Hedgeové fondy v červenci zaostaly za S&P 500 nejvíce za více než 20 let
Hedgeové fondy zaznamenaly v červenci nejhorší měsíční výkonnost vůči indexu S&P 500 za více než dvě desetiletí. Podle zprávy Goldman Sachs se na výsledku podílelo uzavírání populárních pozic spojených s umělou inteligencí. Fondy snižovaly expozici zejména vůči polovodičům a většině velkých technologických společností.
Obrat následoval po silném druhém čtvrtletí, kdy akcie spojené s AI podporovaly širší trh. Technologie tehdy tvořily 14 z 20 titulů označených Goldman Sachs jako Rising Stars, tedy akcií s největším nárůstem podílu hedgeových fondů. Obrat portfolií před posledním čtvrtletím dosáhl nejvyšší úrovně od roku 2021.
Hrubá páka, čistá páka i expozice vůči AI od konce druhého čtvrtletí klesly, nadále však zůstávají nad dlouhodobými historickými normami. Americké akciové long/short fondy přesto do poloviny srpna vykazovaly od začátku roku zisk 10 %.
Fond Situational Awareness po nuceném prodeji veřejně obchodovaných pozic Citadelu přišel přibližně o 35 miliard USD aktiv. Na začátku července spravoval 45 miliard USD, využíval páku až 400 % a soustředil se mimo jiné na SK Hynix a CoreWeave.
