Klíčové body
- V uplynulém týdnu proběhlo jedno IPO a čtyři SPAC emise.
- Největší pozornost získala Scribe Therapeutics, jejíž akcie po debutu vzrostly o 44 %.
- Společnost získala z IPO 129 milionů USD při tržní kapitalizaci 273 milionů USD.
- Do amerického IPO kalendáře zároveň přibyly další nové společnosti připravující vstup na burzu.
Přehled IPO za uplynulý týden
| Společnost | Ticker | Obor | Velikost IPO | Tržní hodnota | Výnos 1. den | Výnos k 24. 7. |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Scribe Therapeutics | SCTX | Biotechnologie | 129 mil. USD | 273 mil. USD | +44 % | +44 % |
| Southern Cross Acquisition I | NCOOU | SPAC | 100 mil. USD | 128 mil. USD | 0 % | 0 % |
| Pelican Acquisition II | PLCIU | SPAC | 75 mil. USD | 106 mil. USD | 0 % | 0 % |
| Market Technology Acquisition | MTAKU | SPAC | 200 mil. USD | 274 mil. USD | 0 % | 0 % |
| B&R Technology Merger | BRTMU | SPAC | 325 mil. USD | 440 mil. USD | 0 % | -1 % |
Americký trh primárních emisí zůstal během uplynulého týdne poměrně klidný. Investoři sledovali pouze jedno klasické IPO, které doplnily čtyři nové SPAC společnosti. Největší pozornost si získala biotechnologická firma Scribe Therapeutics (SCTX), jejíž akcie po vstupu na burzu výrazně posílily.
Scribe Therapeutics překonala očekávání
Společnost Scribe Therapeutics upsizovala nabídku a stanovila cenu akcií na horní hranici cenového rozpětí. Díky tomu získala 129 milionů dolarů, zatímco její tržní kapitalizace při vstupu na burzu dosáhla 273 milionů dolarů.
Firma se zaměřuje na vývoj in vivo genetických terapií založených na technologii CRISPR, především pro léčbu kardiovaskulárních a metabolických onemocnění. Jejím hlavním kandidátem je experimentální léčba využívající epigenetické umlčení genu PCSK9, které má dlouhodobě snižovat hladinu LDL cholesterolu bez trvalé změny DNA.
Nejpokročilejší program společnosti se aktuálně nachází v první klinické studii na lidech v Austrálii, která probíhá se souhlasem tamního regulátora TGA. První výsledky studie firma očekává v první polovině roku 2027.
Silný zájem investorů se projevil i po zahájení obchodování. Akcie společnosti první obchodní den vyskočily o 44 %, přičemž stejný zisk si udržely i na konci týdne.
Čtyři nové SPAC společnosti
Vedle jediného klasického IPO vstoupily na trh také čtyři nové společnosti typu SPAC (Special Purpose Acquisition Company).
Největší z nich byla B&R Technology Merger (BRTMU), která získala 325 milionů dolarů. Společnost vedená venture kapitálovým investorem Davidem Yorkem plánuje hledat technologické firmy, které mohou těžit z pokračujícího rozvoje umělé inteligence.
Market Technology Acquisition (MTAKU) získala 200 milionů dolarů a chce se zaměřit na společnosti působící v oblasti infrastruktury pro obchodování s americkými akciemi a opcemi.
Další emisí byla Southern Cross Acquisition I (NCOOU), která vybrala 100 milionů dolarů. Management plánuje hledat firmy s vedoucím postavením ve svém odvětví a stabilní viditelností budoucích příjmů.
Nejmenší transakcí týdne byla Pelican Acquisition II (PLCIU). Tato SPAC společnost získala 75 milionů dolarů a zaměří se na investice do technologického sektoru.
IPO pipeline se dále rozšiřuje
Ačkoli byl samotný týden z pohledu nových emisí poměrně klidný, americký IPO kalendář se dále rozšiřuje o nové kandidáty na vstup na burzu. To naznačuje, že aktivita na trhu primárních emisí by mohla v dalších týdnech znovu zesílit, pokud budou příznivé podmínky na akciových trzích pokračovat.
Vývoj zároveň ukazuje, že investoři jsou i nadále ochotni ocenit společnosti s atraktivním růstovým příběhem. Příkladem je právě Scribe Therapeutics, která díky silnému debutu patřila mezi nejúspěšnější IPO posledních týdnů. Současně však zůstává zájem o nové emise selektivní a výraznější poptávku zatím přitahují především společnosti z perspektivních technologických a biotechnologických odvětví.
