Investujte do těchto akcií a uvidíte, jak vaše portfolio prudce vzroste…
Index S&P 500 – Standard & Poor’s 500 – je považován za jeden z nejlepších ukazatelů výkonnosti amerického akciového trhu a sleduje 500 největších a nejstabilnějších veřejně obchodovaných společností v zemi. Prvních 25 akcií v indexu S&P 500 podle váhy představuje největší a nejvlivnější společnosti v indexu. Index je vážen podle tržní kapitalizace, což dává větší význam společnostem s větší tržní hodnotou.
Jen samotné technologické společnosti s velkou tržní kapitalizací, jako jsou Microsoft (MSFT), Apple (AAPL), Nvidia (NVDA), Amazon.com (AMZN) a Meta Platforms (META), mají dohromady celkovou tržní kapitalizaci přes 10 bilionů dolarů, což má vliv na jednoroční růst indexu S&P 500 o 20 %. Dne 21. února společnost Nvidia oznámila hvězdné výsledky hospodaření, které vykázaly meziroční nárůst tržeb o 265 % a nárůst zisku na akcii o 409 % za stejné období díky prudce rostoucí poptávce po umělé inteligenci.
Jak se vybírají akcie do indexu S&P 500?
Aby byla společnost zařazena do indexu S&P 500, musí:
- být společností se sídlem v USA a obchodovat na některé z hlavních amerických burz
- mít tržní kapitalizaci 15,8 miliardy USD nebo vyšší a tržní kapitalizaci očištěnou o pohyb akcií (float) ve výši alespoň 50 % celkové minimální tržní kapitalizace indexu na úrovni společnosti
Vykázaly kladný zisk v posledním čtvrtletí a v posledních čtyřech po sobě jdoucích čtvrtletích.
Mají poměr likvidity očištěný o pohyblivou hodnotu 0,75 nebo vyšší
Obchodovaly s minimálně 250 000 akciemi v předchozích šesti měsících před hodnocením
Index S&P 500 se aktualizuje vždy v červnu. Společnosti vyřazené z indexu jsou nahrazeny až při další každoroční rekonstituci.
Hlavní sektory v indexu S&P 500
V následující tabulce jsou uvedeny hlavní sektory indexu S&P 500 podle váhy k 20. únoru 2024. Sektory informačních technologií, financí, zdravotní péče a spotřebního zboží mají kumulativní váhu 66 %. Naproti tomu mezi nejméně vážené sektory patří sektory veřejných služeb, materiálů a nemovitostí s kombinovanou váhou pouhých 6,8 %.
| Nejdůležitější sektory v indexu S&P 500 | |
|---|---|
| Sektor | Váha v rámci indexu S&P 5%% |
| Informační technologie | 29.4% |
| Finance | 13% |
| Zdravotnictví | 12.8% |
| Komerční služby | 10.5% |
| Komunikační služby | 9.0% |
| Průmysl | 8.7% |
| Maloobchodní prodej | 6% |
| Energetiika | 3.8% |
| Real Estate | 2.3% |
| Zpracování materiálů | 2.3% |
| Služby | 2.2% |
25 nejlepších společností podle váhy indexu
Níže je uvedeno 25 předních společností podle váhy indexu. Webové stránky S&P Global nezveřejňují váhy jednotlivých složek, ale k uvedení vah indexu můžeme použít zástupný burzovně obchodovaný fond (ETF) S&P 500, SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY). Přestože se podíly ETF mírně liší od podkladového benchmarku, věrně kopírují jeho váhy.
V únoru došlo k několika změnám v první pětadvacítce. Nejvýznamnějším byl další pokles společnosti Tesla (TSLA) z devátého místa po slabé zprávě o výsledcích, která poukázala na zpomalení poptávky po jejích automobilech. Dále z první pětadvacítky vypadla společnost Adobe (ADBE), protože akcie ustoupila od svého vysokého ocenění, zatímco se do ní dostala společnost Netflix (NFLX), jejíž tržby a počet předplatitelů překonaly očekávání.
