Nejprve se věnujme slonovi v místnosti: Je velmi nepravděpodobné, že by investoři, a já už vůbec ne, zapomněli na společnost Nvidia. Tato společnost si vydobyla léta budovanou cestu a stala se zlatým standardem v oblasti grafických procesorů (GPU) používaných jako základ umělé inteligence (AI). Ve skutečnosti jsem ohledně společnosti a její budoucnosti tak optimistický jako nikdy předtím a nadále věřím, že společnost má před sebou zářnou budoucnost.
Proč bych tedy měl „zapomenout na Nvidii“ a místo toho zdvojnásobit své investice do jiné akcie AI? Jde o správu portfolia. Akcie společnosti Nvidia jsem začal hromadit před více než šesti lety a až do začátku letošního roku jsem pokračoval v navyšování své pozice. Od začátku loňského roku (k datu psaní tohoto článku) akcie Nvidia posílily o 800 % a za posledních pět let o více než 3 300 %.
V důsledku parabolického pohybu akcií je nyní Nvidia jednou z dominantních akcií v mém portfoliu. Stala se z ní desetinásobná investice a nyní představuje více než 12 % mých celkových podílů. Od této chvíle očekávám, že Nvidia bude dělat těžkou práci, a nepotřebuji přidávat další kapitál do akcie, která již představuje tak velkou část mého portfolia.
Investorům, kteří hledají další akcie s významným potenciálem, doporučuji podívat se na Palantir Technologies (PLTR). Tuto akcii vlastním již delší dobu, ale na začátku tohoto týdne jsem svou pozici v tomto průkopníkovi umělé inteligence více než zdvojnásobil. Zde je důvod.
Umělá inteligence předtím, než se stala virální
Investoři možná nevědí, že společnost Palantir má za sebou dlouhou historii vývoje umělé inteligence a věnovala se jí dlouho předtím, než se tato technologie loni stala virální. Společnost byla založena před více než 20 lety s myšlenkou, že AI může pomoci americké zpravodajské komunitě a našim spojencům lépe využívat existující data.
Zpravodajské agentury měly spousty dat, ale neměly žádný způsob, jak z nich vybrat ty nejužitečnější a nejdůležitější střípky. Společnost Palantir vyvinula sofistikované algoritmy a řešení pro vytěžování dat, které dokázaly sledovat stopy zanechané ambiciózními teroristy a skládat dohromady detaily, aby si vytvořily obraz, který by jinak mohl být přehlédnut.
Společnost Palantir slouží širokému průřezu amerických zpravodajských služeb a orgánů činných v trestním řízení, včetně Federálního úřadu pro vyšetřování (FBI), Ústřední zpravodajské služby (CIA), Ministerstva vnitřní bezpečnosti (DHS) a Národní bezpečnostní agentury (NSA), ale to je jen začátek. Spolupracuje také s Centrem pro kontrolu a prevenci nemocí (CDC), různými složkami americké armády, Národním centrem pro pohřešované a zneužívané děti a mnoha dalšími.
Jakmile se společnost Palantir prosadila u vládních agentur, obrátila svou pozornost k podnikové sféře, protože její řešení pro dolování dat a umělou inteligenci byla stejně užitečná i pro korporace. Tato široká klientská základna a rozsah zkušeností dávají společnosti Palantir rodokmen v oblasti umělé inteligence, kterému se jen těžko někdo vyrovná.
Připraven k úderu
Rozsáhlé zkušenosti společnosti Palantir v této oblasti jí umožnily vrhnout se do akce, když se loni na scéně objevil pokrok v oblasti generativní AI. Společnost již v té době poskytovala firemním zákazníkům služby v oblasti dolování a analýzy dat, kde procházela hromady informací a poskytovala užitečné informace.
Kromě stávajících služeb společnost Palantir rychle vyvinula svou platformu umělé inteligence (AIP), která „umožňuje rozhodování založené na umělé inteligenci v reálném čase“. AIP například dokáže procházet spousty prodejních dat a určovat priority zákazníků, kteří s největší pravděpodobností nakoupí. Jiný příklad, který Palantir uvedl, ilustruje, jak AIP pomáhá výrobci v cestě blížícího se hurikánu rozhodnout, které zakázky urychlit, zrušit nebo odložit předtím, než bouře udeří, a jaký bude výsledný finanční dopad těchto rozhodnutí.
Mnoho podniků by rádo využilo sílu umělé inteligence, ale jednoduše neví, kde začít. Pro tyto společnosti Palantir vymyslel AIP Bootcamp. „Tato pohlcující sezení s praktickou prací na klávesnici umožňují novým i stávajícím zákazníkům budovat naživo po boku inženýrů společnosti Palantir, přičemž všichni pracují na společném cíli, kterým je nasazení AI v provozu,“ uvedla společnost.
Poptávka po těchto seminářích se vymykala tabulkám a jejich úspěch byl fenomenální, což vedlo k získání velkých zakázek. Ředitel pro příjmy Ryan Taylor vysvětlil:
„Jako jeden z příkladů lze uvést, že přední utilitní společnost podepsala sedmimístnou smlouvu pouhých pět dní po absolvování boot campu. Jiný zákazník podepsal placenou zakázku okamžitě po pouhém jednom dni několikadenního boot campu a o tři týdny později ji převedl na sedmimístnou smlouvu.“
Společnost Palantir zaznamenala velký nárůst svých komerčních příjmů v USA, které ve čtvrtém čtvrtletí vzrostly o 70 % a v prvním čtvrtletí o 40 %. Společnost jen stěží drží krok s prudce rostoucí poptávkou po svých boot campech, což vede k solidnějším obchodním výsledkům.
Trocha kontextu
Jak jsem zdůraznil na začátku, stále se domnívám, že Nvidia má před sebou dlouhou cestu. Přesto je příležitost, kterou představuje software s umělou inteligencí, zajímavá. Očekává se, že tento trh vzroste z 1,49 miliardy dolarů v roce 2022 na 280 miliard dolarů do roku 2032, což představuje celkový růst o 18 647 %. Palantir je jednou z mála společností, které mají zdroje a zkušenosti, aby tuto příležitost využily právě teď, zatímco konkurence zůstává na holičkách.
Společnost Palantir nedávno dosáhla šestého ziskového čtvrtletí v řadě. Nejčastěji používané oceňovací metriky naznačují, že akcie jsou nadhodnocené na úrovni 212násobku zisku a 25násobku tržeb, ale tyto metriky neberou v úvahu působivé tempo růstu společnosti. Při měření pomocí poměru ceny k zisku a růstu (PEG) je násobek společnosti Palantir nižší než 1, což je standard pro podhodnocenou akcii.
To nejsou jen prázdná slova. Vložil jsem své peníze tam, kde jsou mé myšlenky, a zdvojnásobil jsem svou pozici ve společnosti Palantir Technologies. Protože podle mého názoru jde o přesvědčivou příležitost.
