Investování do nemovitostí je všeobecně považováno za vynikající způsob generování pasivního příjmu. Existuje mnoho způsobů, jak toho dosáhnout, a to i pro ty, kteří nemají do začátku mnoho peněz. Jedním z nejjednodušších je investovat do nemovitostního investičního fondu (REIT). Tyto společnosti vlastní nemovitosti přinášející výnosy a část těchto výnosů vyplácejí investorům prostřednictvím dividend, což z nich činí mimořádně pasivní investice do nemovitostí.
REIT jsou velmi nízkonákladové investice. Akcie kvalitního REIT lze často koupit za méně než 100 USD. Tři společnosti REIT s vynikajícími výsledky ve vyplácení dividend jsou Realty Income (O), Agree Realty (ADC) a Vici Properties (VICI). Ty by měly investorům zajistit atraktivní a rostoucí tok příjmů, který by mohl trvat celý život.
Výnosový tahoun
Společnost Realty Income odvedla v průběhu let mistrovskou práci při vyplácení dividend. Tento diverzifikovaný REIT (maloobchodní, průmyslové a herní nemovitosti) nedávno vyhlásil 647. měsíční dividendu v řadě. Tato výplata byla o 2,1 % vyšší než předchozí úroveň, což představuje 107. čtvrtletní zvýšení v řadě.
Nová úroveň výplaty zvýšila forwardový dividendový výnos společnosti Realty Income na přibližně 5,8 % při nedávné ceně akcií. To znamená, že investoři získají přibližně 58 USD ročního dividendového příjmu za každých 1 000 USD, které do REIT investují. S cenou akcií, která se v poslední době pohybuje kolem 50 dolarů, však investoři nepotřebují mnoho peněz, aby začali generovat pasivní příjem z Realty Income.
Společnost Realty Income by měla být schopna i v budoucnu zvyšovat své dividendy. Společnost odhaduje, že po výplatě dividend může zvyšovat své upravené provozní prostředky (FFO) na akcii přibližně o 2 % ročně díky kombinaci růstu nájemného a nových investic financovaných z ponechané hotovosti. Tempo růstu FFO na akcii může každoročně zvýšit přibližně o 0,5 % za každou miliardu USD externě financovaných akvizic (tj. akvizic financovaných prodejem akcií a dodatečným dluhem). Společnost Realty Income v minulosti každoročně získávala nemovitosti přinášející zisk v hodnotě miliard dolarů. To ji vede k přesvědčení, že může zvyšovat upravenou FFO na akcii přibližně o 4 až 5 % ročně. To jí zajistí dodatečné peněžní toky, které jí umožní nadále zvyšovat vysoce výnosnou dividendu.
Dostatek prostoru pro další růst
Agree Realty je maloobchodní REIT zaměřený na nemovitosti s nízkým rizikem. Vlastní volně stojící maloobchodní nemovitosti, které jsou čistě pronajaté nebo pronajaté na zemi vysoce kvalitním maloobchodníkům (68,8 % nájemného pochází od nájemců s investičním ratingem). Tyto nájemní struktury a úvěrová kvalita nájemců umožňují společnosti Agree Realty inkasovat velmi stabilní příjmy z nájemného.
REIT vyplácí investorům přibližně 75 % svých stabilních příjmů z pronájmu prostřednictvím měsíční dividendy, jejíž výnos se v současné době pohybuje kolem 5 %. Agree Realty odvádí skvělou práci při zvyšování své dividendy. Za posledních deset let dosáhla 5,6% složeného ročního růstu dividendy.
Výplata společnosti Agree Realty by měla i nadále růst. REIT má silnou rozvahu, která jí poskytuje velkou finanční flexibilitu, aby mohla pokračovat v investicích do maloobchodních nemovitostí přinášejících výnosy. Vybudovala si také vztahy s finančně silnými maloobchodními prodejci, kteří jí dodávají stálý přísun nových investičních příležitostí. Stávající partneři společnosti vlastní více než 165 000 nemovitostí, které by Agree Realty mohla v budoucnu získat. To dává fondu REIT (který v současnosti vlastní méně než 2 200 nemovitostí) dlouhou perspektivu růstu.
$74.74Nejvyšší růst dividendy mezi srovnatelnými společnostmi
Vici Properties je REIT zaměřený na zážitkové nemovitosti, jako jsou kasina a zábavní centra. Tyto nemovitosti pronajímá provozovatelům na základě dlouhodobých čistých nájmů. Tyto smlouvy jí zajišťují velmi stabilní a rostoucí peněžní toky s tím, jak se zvyšují nájemní sazby.
Společnost vyplácí přibližně 75 % upravených FFO prostřednictvím dividendy, která v současné době vynáší více než 5,5 %. Od roku 2018 společnost Vici Properties zvyšuje svou výplatu nejvyšším složeným ročním tempem 7,9 % (několikanásobně rychleji než průměr skupiny srovnatelných společností, který činí 2,2 %).
Společnost Vici Properties by měla být schopna pokračovat v růstu výplaty i v budoucnu. Spolupracuje se společnostmi, které provozují zážitkové nemovitosti, což jí zajišťuje stálý přísun nových investičních příležitostí. REIT často získává část nemovitostí provozovatele a získává možnost koupit v budoucnu další. Vici také financuje developerské projekty a získává opci na nákup těchto nemovitostí v budoucnu. Společnost si udržuje silnou rozvahu, která jí dává flexibilitu pokračovat v nových investicích.
Trvanlivé dividendové akcie
Společnosti Realty Income, Agree Realty a Vici Properties odvedly v průběhu let fenomenální práci při vyplácení dividend. Tyto REIT se zaměřují na nemovitosti s nižším rizikem, které generují stabilně rostoucí příjmy z pronájmu. Mají také silné rozvahy. Díky tomu mohly rozšiřovat svá portfolia a vyplácet rostoucí dividendy, což by mělo pokračovat i v budoucnu. To z nich dělá skvělé akcie pro nákup pro ty, kteří hledají dlouhodobé zdroje příjmů.
