Slabší trh práce změnil očekávání kolem Fedu

Asijské akciové trhy zahájily pondělní obchodování převážně růstem. Impulzem byla páteční zpráva z amerického trhu práce, podle níž zaměstnavatelé v září vytvořili méně pracovních míst, než předpokládali ekonomové. Současně zpomalil růst mezd, což ovlivnilo očekávání dalšího postupu americké centrální banky.

Peněžní trhy následně přisuzovaly říjnovému zvýšení úrokových sazeb Federálního rezervního systému pravděpodobnost nižší než 25 procent. Mírnější očekávání pomohla technologickým titulům a současně zmírnila tlak na dluhopisový trh, který v předchozích měsících zatěžovaly přetrvávající obavy z inflace.

Americké státní dluhopisy napříč splatnostmi mírně posílily. Výnos desetiletého dluhopisu Spojených států klesl o dva bazické body na 5,25 procenta. Předchozí výprodej souvisel vedle inflace také s rostoucími vládními výdaji a vyšším objemem firemních půjček určených k financování rychlé výstavby infrastruktury pro umělou inteligenci.

Rostly rovněž americké akciové futures. Kontrakty navázané na Nasdaq 100 Futures (NQ=F) přidávaly 0,4 procenta na 31 187,25 bodu, zatímco S&P 500 Futures (ES=F) rostly o 0,12 procenta na 7 786,75 bodu. Index Nasdaq 100 (^NDX) v pátek uzavřel na rekordní úrovni a prodloužil předchozí růst technologického sektoru.

Tokijský trh táhly technologické společnosti

Nejvýraznější pohyb zaznamenalo Japonsko. Index Nikkei 225 (^N225) vyskočil o 2,6 procenta na 70 074 bodů, zatímco širší index TOPIX (^TOPX) přidal jedno procento. V čele růstu stály technologické akcie, které reagovaly na pokles dluhopisových výnosů a vývoj na americkém Nasdaqu.

Akcie tchajwanského výrobce čipů Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSM) vzrostly přibližně o tři procenta. Trh reagoval na zprávy o možné spolupráci společnosti s projektem Terafab Elona Muska. Pohyb posílil růst polovodičového odvětví napříč regionem.

Růst v Tokiu se neomezil pouze na výrobce čipů. Akcie Nippon Paint Holdings (4612.T) posílily o jedno procento poté, co firma souhlasila s převzetím jihovýchodoasijské divize společnosti Akzo Nobel (AKZA.AS) . Hodnota transakce činí 1,35 miliardy dolarů.

Vývoj v dalších částech Asie byl smíšený. Hongkongský index Hang Seng (^HSI) odepsal 0,4 procenta. Singapurský Straits Times Index (^STI) naopak přidal 0,3 procenta a australský S&P/ASX 200 (^AXJO) rovněž vzrostl o 0,3 procenta.

Thajský index SET (^SET.BK) zpevnil o 0,5 procenta a malajsijský index KLCI (^KLSE) vykázal mírný růst. Termínové kontrakty na indický Nifty 50 se pohybovaly bez výraznější změny. Burzy v Jižní Koreji a pevninské Číně zůstaly kvůli státním svátkům zavřené.

Brent po počátečním růstu obrátil do ztráty

Na energetickém trhu ropa Brent (BZ=F) odevzdala počáteční zisky. Prosincový kontrakt nejprve překonal 103 dolarů za barel, později však klesal o 0,6 procenta a obchodoval se kolem 101,60 dolaru.

Ceny zpočátku rostly po zahájení operace sil podporovaných Saúdskou Arábií, jejímž cílem je znovu získat území v Jemenu ovládané húsíjskými povstalci napojenými na Írán. Následný obrat nastal ve chvíli, kdy trhy vyhodnocovaly, jak by nový vývoj mohl změnit regionální rizika pro dodávky a ovlivnit energetické toky.

Asijské obchodování tak formovala kombinace slabších amerických údajů o zaměstnanosti, nižších výnosů státních dluhopisů a růstu technologických akcií. Nadále však přetrvávaly zvýšené dlouhodobé výnosy, napětí na evropských dluhopisových trzích i geopolitická rizika, která mohou zvyšovat kolísání cen finančních aktiv.