Držení akcií společností, které pravidelně vyplácejí akcionářům hotovost, může zmírnit volatilitu trhu. Zde jsou dvě silné společnosti, které fungují již desítky let a v současné době vyplácejí dividendové výnosy, které jsou nejméně třikrát vyšší než průměr S&P 500, který činí 1,32 %.
Realty Income
Společnost Realty Income je jedním z předních realitních investičních trustů (REIT) s rozsáhlým portfoliem, které zahrnuje více než 15 000 nemovitostí rozprostřených po celých Spojených státech a Evropě. Tento robustní majetkový základ zahrnuje širokou škálu komerčních nemovitostí, které slouží jako klíčová infrastruktura pro některé z největších a nejúspěšnějších světových společností. Realty Income úzce spolupracuje s giganty jako Walmart a FedEx, čímž jim umožňuje otevírat nové fyzické pobočky a rozšiřovat jejich podnikání do dalších regionů. Tato strategická partnerství nejsou jen o pronájmu prostor; zahrnují také dlouhodobé leasingové smlouvy, které poskytují stabilní a předvídatelné příjmy.
Vzhledem k vyšším úrokovým sazbám, které nyní tlačí na trh s nemovitostmi, se akcie obchodují o 26 % níže než jejich předchozí maximum, což způsobilo, že výnos z klouzavých dividend přesáhl 5 %.
Společnost Realty Income byla založena v roce 1969 a měsíční dividendu vyplácí již 54 let v řadě. Funguje jako realitní investiční fond (REIT), což znamená, že musí rozdělovat nejméně 90 % svých zdanitelných příjmů akcionářům. V současné době vyplácí měsíční dividendu ve výši 0,263 USD na akcii, čímž její forwardový výnos dosahuje 5,22 %, což je téměř čtyřnásobek průměru indexu S&P 500.
Dividenda je samozřejmě jen tak bezpečná, jak odolné je portfolio nemovitostí společnosti. V této souvislosti Realty Income získává pouze nemovitosti, které její klienti považují za důležité pro úspěch svého podnikání, a snaží se také spolupracovat se společnostmi, které jsou lídry v oboru a těží z konkurenční výhody.
Realty Income (O)
Tyto faktory vysvětlují, proč společnost Realty Income tak dlouho vyplácí dividendu a proč přináší akcionářům vynikající výnosy. Za posledních 30 let přinesly akcie složený roční výnos 13,5 % a stále mají příležitosti k růstu. Vedení společnosti vidí obrovské příležitosti v Evropě – na oslovitelném trhu v hodnotě 8,5 bilionu dolarů. Začíná také investovat do nemovitostí v datových centrech vzhledem k rostoucím investicím do rozšiřování technologické infrastruktury pro umělou inteligenci (AI).
Kraft Heinz
Společnost Berkshire Hathaway Warrena Buffetta drží již několik let velký podíl ve společnosti Kraft Heinz. Společnost Berkshire původně investovala do společnosti Kraft Foods před více než deseti lety, než se v roce 2015 spojila se společností H.J. Heinz. Warren Buffett během své kariéry upřednostňoval silné spotřebitelské značky, což je pro investory dobrý důvod, proč využít vysokého dividendového výnosu společnosti Kraft.
V posledním roce se akcie pohybovaly na stejné úrovni, protože tržby jsou pod tlakem v prostředí slabých spotřebitelských výdajů. Společnost Kraft Heinz vykázala ve druhém čtvrtletí meziroční pokles upravených tržeb o 2,4 %.
Nejdůležitější je, že společnost Kraft Heinz nadále generuje dostatek hotovosti na financování své dividendy. V první polovině roku 2024 její volný peněžní tok meziročně vzrostl o 9 % na 1,2 miliardy USD, takže dočasný pokles tržeb nebude mít vliv na výplatu dividend.
Akcie v současné době vyplácejí čtvrtletní dividendu ve výši 0,40 USD na akcii, což přináší forwardový dividendový výnos 4,62 %. Společnost za poslední rok vyplatila 66 % svého volného peněžního toku ve formě dividend a nedávné úsilí managementu o zlepšení kapitálové efektivity by mělo i nadále přinášet zdravé toky volného peněžního toku, které bude možné reinvestovat do růstových příležitostí, zejména na rozvíjejících se trzích, a vyplácet dividendy.
Kraft Heinz (KHC)
Akcie by mohly nabídnout růst, jakmile se spotřebitelé dostanou do lepší výdajové pozice. Akcie se obchodují za nízký forwardový poměr ceny k zisku (P/E) ve výši 11. Akcie by mohly posílit nejméně o 30 %, pokud se trh rozhodne udělit společnosti forwardový P/E ve výši 15, což by bylo stále pod průměrem indexu S&P 500.
