Asie nenavázala na rekordy Wall Street

Asijské akciové trhy ve středu převážně oslabovaly. Region tak nenavázal na předchozí růst ve Spojených státech, kde index S&P 500 (^GSPC) a index Nasdaq Composite (^IXIC) uzavřely na rekordních maximech. Americkou seanci táhly zejména technologické společnosti a tituly spojené s umělou inteligencí.

Futures na americké akciové indexy se v 05:20 GMT pohybovaly bez výraznější změny. V Asii naopak obchodování ovlivňovaly vysoké výnosy státních dluhopisů a další zdražování ropy, které obnovilo obavy z přetrvávajících inflačních tlaků.

Japonský index Nikkei 225 (^N225) klesl o 0,6 %, zatímco širší index TOPIX (^TOPX) odepsal 0,4 %. Jihokorejský index KOSPI (^KS11) oslabil o 1,4 %.

Mezi korejskými výrobci čipů ztratila společnost SK Hynix Inc. (000660.KS) více než 2 %. Akcie Samsung Electronics Co., Ltd. (005930.KS) klesly o 0,5 %. Obě firmy mají později v říjnu zveřejnit čtvrtletní hospodářské výsledky, které trh očekává s vysokými nároky na výkon společností.

Hongkongský index Hang Seng (^HSI) ustoupil o 0,6 % a technologický index Hang Seng TECH (^HSTECH) ztrácel téměř 1 %. Burzy v pevninské Číně zůstaly kvůli svátkům u příležitosti státního svátku zavřené. Obchodování se má obnovit ve čtvrtek.

Výnosy zůstaly u víceletých maxim, ropa zdražila

Výnos desetiletého amerického státního dluhopisu se ve středu držel kolem 5,3 %, zatímco u třicetileté splatnosti přesahoval 5,6 %. Dlouhodobé náklady financování tak zůstávaly poblíž víceletých maxim.

Vyšší dluhopisové výnosy zvyšují diskontní sazbu používanou při přepočtu budoucích firemních zisků na současnou hodnotu. Současně zvyšují náklady na financování a mění poměr mezi výnosy dluhopisů a akciových aktiv, což se výrazně promítá také do rozvíjejících se trhů.

Další tlak přinesly energetické komodity. Ropa Brent (BZ=F) vystoupala nad 101 dolarů za barel a ropa West Texas Intermediate (CL=F) se přiblížila hranici 90 dolarů. Obavy o dodávky z Blízkého východu zesílily po útocích hútíjských sil podporovaných Íránem v Saúdské Arábii.

Růst cen ropy znovu otevřel otázku dopadu dražších energií na inflaci. Vyšší energetické náklady mohou prodlužovat cenové tlaky a omezovat prostor centrálních bank ke zmírňování měnové politiky.

Indická centrální banka přitvrdila měnovou politiku

Indická centrální banka zvýšila základní repo sazbu o 25 bazických bodů na 5,5 %. Šlo o její první zvýšení od února 2023. K posunu směrem k přísnější politice ji podle zveřejněného zdůvodnění vedly rostoucí ceny ropy a rozšiřující se inflační tlaky.

Šestičlenný měnový výbor hlasoval pro zvýšení jednomyslně. Současně změnil nastavení politiky na „kalibrované zpřísňování“, čímž ponechal prostor pro další úpravy sazeb v závislosti na vývoji inflace a hospodářského růstu.

Indický index Nifty 50 (^NSEI) klesl o 0,5 %, přičemž největší tlak přicházel z technologického sektoru. Australský index S&P/ASX 200 (^AXJO) se pohyboval kolem předchozího závěru, zatímco singapurský index Straits Times (^STI) odepsal 1,5 %.

Trhy zároveň čekaly na zápis ze zářijového zasedání americké centrální banky a na vystoupení několika jejích představitelů. Pravděpodobnost zvýšení amerických sazeb o 25 bazických bodů v říjnu se snížila přibližně na 20 %, zatímco prosincové zvýšení zůstávalo z velké části započtené v tržních cenách.

Vedle dalšího postupu centrálních bank se obchodování soustředilo na nadcházející firemní výsledky. Ty budou zveřejňovány v prostředí vyšších cen energií a zvýšených globálních nákladů na financování.