Umělá inteligence mění požadavky na úložiště

Akcie společnosti Sandisk (SNDK) v úterý posílily o 6,8 procenta a obchodování zakončily na 1 887,04 dolaru. Jejich výrazný letošní růst provází rychle stoupající poptávka po pamětech a datových úložištích, kterou podporuje rozvoj systémů umělé inteligence.

Paměti NAND flash od Sandisku byly tradičně vnímány jako komoditní produkt určený k ukládání dat. Podle analytika společnosti Rosenblatt Kevina Cassidyho však nové systémy umělé inteligence posouvají NAND mezi důležitější součásti celé výpočetní infrastruktury. Její význam podle něj narůstá spolu s objemem zpracovávaných dat.

NAND flash patří mezi energeticky nezávislé paměti. Uložená data si zachovává i bez nepřetržitého přívodu elektrické energie, což ji odlišuje od typů pamětí vyžadujících trvalé napájení. Technologie se používá v osobních počítačích, chytrých telefonech, spotřební elektronice i datových centrech.

Historický vývoj poptávky určovaly především dvě veličiny: rostoucí hustota paměti a klesající náklady na jeden bit. Vyšší hustota znamená, že lze do stejné fyzické plochy umístit více dat. Pokles ceny za bit potom snižuje náklady na množství informací uložených v jednotlivých paměťových buňkách.

Velké modely kladou důraz na výkon a odolnost

U rozsáhlých modelů umělé inteligence se však pořadí požadavků mění. Vedle samotné ceny získávají větší význam kapacita, výkon, životnost a jistota dodávek. Tyto parametry jsou podstatné zejména při inferenci, tedy ve fázi, kdy vycvičený model na základě naučených vzorců vytváří předpovědi nebo jiné výstupy.

Inference je datově náročný proces a s rostoucí velikostí modelů se zvyšuje také objem informací, které musejí systémy ukládat a rychle zpřístupňovat. Cassidy proto ve své pondělní zprávě uvedl, že provozovatelé rozsáhlé infrastruktury již nemusejí rozhodovat pouze podle nejnižší absolutní ceny paměťového řešení.

Technologický plán Sandisku zahrnuje architektury BiCS8 a BiCS10, které firma společně vyvíjí s japonskou společností Kioxia Holdings (285A.T) . Jejich principem je vertikální vrstvení paměťových buněk, díky němuž lze na menší ploše dosáhnout vyšší úložné kapacity.

Tato konstrukce má podle Cassidyho umožnit zvyšování hustoty při příznivém vývoji nákladů. Ve své analýze uvedl, že kombinace vyšší kapacity a nákladových parametrů podporuje využití NAND v úložných systémech určených pro rozsáhlé nasazení umělé inteligence.

Analytik ve svém finančním modelu počítá s tím, že tržby Sandisku spojené s datovými centry dosáhnou ve fiskálním roce 2027 částky 21,7 miliardy dolarů. Tento fiskální rok začal na konci června. Pro fiskální rok 2028 jeho odhad činí 28,6 miliardy dolarů, tedy o 6,9 miliardy více.

Víceleté smlouvy mají pokrýt značnou část výroby

Vedle technologického vývoje mění Sandisk také způsob spolupráce s odběrateli. Firma dosud uzavřela nové obchodní dohody s osmi významnými zákazníky odebírajícími paměti NAND. Víceleté kontrakty jim umožňují zajistit si dodávky za předem stanovených cenových podmínek.

Dohody vznikají v době, kdy na trhu přetrvává nedostatek NAND související s poptávkou ze strany infrastruktury pro umělou inteligenci. Podle Cassidyho mají kontrakty zahrnovat značnou část výrobní kapacity Sandisku, což firmě poskytuje lepší přehled o budoucím odběru produkce.

Trh s pamětmi NAND historicky procházel výraznými cykly, v nichž se střídal nedostatek nabídky s obdobím nadbytečných výrobních kapacit. Víceleté smlouvy podle analytika mohou omezit část této kolísavosti, protože určují objem dodávek i cenové podmínky na delší období.

Aktuální vývoj Sandisku tak spojuje tři faktory popsané ve zprávě: rostoucí objem dat spojený s umělou inteligencí, technický posun k hustším vertikálně vrstveným pamětem a dlouhodobější smluvní vztahy s odběrateli. Úterní růst akcií o 6,8 procenta navázal na jejich výrazné posilování v průběhu letošního roku.