K 20. únoru 2024 jsou zde uvedeny největší podíly v indexu SPY podle váhy:
| 1 | MICROSOFT CORP (MSFT): | 7.15% |
| 2 | APPLE INC (AAPL): | 6.34% |
| 3 | NVIDIA CORP (NVDA): | 4.10% |
| 4 | AMAZON.COM, INC (AMZN): | 3.63% |
| 5 | META PLATFORMS INC, CLASS A (META): | 2.50% |
| 6 | ALPHABET INC CL C (GOOG): | 2.00% |
| 7 | BERKSHIRE HATHAWAY INC. CL B (BRK.B): | 1.77% |
| 8 | ELI LILLY AND COMPANY (LLY): | 1.44% |
| 9 | BROADCOM INC. (AVGO): | 1.29% |
| 10 | TESLA, INC (TSLA): | 1.28% |
| 11 | JPMORGAN CHASE & COMPANY (JPM): | 1.24% |
| 12 | UNITEDHEALTH GROUP INC (UNH): | 1.15% |
| 13 | VISA INC. (V): | 1.05% |
| 14 | EXXON MOBIL CORP (XOM): | 0.98% |
| 15 | JOHNSON & JOHNSON (JNJ): | 0.91% |
| 16 | MASTERCARD INC (MA): | 0.89% |
| 17 | THE PROCTER & GAMBLE COMPANY (PG): | 0.89% |
| 18 | HOME DEPOT, INC. (HD): | 0.87% |
| 19 | MERCK COMPANY. INC. (MRK): | 0.77% |
| 20 | COSTCO WHOLESALE CORP (COST): | 0.77% |
| 21 | ABBVIE INC. (ABBV): | 0.74% |
| 22 | SALESFORCE INC (CRM): | 0.67% |
| 23 | CHEVRON CORP (CVX): | 0.65% |
| 24 | ADVANCED MICRO DEVICES INC (AMD): | 0.64% |
| 25 | NETFLIX INC. (NFLX) | 0.60% |
Proč je důležitých 25 nejlepších akcií indexu S&P 500?
Analýza 25 nejvýznamnějších akcií indexu S&P 500 podle váhy indexu vrhá světlo na stav akciového trhu a širší ekonomiky. Protože tyto společnosti tvoří významnou část indexu, odrážejí výkonnost klíčových sektorů, hlavních společností i samotného benchmarku. V únoru pokračovaly zisky technologických gigantů, jako jsou Microsoft, Apple, Nvidia a Amazon. V nadprůměrné výkonnosti technologických firem hrálo roli několik faktorů – odolný HDP v kombinaci s klesající inflací, silné marže a konkurenční pozice vedoucí k tvorbě peněžních toků, nové trendy, jako je umělá inteligence, a bezpečnost tváří v tvář hospodářskému poklesu vzhledem k jejich velikosti.
Jak investovat do indexu S&P 500?
Při zvažování investice do indexu S&P 500 existuje několik možností, které pokrývají širokou škálu tolerance k riziku a investičních stylů. ETF – jako SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY), iShares Core S&P 500 ETF (IVV) a Vanguard S&P 500 ETF (VOO) – jsou oblíbené díky svým nízkým nákladům a snadnému obchodování, protože se chovají jako akcie na burze. Tradičnější přístup představují indexové fondy, například Vanguard 500 Index Fund (VFIAX) a Fidelity 500 Index Fund (FXAIX), které nabízejí způsob, jak investovat do indexu S&P 500, ačkoli se s nimi obchoduje pouze jednou denně při uzavření trhu. Zájemcům o komplexnější strategie umožňují deriváty, jako jsou opce a futures, včetně E-mini S&P 500 Futures, spekulovat na budoucí hodnotu indexu.
Výhody a nevýhody investování do indexu S&P 500
Investice do indexu S&P 500 nabízí klíčové výhody, jako je expozice vůči 500 největším americkým společnostem, což poskytuje diverzifikované portfolio v rámci jedné investice. Tato rozmanitost obvykle snižuje riziko ve srovnání s investováním do jednotlivých akcií. Historická výkonnost indexu S&P 500 navíc vykazuje konzistentní dlouhodobý růst, takže je pro investory oblíbenou volbou.
s dlouhodobým horizontem, kteří mohou přečkat volatilitu trhu.
Výraznou nevýhodou je však jeho současná silná koncentrace do sedmi nejvýznamnějších jmen, což může vychýlit výkonnost směrem k určitým odvětvím nebo společnostem, a tím potenciálně zvýšit riziko. Například index S&P 500 Equal Weight (verze indexu S&P 500, kde má každá ze společností, které jej tvoří, stejnou váhu bez ohledu na jejich tržní kapitalizaci), vzrostl za poslední rok pouze o 8 % oproti 25 % indexu S&P 500. V případě indexu S&P 500 se jedná o stejnou váhu. Vzhledem k tomu, že analytici začali na základě optimistických revizí zisků zvyšovat své prognózy pro index S&P 500, měl by se rozdíl ve výkonnosti mezi indexem S&P 500 a jeho protějškem s rovnou váhou nadále snižovat.
Suma sumárum
S&P 500 váží společnosti, které jej tvoří, podle tržní kapitalizace, což znamená, že větší firmy mají výrazně větší váhu než ty s malou tržní hodnotou. Výsledkem je, že technologičtí giganti jako Apple, Microsoft, Nvidia a Amazon výrazně ovlivňují výkonnost indexu. Investoři pečlivě sledují 25 největších akcií indexu S&P 500 podle vah, aby mohli posoudit stav akciového trhu a širší americké ekonomiky.
