„Velkolepá sedmička“ je termín, který vymyslel analytik Bank of America (BAC) Michael Hartnett pro sedm technologicky zaměřených společností, které byly v posledních letech lídry trhu. V pořadí podle tržní kapitalizace na konci roku 2024 jde o společnosti Apple (NASDAQ: AAPL), Nvidia (NASDAQ: NVDA), Microsoft (NASDAQ: MSFT), Alphabet ( NASDAQ: GOOG) (NASDAQ: GOOGL), Amazon (NASDAQ: AMZN), Meta Platforms (NASDAQ: META) a Tesla (NASDAQ: TSLA).
Všech sedm akcií v roce 2023 rozdrtilo index S&P 500 (SPY). A všechny kromě Microsoftu tento index překonaly i v roce 2024.
Investoři, kteří se domnívají, že Velkolepá sedmička bude i nadále vést širší trh k novým výšinám, mohou zvážit burzovně obchodovaný fond (ETF), který zahrnuje těchto sedm společností. Zde je důvod, proč je fond Vanguard Mega Cap Growth ETF (MGK) vynikající volbou, pokud hledáte nejlepší růstové akcie v roce 2025.
Vedoucí postavení na trhu
Fond Vanguard Mega Cap Growth ETF má pouze 71 akcií ve srovnání s 504 akciemi fondu Vanguard S&P 500 ETF (NYSEMKT: VOO), což odráží výkonnost fondu S&P 500. Větší koncentrace do největších růstových akcií podle tržní kapitalizace má za následek mnohem vyšší váhu akcií Magnificent Seven.
Ve skutečnosti má fond Vanguard Mega Cap Growth ETF téměř dvojnásobnou koncentraci v akciích Magnificent Seven než fond Vanguard S&P 500 ETF. A jen těchto sedm společností tvoří vyšší procento než zbytek akcií ve fondu.
| Pozice | Vanguard Mega Cap Growth ETF | Vanguard S&P 500 ETF |
|---|---|---|
| Apple | 13.2% | 7.1% |
| Nvidia | 12.3% | 6.7% |
| Microsoft | 12.1% | 6.2% |
| Amazon | 7.2% | 3.8% |
| Alphabet | 4.7% | 3.5% |
| Meta Platforms | 4.7% | 2.5% |
| Tesla | 4% | 1.9% |
| Celková váha Sedmičky velkolepých | 58.2% | 31.7% |
Akcie technologických společností obecně tvoří 60 % ETF Mega Cap Growth a dalších 21,9 % připadá na akcie spotřebitelských společností. Tyto sektory mohou být citlivé na změny v ekonomice a náladě investorů, protože mnoho špičkových akcií má tendenci mít drahé ocenění.
Například ETF Vanguard Mega Cap Growth má poměr ceny k zisku (P/E) 39,8 oproti 27,2 P/E u ETF Vanguard S&P 500.
Pozoruhodná nuance
Fond Mega Cap Growth ETF je plný špičkových růstových akcií, ale vynechává některá velká jména, jako jsou Broadcom, Oracle, Cisco Systems, IBM a další velké technologické akcie. Tato jména jsou ve fondu Vanguard Mega Cap Value ETF (NYSEMKT: MGV), který je podobný fondu Mega Cap Growth ETF, jen se zaměřuje na největší hodnotové akcie namísto růstových.
Zejména společnost Broadcom v posledních letech raketově rostla a od začátku roku 2023 vzrostla o více než 300 %. Takže zatímco dříve to byla hodnotová akcie vyplácející dividendy, nyní má blíže k vysoce výkonným růstovým akciím. Před nákupem fondu Vanguard Mega Cap Growth ETF by si investoři měli prohlédnout seznam akcií fondu, aby se ujistili, že získají expozici vůči akciím, o které mají zájem.
Fond, který poráží trh
Za posledních 10 let dosáhl fond Mega Cap Growth ETF celkového výnosu 363 % (včetně dividend) ve srovnání s celkovým výnosem 242,5 % u indexu S&P 500. Výrazné výnosy fondu lze přičíst velkému zisku za posledních pět let.
| Celková návratnost | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| S&P 500 | 1.4% | 12% | 21.8% | (4.4)% | 31.5% | 18.4% | 28.7% | (18.1%) | 26.3% | 25% |
| Vanguard Mega Cap Growth ETF | 3.6% | 6.5% |
Zejména roky 2020 a 2023 byly pro ETF obrovské, když každoročně překonal index S&P 500 o více než 20 procentních bodů. V roce 2022 však fond ztratil přibližně třetinu své hodnoty v důsledku silného výprodeje růstových akcií s megakapacitou.
Vzhledem k tomu, že mnoho podílů v ETF Mega Cap Growth je oceňováno spíše na základě jejich potenciálních zisků než na základě toho, kolik dnes vydělávají, může být fond zranitelný vůči změnám v očekáváních investorů. Když jsou lidé optimističtí ohledně budoucího růstu podniků, může si fond vést velmi dobře. Když se stanou pesimisty, jako v roce 2022, může se fond propadnout.
Při investování do tohoto volatilního ETF je nejdůležitější trpělivost
Pokud bude Velkolepá sedmička i nadále produkovat nadprůměrné výnosy, Mega Cap Growth ETF pravděpodobně v roce 2025 opět překoná index S&P 500. Čím více však ceny akcií překonávají růst zisků, tím více se rozšiřuje ocenění, což může tlačit na společnosti, aby dosahovaly neuvěřitelných výsledků.
Při vstupu do roku 2025 je Velkolepá sedmička nepopiratelně roztaženější než při vstupu do roku 2024. Nebylo by tedy překvapením, kdyby zisky růstových akcií s megakapacitou v novém roce ochladly. Fond by však stále mohl stát za nákup pro investory, kterým nevadí volatilita, kterým se líbí špičková jména fondů a mají dlouhodobý časový horizont.
Nejdůležitější je, že dělat investiční rozhodnutí na základě emocí nebo předtuchy je chyba. Ceny akcií mohou v krátkém období dělat různé šílené věci, takže je nejlepší odfiltrovat šum a sladit své portfolio tak, aby vám pomohlo dosáhnout vašich finančních cílů. Fond Vanguard Mega Cap Growth ETF by mohl být dobrým nástrojem, který vám pomůže těchto cílů dosáhnout, ale pouze v případě, že jste přesvědčeni o dlouhodobé výkonnosti sedmi velkolepých akcií.
$90.72
