Musk představil skokové rozšíření infrastruktury

První konferenční hovor Elona Muska k hospodářským výsledkům společnosti SpaceX (SPCX) po jejím vstupu na burzu přinesl rozsáhlý plán rozvoje infrastruktury pro umělou inteligenci. Firma v současnosti disponuje výpočetní kapacitou kolem 1,4 gigawattu.

Musk uvedl, že během příštího roku by SpaceX mohla přidat přibližně šest až osm gigawattů. Celková kapacita by podle nastíněného scénáře mohla následně překročit hranici deseti gigawattů. Šlo by o několikanásobné rozšíření proti nynější úrovni během poměrně krátkého období.

Nezávislá výzkumná a poradenská společnost SemiAnalysis se sídlem v San Francisku se propočty zabývala v pátečním příspěvku na platformě Substack. Tým ve složení Jeremie Eliahou Ontiveros, Reyk Knuhtsen a Jordan Nanos odhadl, že vybudování výpočetní kapacity až 10 GW by do konce roku 2027 vyžadovalo kapitálové výdaje v rozmezí 300 až 500 miliard dolarů.

Takto rychlá výstavba by za běžných okolností narážela na omezení spojená s budováním datových center. SemiAnalysis však uvádí, že SpaceX může část obvyklých překážek obejít. Zpráva zároveň poukazuje na nedostatek rozsáhlé výpočetní kapacity dostupné v krátkém termínu, který ovlivňuje ceny za její využívání.

Microsoft řeší nedostatek výkonu pro modely OpenAI

Hlavním odběratelem nově vybudované kapacity by se podle scénáře SemiAnalysis mohla stát společnost Microsoft Corporation (MSFT) . Technologická skupina má letos i v příštím roce čelit výraznému rozdílu mezi dostupným výpočetním výkonem a kapacitou potřebnou pro obsluhu nejpokročilejších modelů OpenAI.

SemiAnalysis odhaduje, že velkokapacitní výpočetní výkon dostupný v krátkém horizontu se může prodávat přibližně za 50 miliard dolarů za jeden gigawatt ročně. S využitím vlastních simulátorů inferenčních úloh a testů zaměřených na programování tým dospěl k výpočtu, podle něhož by jeden gigawatt mohl vytvářet až 100 miliard dolarů opakovaných ročních tržeb.

Takových parametrů by podle studie mohly dosahovat laboratoře vyvíjející hraniční modely umělé inteligence, zejména OpenAI a Anthropic. Vedle nich zpráva zmiňuje také Microsoft. Ten vlastní 27procentní podíl v OpenAI a jeho smluvní vztah s touto firmou mu podle SemiAnalysis umožňuje pracovat s odlišnou strukturou nákladů na trénování modelů.

Výzkumný tým proto předpokládá, že Microsoft bude usilovat o zajištění co největšího objemu výpočetní kapacity v co nejkratší době. V modelu SemiAnalysis by meziroční tempo růstu tržeb cloudové platformy Azure mohlo z nynějších přibližně 42 procent zrychlit v roce 2027 na více než 100 procent. Jde o výpočet výzkumné společnosti, nikoli o vlastní firemní výhled Microsoftu.

Financování mají podpořit dodavatelské úvěry a předprodej

SemiAnalysis opírá svůj scénář také o dosavadní přípravy Microsoftu. Společnost už podle zprávy uzavřela větší množství dohod souvisejících s rozšiřováním datových center a očekává podpis dalších. Součástí těchto kontraktů má být možnost zrušení s devadesátidenní lhůtou, která podle autorů omezuje dopad závazků na rozvahu odběratele.

Samostatnou otázkou zůstává financování kapitálových výdajů na straně SpaceX. Zpráva počítá mimo jiné s podporou společnosti Nvidia Corporation (NVDA) prostřednictvím dodavatelského financování. Dalším zdrojem peněz by měl být prodej rozsáhlé výpočetní kapacity s předstihem tří až pěti měsíců, tedy ještě před jejím faktickým zpřístupněním zákazníkům.

Akcie SpaceX v pondělním předburzovním obchodování přidávaly proti pátečnímu závěru 2,4 procenta na 136,48 dolaru. Akcie Microsoftu se naopak pohybovaly nepatrně níže a obchodovaly se za 498,47 dolaru. Zdroj neuvedl konkrétní procentní změnu u Microsoftu.