Alphabet se zařadil za Apple a American Express

Investiční konglomerát Berkshire Hathaway (BRK-B) ve druhém čtvrtletí výrazně rozšířil svůj podíl ve společnosti Alphabet (GOOGL) . Mateřská firma Googlu se tím podle tržní hodnoty posunula mezi tři největší americké akciové pozice skupiny se sídlem v Omaze.

Berkshire na konci června držela přibližně 106 milionů akcií Alphabetu v hodnotě 37,9 miliardy dolarů, vyplývá z regulatorního hlášení zveřejněného v pátek. Počet akcií se během čtvrtletí zvýšil o 83 %.

Větší hodnotu měly v americkém akciovém portfoliu skupiny pouze podíly ve společnostech Apple (AAPL) a American Express (AXP) . Alphabet se tak na třetí příčku dostal před všechny ostatní veřejně obchodované americké firmy zastoupené v portfoliu Berkshire.

Za růstem pozice stál především soukromý nákup akcií za deset miliard dolarů, který byl oznámen na začátku června. Alphabet tehdy získával nový kapitál na financování rozsáhlé výstavby infrastruktury pro umělou inteligenci.

Berkshire nyní řídí generální ředitel Greg Abel, zatímco Warren Buffett zastává funkci předsedy. Buffett televizi CNBC řekl, že za rozhodnutím zvýšit podíl v Alphabetu stál on a Abel tento krok podpořil.

Návrat k aerolinkám doplnily větší podíly ve stavitelích domů

Berkshire ve sledovaném období pokračovala také v navyšování podílu ve společnosti Delta Air Lines (DAL) . Počet jejích akcií vzrostl mezičtvrtletně o 44 procent na 57,3 milionu kusů.

Tržní hodnota tohoto podílu dosahovala na konci června přibližně 5,4 miliardy dolarů. Skupina se k akciím Delty vrátila teprve nedávno poté, co na začátku pandemie prodala své tehdejší podíly v leteckých společnostech. Aerolinky přitom v minulosti patřily mezi odvětví, na která se Buffett opakovaně zaměřoval.

Další změny se týkaly amerického rezidenčního stavebnictví. Počet akcií třídy A společnosti Lennar (LEN) v portfoliu Berkshire vzrostl téměř o 30 procent na 13,1 milionu kusů. Jejich hodnota na konci června činila přibližně 1,19 miliardy dolarů.

U akcií třídy B společnosti Lennar (LEN-B) zvýšila Berkshire počet držených kusů o 25 procent na zhruba 298 tisíc. Regulatorní dokument zároveň poprvé ukázal malou pozici ve firmě D.R. Horton (DHI) , která na konci června zahrnovala 3 600 akcií.

Ve druhém čtvrtletí byla rovněž dokončena akvizice společnosti Taylor Morrison Home Corporation (TMHC) . Stavitel domů sídlí ve Scottsdale v Arizoně a po dokončení transakce se stal součástí konglomerátu Berkshire.

Čisté nákupy ukončily sérii čtrnácti prodejních čtvrtletí

Zvýšení uvedených podílů se promítlo do celkové akciové aktivity Berkshire. Konglomerát byl ve druhém čtvrtletí čistým kupcem akcií a jeho čisté nákupy dosáhly téměř 20 miliard dolarů.

Tím skončila dlouhá série, během níž skupina své akciové portfolio v čistém vyjádření zmenšovala. Berkshire před posledním tříměsíčním obdobím vykázala čisté prodeje akcií ve 14 čtvrtletích za sebou.

Současně klesl objem hotovosti a vysoce likvidních prostředků skupiny. Na konci června činil 365,5 miliardy dolarů, zatímco o tři měsíce dříve dosahoval rekordních 397,4 miliardy dolarů. Rozdíl mezi oběma čtvrtletními údaji představoval 31,9 miliardy dolarů.

Pokles hotovostní rezervy souvisel podle zveřejněných údajů s tím, že Berkshire začala větší část kapitálu využívat k investicím a zpětným odkupům vlastních akcií. Do kapitálových přesunů ve čtvrtletí se vedle nákupů veřejně obchodovaných titulů promítlo také dokončení převzetí Taylor Morrison.

Červnové portfolio tak vykazovalo změny ve třech hlavních oblastech: u velkých technologických společností, v letecké dopravě a v rezidenční výstavbě. Největší jednotlivou změnou z hlediska uvedené hodnoty bylo rozšíření podílu v Alphabetu, který se následně zařadil za Apple a American Express.