RBC snižuje hodnocení společnosti Kering, ale stále vidí solidní potenciál
Akcie společnosti Kering SA (EPA:PRTP) se v pátek dostaly na nejnižší úroveň od dubna 2017 a uzavřely na 236,25 EUR. RBC Capital Markets snížila hodnocení luxusní skupiny z “outperform” na “sector perform” a snížila cílovou cenu na 290 EUR. Analytici se odvolávají na pomalý vývoj na trhu s luxusním zbožím, který by mohl ovlivnit zejména značku Gucci při jejím přechodu na novou designovou estetiku. Oživení tržeb společnosti Kering se očekává až v druhé polovině roku 2025. Banka RBC revidovala směrem dolů své odhady zisku pro rok 2025, přičemž odhad zisku na akcii je o 7 % nižší než konsenzuální odhady. Negativní vývoj tržeb společnosti Gucci je předpovídán až do třetího čtvrtletí roku 2025, zatímco marže EBIT podle RBC v první polovině roku pravděpodobně klesnou o 100 bazických bodů a ve druhé polovině roku se mírně zlepší. Analytici očekávají pro fiskální rok 2024 pokles tržeb společnosti Kering o 9,7 %, přičemž pod tlakem budou i provozní marže. Pro rok 2025 se předpokládá mírný organický růst ve výši 3,3 %, což zaostává za očekáváním trhu. Odhady RBC pro tržby Gucci v roce 2025 jsou o 6 % nižší než konsenzuální prognózy.
