Výprodej světových akcií se rozšiřuje, výnosy dluhopisů rostou
Akcie ve středu rozšířily globální výprodej v důsledku nárůstu výnosů státních dluhopisů, protože na trhy doléhá vyhlídka na zpřísnění měnové politiky Federálního rezervního systému v boji proti vysoké inflaci.
Asijsko-pacifický akciový index MSCI Inc. klesal již pátou seanci, k čemuž přispěl 3% propad v Japonsku. Americké a evropské futures klesly poté, co index S&P 500 zaznamenal rozsáhlý pokles a technologický Nasdaq 100 se propadl.
Ústup státních dluhopisů vyvolává očekávání, že desetiletý výnos v USA překročí 2 %. Narůstají spekulace, že by Fed mohl v březnu přinést zvýšení úrokových sazeb o více než čtvrt procentního bodu. Australské a novozélandské dluhopisy klesly. Německý desetiletý výnos se poprvé od roku 2019 dostal do kladných hodnot.
Dolarový ukazatel se posunul níže. Ropa snížila rallye na základě náznaků, že klíčový ropovod vedoucí z Iráku do Turecka, který byl zasažen výbuchem, brzy obnoví provoz. Zvýšené náklady na energie podtrhují globální cenové tlaky.
V Číně, kde se politika liší od americké, se centrální banka zavázala použít více nástrojů měnové politiky na podporu ekonomiky a zmírnění úvěrového napětí v podmínkách propadu na trhu s nemovitostmi.
Globální akcie mají za sebou volatilní začátek roku, který byl ovlivněn jestřábím postojem Fedu, narušením ekonomiky v důsledku virové nákazy omikron a riziky pro zisky společností v důsledku rostoucích nákladů. Vyšší výnosy dluhopisů nutí investory přehodnotit ocenění celé řady aktiv.
„Obecně očekáváme, že trh dluhopisů bude hnací silou volatility, a to v širším měřítku, na akciových trzích a také na dalších trzích,“ řekla Winnie Cisar, globální vedoucí strategie ve společnosti CreditSights, v televizi Bloomberg.
Dodala, že má trochu obavy z podnikových zisků v posledním čtvrtletí a v první polovině roku 2022, protože by mohly nesplnit vysoká očekávání.
Výhled Fedu
Nejnovější údaje z USA ukázaly, že ukazatel výrobní aktivity státu New York v lednu poklesl, což naznačuje, že omikron způsobil útlum aktivity.
Podle Dennise DeBusschereho, zakladatele společnosti 22V Research, investoři nejvíce zápasí s otázkou, zda Federální rezervní systém bude muset zpřísnit měnovou politiku, aby nasměroval inflaci níže, nebo zda zmírnění hospodářského růstu umožní centrální bance méně agresivní zpřísňování. První možnost by podle něj byla „hrozná“ pro cyklické a technologické akcie.
Pokud jde o vývoj ve společnostech, společnost Microsoft Corp. ustoupila poté, co představila dohodu o koupi společnosti Activision Blizzard Inc. v hodnotě 69 miliard USD. Horší než očekávané tržby z obchodování ve čtvrtém čtvrtletí společnosti Goldman Sachs Group Inc. zatížily banky.
Na jiných místech Bitcoin ustoupil a klesl pod 42 000 USD.
Některé hlavní pohyby na trzích:
Akcie
Futures na index S&P 500 klesly v 7:15 v Londýně o 0,7 %. Index S&P 500 klesl o 1,8 %.
Futures na index Nasdaq 100 klesly o 0,9 %. Nasdaq 100 klesl o 2,6 %
Japonský index Topix ustoupil o 3 %.
Australský index S&P/ASX 200 klesl o 1 %.
Jihokorejský index Kospi klesl o 0,8 %.
Hongkongský index Hang Seng klesl o 0,3 %.
Čínský index Shanghai Composite klesl o 0,3 %.
Futures na index Euro Stoxx 50 ztratily 0,7 %.
Měny
Bloomberg Dollar Spot Index klesl o 0,1 %.
Euro bylo na úrovni 1,1332 USD.
Japonský jen byl na úrovni 114,36 za dolar.
Zámořský jüan byl na úrovni 6,3550 za dolar, což představuje nárůst o 0,1 %.
Dluhopisy
Výnos desetiletých státních dluhopisů vzrostl o jeden bazický bod na 1,88 %.
Výnosy desetiletých australských dluhopisů vzrostly o pět bazických bodů na 2 %.
Komodity
Cena ropy West Texas Intermediate vzrostla o 0,7 % na 86,02 USD za barel.
Zlato bylo na úrovni 1 813,74 USD za unci
