Ve finančním světě právě začíná výsledková sezóna a instituce a investoři pečlivě sledují nejnovější ekonomické údaje a výsledky společností. Goldman Sachs, jedna z nejprestižnějších investičních bank na světě, se domnívá, že pro investory by to mohla být vhodná doba k využití krátkodobých příležitostí na trhu, zejména proto, že akcie byly v posledních šesti měsících méně korelované než kdykoli za posledních pět let.
Světové finanční mocnosti JPMorgan Chase, Citigroup a Wells Fargo budou v pátek před zahájením obchodování zveřejňovat své výsledky za první čtvrtletí. Dobré výsledky těchto hlavních hráčů by mohly udat optimistický tón celému sledovanému období. Analytici podle údajů společnosti FactSet předpovídají, že index S&P 500 vykáže meziroční růst zisků o 3,2 %. Pokud by se tyto předpovědi potvrdily, znamenalo by to třetí čtvrtletí růstu zisků v řadě.
Toto období by také mohlo podpořit taktické příležitosti v rámci akciového trhu. Analytik John Marshall ze společnosti Goldman Sachs naznačuje, že: “Akcie v indexu S&P 500 byly v posledních šesti měsících méně korelované než kdykoli v posledních pěti letech, což poskytuje výborné zázemí pro investory, kteří se zaměřují na idiosynkratické příležitosti. Poměr cen indexu a jednotlivých akciových opcí naznačuje, že idiosynkratické příležitosti budou pokračovat i v příštích šesti měsících.”
Ve čtvrtek banka Goldman Sachs odhalila akcie, které její výzkumníci hodnotí nejoptimističtěji z hlediska zisku na akcii, zejména ve vztahu ke konsensu Wall Street. Banka očekává, že u těchto společností dojde po dosažení zisku k výrazným pohybům, které budou odrážet předpovědi pozorované na opčním trhu.
OUT-OF-CONSENSUS STOCKS WITH UPSIDE TO ESTIMATES
| TICKER | COMPANY | PREVIOUS CLOSE | PRICE | %CHANGE |
|---|---|---|---|---|
| RCL | Royal Caribbean Cruises Ltd | 133.75 | 133.75 | 0 |
| NDAQ | Nasdaq Inc | 63.06 | 63.06 | 0 |
| AVGO | Broadcom Inc | 1382.46 | 1382.46 | 0 |
| HUBS | HubSpot Inc | 682.02 | 682.02 | 0 |
| SPT | Sprout Social Inc | 56.34 | 56.34 | 0 |
| MLM | Martin Marietta Materials Inc | 607.08 | 607.08 | 0 |
| PPG | PPG Industries Inc | 137.6 | 137.6 | 0 |
| NVDA | NVIDIA Corp | 906.16 | 906.16 | 0 |
| GE | GE Aerospace | 157.4 | 157.4 | 0 |
| JPM | JPMorgan Chase & Co | 195.43 | 195.43 | 0 |
Na seznamu se objevilo i jméno Royal Caribbean Cruises Ltd. (RCL), které letos vzrostlo o 1 %. Výletní společnost oznámí své hospodářské výsledky začátkem května.
Lizzie Dove, analytička Goldman Sachs, vidí pro akcie 24% nárůst díky rostoucí poptávce po cestování, silné cenové síle a potenciálu vyšších kapitálových výnosů. Mezi další katalyzátory patří expanze společnosti na soukromé ostrovy a optimalizace flotily, která zahrnuje několik nových lodí.
„Společnost jako první znovu zahájí plavbu v Číně, která je pro RCL trhem s nejvyššími výnosy již od roku 2019 (~100 mil. USD čistého zisku), a vidí ~60% prémii za nadcházející asijské plavby společnosti oproti jiným podobným srovnatelným trasám,“ uvedla investiční banka Goldman Sachs.
Podle Goldman Sachs trh s opcemi oceňuje pohyb o 7,7 % v den zisku.
Provozovatel burzy Nasdaq, Inc. (NDAQ) byl rovněž vyzdvižen pro svůj silný růst v oblasti fintech. Banka vidí růst akcií o 16 %, které letos již posílily o 8 %.
Podle banky mají zisky Nasdaqu potenciál zrychlit na přibližně 12 % v letech 2025 a 2026. Důvodem je silný růst indexového byznysu firmy, rychlejší než očekávané snižování zadluženosti a lepší integrace a nabídka softwarové platformy pro řízení rizik Nasdaq, Adenza.
Opční trh předpokládá pro Nasdaq po zveřejnění zprávy 25. dubna pohyb o 4,1 %.
Do seznamu byla vybrána také polovodičová a softwarová společnost Broadcom Inc. (AVGO). Akcie Broadcomu již letos vzrostly o 22 %, ale analytik Toshiya Hari vidí před sebou dalších 17 % růstu.
„Strategie Broadcomu účastnit se trhů, které jsou trvalé a na kterých buď mají, nebo si mohou vybudovat trvalé vedoucí postavení, se v průběhu let osvědčila,“ napsal ve čtvrtek Goldman Sachs.
Banka dodala, že Broadcom také disponuje rozsáhlým technologickým portfoliem, přičemž jeho vedoucí postavení v oblasti akcelerace umělé inteligence na zakázku by mohlo poskytnout atraktivní příležitosti k růstu.
Goldman Sachs uvedla, že akcie jsou po zveřejnění zprávy z 22. dubna připraveny na růst o 4,5 %.
Nadcházející výsledková sezóna vzdává investorům šanci identifikovat a využít příležitosti v rámci arény nepředvídatelného a jedinečného. Podle Goldman Sachs jsou tyto krátkodobé příležitosti hojnější než za poslední půl desetiletí, což vytváří předpoklady pro potenciálně fascinující vývoj v nejrušnějších týdnech finančního světa. Letošní výsledková sezóna ztělesňuje nepředvídatelnost akciového trhu zajišťující investorům v dohledné době ostražitost.
