Nová čtveřice zajišťuje provoz datových center

Analytik společnosti Seaport Jay Goldberg označil ve své úterní večerní zprávě čtyři výrobce polovodičů a souvisejících technologií za „čtyři jezdce AI“. Do této skupiny zařadil společnosti Semtech (SMTC) , ON Semiconductor (ON) , SiTime (SITM) a Marvell Technology (MRVL) .

Nejde o firmy, jejichž jména by byla s rozmachem generativní umělé inteligence spojována tak často jako největší výrobci výpočetních čipů. Každá z nich však dodává jiný druh technologií potřebných pro budování a provoz infrastruktury datových center – od síťových spojů přes synchronizační součástky až po zakázkové čipy.

Goldbergovo pojmenování odkazuje na období internetové horečky, kdy se jako o čtyřech jezdcích technologického sektoru hovořilo o společnostech Microsoft (MSFT) , Intel (INTC) , Cisco Systems (CSCO) a Dell Technologies (DELL) . Současná čtveřice působí převážně v méně viditelných vrstvách technologického řetězce.

Semtech sází na optické sítě, ON rozšiřuje fyzickou AI

Semtech vyrábí mimo jiné čipy, které zajišťují síťové propojení grafických procesorů. S rostoucím počtem GPU v datových centrech se zvyšují také nároky na rychlost a kapacitu spojů mezi jednotlivými výpočetními prvky. Firma je proto vystavena poptávce po optických sítích používaných v systémech pro umělou inteligenci.

Společnost se současně snaží uzavřít problematickou kapitolu spojenou s konektivitou. V roce 2023 převzala firmu Sierra Wireless, která se zabývala bezdrátovou komunikací. Goldberg připomněl, že transakce tehdy vyvolala na Wall Street výrazně negativní reakci. Současné zaměření na síťové prvky pro datová centra se od dřívější orientace na bezdrátové připojení podstatně liší.

ON Semiconductor působí především na trzích čipů pro průmysl a automobilový sektor, kde podle Goldbergovy zprávy dochází ke zlepšování poptávky. Firma nedávno převzala společnost Synaptics (SYNA) , která vyvíjí polovodičové produkty i technologie označované jako fyzická AI.

Do této oblasti patří například dotykové displeje používané v automobilech a chytrých telefonech. Spojení tak rozšiřuje záběr ON Semiconductor směrem k technologiím, které převádějí digitální výpočty do interakce s fyzickým prostředím. Goldberg ve zprávě spojil tuto expanzi také s budoucím vývojem ziskovosti společnosti.

SiTime synchronizuje elektroniku, Marvell vyvíjí zakázkové čipy

SiTime se specializuje na časovací součástky. Elektronická zařízení potřebují zpracovávat data synchronizovaně a produkty firmy zajišťují přesné časování jednotlivých operací. Podle Goldbergova hodnocení společnost výrazně pokročila v proměně trhu s těmito produkty, zároveň však ještě potřebuje čas k rozšíření svého podnikání.

Časovací technologie nacházejí využití také v datových centrech, kde musí velké množství zařízení a čipů pracovat ve vzájemném souladu. SiTime je z uvedené čtveřice firmou, jejíž akcie zaznamenaly při středečním otevření nejvýraznější pohyb: jejich kurz klesl přibližně o čtyři procenta.

Marvell je mezi čtyřmi jmenovanými podniky nejznámější. Jeho aktivity zahrnují zakázkové čipy a technologické komponenty nezbytné pro spojení uvnitř datových center. Firma do tohoto segmentu přináší vlastní duševní vlastnictví a zkušenosti s návrhem specializovaných polovodičů.

Na trhu zakázkových součástek se Marvell střetává mimo jiné se společnostmi Broadcom (AVGO) a Credo Technology Group (CRDO) . Obě rovněž vyvíjejí komponenty využívané v komunikační a výpočetní infrastruktuře.

Středeční začátek obchodování přinesl pokles celé čtveřici. Semtech otevřel o 1,5 procenta níže, zatímco akcie ON Semiconductor a Marvell ztrácely méně než jedno procento. SiTime zahájil seanci přibližně čtyřprocentním poklesem.