Nástup výsledkové sezony a znovuzrození Intelu

Nadcházející týden slibuje na finančních trzích mimořádně silnou volatilitu, jelikož své hospodářské výsledky za druhé čtvrtletí odhalí téměř 80 společností z prestižního Indexu S&P 500 (^GSPC) . Zraky investorů se však neupírají na celý trh rovnoměrně. Analytici z Wall Street v posledních měsících s nebývalou intenzitou zvyšují odhady zisků pouze u úzké skupiny vyvolených firem, které vykazují akcelerující ziskové momentum.

Televizní stanice CNBC prostřednictvím své platformy Pro analyzovala data od společnosti FactSet, aby identifikovala korporace s nejvýraznějším posunem v očekáváních. Přísná metodika vyžadovala, aby vybrané tituly zaznamenaly v uplynulých třech měsících minimálně dvacet revizí zisku na akcii směrem vzhůru. Zároveň musel celkový odhadovaný zisk na akcii za toto období vzrůst o 15 % a více, což představuje velmi tvrdé síto pro naprostou většinu trhu.

Absolutním vítězem tohoto analytického filtru se stala společnost Intel Corporation (INTC) . Tento tradiční výrobce polovodičů ukázal suverénně nejsilnější odhadované momentum, když experti zvýšili svá očekávání ohledně zisku na akcii o neuvěřitelných 135 %. Tento raketový nárůst je podložen 56 pozitivními revizemi, kterým oponovalo pouhých 9 snížení výhledu.

Firma přitahuje obnovený zájem institucionálních investorů od chvíle, kdy počátkem loňského roku převzal otěže generálního ředitele Lip-Bu Tan. Jeho nástup ukončil roky slabé výkonnosti akcií a frustrujících zpoždění ve výrobě. Výrobce čipů nedávno potvrdil, že jeho pokročilý výrobní proces 18A-P úspěšně vstoupil do fáze takzvané rizikové produkce. Tím se společnost výrazně přiblížila lukrativní možnosti vyrábět čipy pro technologického giganta Apple Inc. (AAPL) .

Analytici ze společnosti Bernstein minulý měsíc zdůraznili, že případné získání zakázek pro Apple by poskytlo klíčový důkaz o správnosti nové výrobní strategie Intelu, přestože počáteční finanční přínos by byl pravděpodobně omezený. Analytik Stacy Rasgon ve své červnové zprávě poznamenal, že firmu čeká ještě velký kus práce. „První krok je zkrátka první krok a toto může být ten první skutečný posun, který na této frontě vidíme,“ dodal Rasgon. Intel své ostře sledované výsledky zveřejní ve čtvrtek po uzavření trhů.

Průmyslový sektor překvapuje skokovým růstem odhadů

Dalším významným jménem, které úspěšně prošlo náročným analytickým sítem, je nadnárodní chemický výrobce Dow Inc. (DOW) . Odhady zisků pro druhé čtvrtletí se u tohoto průmyslového giganta za poslední tři měsíce více než zdvojnásobily, což signalizuje masivní obrat v očekáváních celého sektoru základních materiálů.

Společnost si vysloužila pětadvacet revizí zisku na akcii směrem vzhůru, zatímco negativních úprav bylo zaznamenáno pouze 8. Podle aktuálních dat agentury FactSet trh nyní sebevědomě očekává zisk ve výši 1,27 dolaru na akcii. V kontextu roku 2026 akcie vykazuje růst o 27 % a zároveň nabízí investorům vysoce atraktivní dividendový výnos na úrovni 4,7 %, což z ní činí zajímavý defenzivní pilíř portfolia.

Vedení společnosti Dow navíc nenechává nic náhodě a aktivně investuje do budoucího růstu. Minulý měsíc korporace oznámila sérii cílených investičních projektů v celkové hodnotě 100 milionů dolarů. Tyto prostředky, jejichž proinvestování je naplánováno do konce roku 2027, mají strategicky rozšířit výrobní kapacity v lukrativním segmentu speciálních silikonů. Výsledkový report Dow je naplánován na čtvrteční dopoledne.

Do elitní společnosti firem s akcelerujícím momentem se probojovala také společnost Texas Instruments Incorporated (TXN) . Tento klíčový hráč na poli analogových čipů zaznamenal za poslední čtvrtletí 32 pozitivních revizí a pouze jedinou negativní. Trh v současnosti předpokládá, že firma vygeneruje zisk 1,92 dolaru na akcii, což představuje masivní nárůst očekávání o 22,4 % v porovnání se situací před třemi měsíci.

Tesla pod drobnohledem kvůli flotile robotaxi

Stranou pozornosti nezůstává ani průkopník v oblasti elektromobility, společnost Tesla, Inc. (TSLA) . Analytici z Wall Street v průběhu posledních tří měsíců systematicky zvedali odhady zisku na akcii o přibližně 19 %. Automobilka si připsala 31 revizí směrem vzhůru oproti 14 snížením, přičemž aktuální konsenzus agentury FactSet cílí na zisk 52 centů na akcii.

Provozní data za druhé čtvrtletí naznačují silnou dynamiku. Společnost dokázala vyrobit více než 450 000 vozidel, avšak celkové dodávky zákazníkům tuto metu ještě překonaly, když přesáhly hranici 480 000 doručených jednotek. Tento nepoměr mezi výrobou a dodávkami ukazuje na efektivní rozpouštění skladových zásob a silnou poptávku na globálních trzích.

Pozornost investorů se však již přesouvá od pouhých prodejů hardwaru k softwarovým inovacím a autonomnímu řízení. Analytici z Bank of America v nedávné zprávě klientům zdůraznili, že hlavním tématem nadcházejícího konferenčního hovoru bude nasazení sítě robotaxi. Trh bude netrpělivě vyhlížet především detaily ohledně tempa škálování této autonomní flotily a strategii expanze na zcela nové trhy.

Očekávání jsou proto nastavena extrémně vysoko. Výsledkový hovor, který je naplánován na středu, bude pro akcionáře Tesly klíčovým momentem, jenž může potvrdit, zda je aktuální ziskové momentum udržitelné i v druhé polovině letošního roku. Případné zklamání v oblasti vývoje autonomních technologií by trh trestal velmi tvrdě.