Zadlužení českých domácností u bank pokračovalo v červenci v růstu. Celkový objem dluhů se proti předchozímu měsíci zvýšil o 24 miliard korun na téměř 2,74 bilionu korun. Rostlo také zadlužení nefinančních podniků, které se zvýšilo přibližně o deset miliard na 1,63 bilionu korun.

Meziroční nárůst je ještě výraznější. Domácnosti dlužily bankám přibližně o 253 miliard korun více než před rokem, zatímco u nefinančních podniků se objem dluhů zvýšil zhruba o 193 miliard korun.

Hlavní část zadlužení domácností nadále připadá na financování bydlení. Hypotéky a další úvěry na bydlení v červenci představovaly 77 % všech bankovních dluhů domácností a jejich objem se meziměsíčně zvýšil o 0,8 %.

Úvěry na bydlení překročily 2,09 bilionu korun

Objem hypoték a dalších úvěrů určených na bydlení dosáhl v červenci 2,098 bilionu korun. Ve srovnání s červnem se zvýšil o 0,8 %, což potvrzuje pokračující růst tohoto segmentu.

Úvěry na bydlení tak představují jednoznačně největší část bankovního zadlužení českých domácností. Z celkových téměř 2,74 bilionu korun tvořily v červenci 77 %.

Růst pokračuje navzdory tomu, že financování bydlení zůstává relativně drahé a současně rostou ceny samotných nemovitostí. Ve druhém čtvrtletí byly ceny bytů meziročně vyšší o 10,7 %.

Pokračující růst úvěrů na bydlení tak ukazuje na silnou poptávku po nemovitostech. Část domácností má stále dostatečné příjmy a úspory, aby dokázala financovat nákup i při vysokých cenách nemovitostí a relativně drahých hypotékách.

Současně se ale zvyšuje význam finanční dostupnosti bydlení. Kombinace vyšších cen nemovitostí a nákladnějšího úvěrového financování znamená, že nákup bydlení vyžaduje od domácností větší finanční prostředky.

Zadlužení českých domácností u bank přitom roste dlouhodobě. Nepřetržitý růst trvá od února 2016, s jedinou mimořádnou výjimkou.

Tou byl duben 2022, kdy celkový objem dluhů domácností meziměsíčně klesl. Podle centrální banky však tento pokles souvisel s odebráním bankovní licence české pobočce ruské Sberbank, nikoliv s běžným vývojem úvěrového trhu.

Červencové zvýšení o 24 miliard korun tak pokračuje v dlouhodobém trendu. Ještě výraznější je meziroční srovnání, podle kterého domácnosti dlužily přibližně o 253 miliard korun více než ve stejném období předchozího roku.

Vzhledem k dominantnímu podílu úvěrů na bydlení má právě vývoj hypoték a dalších půjček spojených s nemovitostmi zásadní vliv na celkové zadlužení domácností.

Aktuální údaje současně ukazují, že poptávka po tomto typu financování zůstává výrazná i v prostředí, kdy domácnosti čelí kombinaci relativně drahých hypoték a meziročně vyšších cen bytů.

Zadlužení nefinančních podniků vzrostlo na 1,63 bilionu korun

Vedle domácností se v červenci zvýšil také objem bankovních úvěrů nefinančních podniků. Jejich celkové zadlužení vzrostlo proti předchozímu měsíci přibližně o deset miliard korun na 1,63 bilionu korun.

Také u podniků je patrný výrazný meziroční nárůst. Ve srovnání se stejným obdobím předchozího roku se jejich dluhy u bank zvýšily přibližně o 193 miliard korun.

Vývoj firemního zadlužení je však méně rovnoměrný než u domácností. Zatímco bankovní dluh domácností vykazuje dlouhodobě téměř nepřerušený růst, objem úvěrů nefinančních podniků v jednotlivých měsících kolísá.

Za posledních 12 měsíců se firemní zadlužení snížilo pouze v říjnu. Ve všech ostatních měsících objem dluhů nefinančních podniků rostl.

Při pohledu na původní dobu splatnosti zůstávají u českých podniků dominantní dlouhodobé úvěry. Podle centrální banky představovaly ve sledovaném měsíci 54 % celkového objemu.

Jejich hodnota se proti červnu zvýšila o devět miliard korun na 349 miliard korun.

Vedle dlouhodobých úvěrů vzrostl v červenci také objem krátkodobých úvěrů. Opačným směrem se vyvíjely střednědobé půjčky, jejichž objem se ve srovnání s červnem snížil.

Pokles zaznamenaly rovněž nevýkonné úvěry.

Červencová data tak ukazují pokračující růst bankovního financování českých podniků, přičemž významnou část tvoří dlouhodobé závazky. Meziměsíční nárůst firemních dluhů byl nicméně nižší než u domácností. Zatímco podnikům přibylo přibližně deset miliard korun dluhu, domácnosti zaznamenaly zvýšení o 24 miliard korun.

Také absolutní objem zadlužení zůstává u domácností podstatně vyšší. Jejich téměř 2,74 bilionu korun představuje přibližně o 1,11 bilionu korun více než 1,63 bilionu korun evidovaných u nefinančních podniků.

Zadlužení domácností táhne především pokračující poptávka po bydlení

Červencová bankovní statistika ukazuje, že úvěrová aktivita v Česku pokračovala v růstu jak u domácností, tak u podniků. V obou případech je patrný také výrazný meziroční nárůst.

U domácností však hraje zásadní roli trh s bydlením. Hypotéky a další úvěry na bydlení představují více než tři čtvrtiny jejich celkového zadlužení a právě jejich další růst výrazně ovlivňuje celkové statistiky.

Objem úvěrů na bydlení se během jediného měsíce zvýšil o 0,8 % na 2,098 bilionu korun. Růst přichází v situaci, kdy ceny bytů ve druhém čtvrtletí meziročně vzrostly o 10,7 % a hypotéky zůstávají relativně drahé.

To naznačuje, že významná část poptávky po bydlení přetrvává i přes vysoké finanční nároky spojené s jeho pořízením. Zároveň se ale postupně zvyšuje tlak na finanční dostupnost nemovitostí.

Celkové zadlužení domácností u bank je nyní téměř o čtvrt bilionu korun vyšší než před rokem. Meziroční přírůstek přibližně 253 miliard korun zároveň převyšuje zhruba 193miliardový růst zadlužení nefinančních podniků.

Data centrální banky tak potvrzují pokračující expanzi úvěrů v obou hlavních sledovaných skupinách. Rozdílná je především struktura a pravidelnost vývoje. U domácností jde o dlouhodobý růst s dominantním postavením financování bydlení, zatímco firemní úvěry vykazují větší meziměsíční kolísání.

Centrální banka bankovní statistiku zveřejňuje pravidelně každý měsíc. V dubnu byla sestavena ze zdrojových údajů 42 aktivně působících bank a poboček zahraničních bank, přičemž samotná ČNB do tohoto počtu zahrnuta nebyla.

Další vývoj zadlužení domácností bude úzce souviset především s úvěry na bydlení. Ty už nyní přesahují dva biliony korun a představují 77 % všech bankovních dluhů domácností. Červencový růst o 0,8 % současně ukazuje, že poptávka po financování nemovitostí zůstává výrazná i při současných cenách bydlení a nákladech na hypotéky.