Spolupráce zahrne akcelerátory i úložné řadiče

Akcie společnosti Marvell Technology (MRVL) ve středu posílily přibližně o deset procent poté, co výrobce čipů oznámil novou obchodní dohodu se společností Alphabet (GOOGL) . Ujednání se týká zakázkových čipů pro umělou inteligenci používaných Googlem.

Rozšířené partnerství podle Marvellu pokrývá širokou škálu programů zakázkového křemíku souvisejících s jednotkami TPU, tedy tensor processing units. Spolupráce má zahrnovat mimo jiné výpočetní akcelerátory a řadiče úložišť. TPU představují vlastní čipovou architekturu Googlu určenou pro výpočty spojené s umělou inteligencí.

Součástí dohody je také kapitálový prvek. Marvell v regulatorním podání uvedl, že Googlu vydal warrant, který firmě umožňuje koupit až 58 970 907 akcií Marvellu za 206,58 dolaru za kus. Pokud by Google právo využil v plném rozsahu, celková hodnota transakce by přesáhla 12 miliard dolarů.

Warrant dává jeho držiteli právo na nákup akcií za předem stanovenou cenu, neznamená však automaticky, že k nákupu skutečně dojde. Oznámení proto vedle rozšíření technologické spolupráce vytvořilo také mechanismus, jehož prostřednictvím by Google mohl získat podíl v Marvellu.

Broadcom po oznámení oslabil

Opačným směrem se ve středu vydaly akcie společnosti Broadcom (AVGO) , které klesly o 4,6 procenta. Broadcom je známý jako jeden z hlavních partnerů Googlu při vývoji a dodávkách čipů TPU.

Gil Luria, výkonný ředitel společnosti D.A. Davidson, uvedl, že Google podle něj rozšiřuje okruh dodavatelů čipových řešení v době, kdy navyšuje výpočetní kapacitu. Interní program TPU označil za úspěšný a uvedl, že Google bude vytvářet více variant těchto čipů.

Podle Lurii warrant zároveň těsněji propojuje zájmy Googlu a Marvellu. Právě tento kapitálový prvek odlišuje novou dohodu od některých dalších partnerství v odvětví zakázkových čipů.

Postavení Broadcomu ve vývoji TPU se na Wall Street dostalo do centra diskuse už dříve. Objevily se totiž zprávy, že Google spolupracuje na budoucích generacích těchto čipů také s tchajwanskou společností MediaTek (2454.TW) . Zapojení Marvellu tak doplňuje dalšího dodavatele do širšího čipového ekosystému Googlu.

Broadcom nicméně v dubnu oznámil, že prodloužil spolupráci s Googlem až do roku 2031. V jejím rámci má nadále dodávat jednotky TPU a síťové vybavení, které je nutné k propojení rozsáhlých výpočetních systémů.

Poptávku dál omezuje dostupná výpočetní kapacita

Broadcom současně spolupracuje se společností Meta Platforms (META) na vývoji čipů Meta Training and Inference Accelerator. Ty slouží k trénování a provozu systémů pro řazení a doporučování obsahu i modelů a služeb založených na umělé inteligenci.

Analytik Bernstein Stacy Rasgon upozornil, že Broadcom v rámci spolupráce s Googlem ani Metou žádné warranty neposkytl. Poukázal rovněž na vlastní výhled Broadcomu, který pro příští rok počítá s tržbami z umělé inteligence přesahujícími 100 miliard dolarů.

Rasgon uvedl, že při hodnocení konkurence mezi výrobci čipů je podstatný celkový rozsah poptávky. Současné prostředí podle něj nadále omezuje nedostatek výpočetní kapacity, protože nabídka čipů pro umělou inteligenci nestačí plně pokrýt potřeby zákazníků.

Další podrobnosti o vývoji tržeb Broadcomu a jeho produktovém plánu na několik příštích let by mohly zaznít při zveřejnění hospodářských výsledků v září. Středeční reakce trhu mezitím ukázala rozdílný dopad oznámené dohody: Marvell přibližně deset procent získal, zatímco Broadcom 4,6 procenta odepsal.