očekávání i rozhodování centrálních bank.

Centrální bankéři a makrodata budou hlavními událostmi týdne

Vedle geopolitiky budou investoři pozorně sledovat také výroční konferenci Evropské centrální banky v portugalské Sintře.

Úvodní projev přednese prezidentka Evropské centrální banky Christine Lagarde, zatímco ve středu vystoupí na panelové diskusi také nový předseda Federálního rezervního systému Kevin Warsh.

Diskuse se zaměří především na další směřování měnové politiky v prostředí zvýšených inflačních rizik souvisejících s nedávným konfliktem na Blízkém východě.

Zatímco Evropská centrální banka i Bank of Japan již přistoupily ke zvýšení úrokových sazeb, Federální rezervní systém i Bank of England zatím sazby ponechaly beze změny.

Významnou součástí týdne budou také nová ekonomická data.

Ve středu budou zveřejněny předběžné údaje o červnové inflaci v eurozóně. Ekonomové očekávají zpomalení meziroční inflace na 3,0 % z květnových 3,2 %. Jádrová inflace, která nezahrnuje ceny potravin a energií, by měla zůstat na úrovni 2,6 %.

Hlavní událostí týdne však bude čtvrteční zpráva o zaměstnanosti ve Spojených státech. Očekává se vznik přibližně 114 tisíc nových pracovních míst, zatímco v květnu americká ekonomika vytvořila 172 tisíc pracovních míst. Míra nezaměstnanosti by měla zůstat na 4,3 %.

Před zveřejněním těchto údajů investoři vyhodnotí také statistiky spotřebitelské důvěry, počtu volných pracovních míst, zaměstnanosti v soukromém sektoru i aktivity ve zpracovatelském průmyslu.

Právě čtvrteční údaje z amerického trhu práce budou podle analytiků nejdůležitějším impulsem, který může určit další směr vývoje finančních trhů i očekávání ohledně budoucí měnové politiky Fedu.