Nejvýraznější rok od založení fondu

Schwab U.S. Dividend Equity ETF (SCHD) prochází v roce 2026 výrazným růstem. Jeho podílové listy se v době zpracování zdrojových dat obchodovaly přibližně za 34 dolarů, zatímco celkový výnos od začátku roku včetně dividend dosahoval 29,29 procenta.

Výsledek vybočuje z dlouhodobého vývoje fondu, který vznikl v roce 2011. SCHD si během své existence udržoval stabilní výkonnost, letošní tempo však dosavadní delší období výrazně převyšuje. Za posledních 12 měsíců činil celkový výnos včetně dividend 29,53 procenta, tedy jen o 0,24 procentního bodu více než výsledek od počátku roku.

V desetiletém horizontu uvádí Schwab Asset Management výnos včetně dividend ve výši 13,17 procenta. Za posledních pět let dosáhl odpovídající údaj 10,01 procenta. Rozdíl mezi desetiletým a pětiletým ukazatelem tak činí 3,16 procentního bodu, zatímco krátkodobá čísla za jeden rok a od začátku roku se pohybují těsně pod hranicí 30 procent.

Právě porovnání jednotlivých období ukazuje, nakolik se rok 2026 liší od předchozího vývoje. Fond v minulosti zaznamenával kladné a poměrně stabilní výsledky, avšak bez skoku odpovídajícího letošnímu téměř třicetiprocentnímu celkovému výnosu.

Náskok před hlavním americkým indexem

Letošní výkonnost posunula SCHD mezi přední dividendově zaměřené burzovně obchodované fondy. Současně mu zajistila dvouciferný náskok před širším americkým akciovým trhem, reprezentovaným indexem S&P 500 (^GSPC) .

S&P 500 od začátku roku vykazuje výnos přibližně 11 procent. Ve srovnání s 29,29 procenta u SCHD jde o rozdíl zhruba 18,29 procentního bodu. Výnos dividendového fondu je tedy podle uvedených údajů více než dvojnásobný oproti výsledku hlavního amerického indexu.

Takové pořadí představuje změnu oproti období let 2021 až 2025. Fond tehdy dosahoval stabilních výnosů, nestačil však tempu růstu největších technologických společností. Právě vzestup technologických titulů s nejvyšší tržní kapitalizací určoval v uvedených letech podstatnou část vývoje amerického trhu.

V roce 2026 se relativní postavení obou skupin změnilo. Dividendově orientovaný fond se dostal před širší index a jeho letošní výsledek zároveň převýšil hodnoty uváděné za delší pětileté a desetileté období. Všechny zveřejněné údaje přitom zahrnují nejen pohyb ceny podílových listů, ale také vyplacené dividendy.

Trh zvýhodnil dividendově zaměřené společnosti

Za růstem SCHD stojí podle zdrojového textu souběh makroekonomických a tržních vlivů. Podstatnou roli hraje skutečnost, že současné tržní prostředí zvýhodňuje typ společností, na které se fond soustředí: zavedené podniky s pravidelnou výplatou dividend.

Fond je koncipován právě jako nástroj zaměřený na americké dividendové akcie. Jeho vývoj proto závisí na tom, jak se této části trhu daří ve srovnání s jinými segmenty, včetně velkých technologických firem, které dominovaly předchozím rokům.

Mezi charakteristiky SCHD patří vedle dividendového zaměření také dividendový výnos a nízké poplatky. Zdrojový text jejich konkrétní hodnoty neuvádí, zmiňuje je však společně s dosaženou výkonností jako vlastnosti, které ovlivňují zájem investorů o fond.

Dosavadní čísla za rok 2026 tak zachycují obrat oproti předchozím pěti letům. Zatímco v letech 2021 až 2025 fond zaostával za prudkým růstem technologických společností s nejvyšší kapitalizací, letos se díky vývoji dividendových titulů zařadil mezi nejvýkonnější fondy svého zaměření.