Burzovně obchodované fondy (ETF) si v posledních letech získaly obrovskou popularitu. Důvod je jednoduchý – umožňují investorům získat expozici vůči širokému trhu s minimálními náklady, a přitom se obchodují stejně snadno jako akcie. Pro investory, kteří hledají dlouhodobě stabilní řešení, se nabízí klasické ETF navázané na index S&P 500. V tomto článku se podíváme na dva fondy společnosti Vanguard, které si zaslouží pozornost – Vanguard S&P 500 ETF (VOO) a Vanguard S&P 500 Growth ETF (VOOG).
Vanguard S&P 500 ETF – stabilita a široká diverzifikace
ETF Vanguard S&P 500 (VOO) sleduje index S&P 500, což znamená, že investor získá podíl ve všech 500 největších amerických společnostech. Tyto firmy představují jádro americké ekonomiky a dohromady tvoří přibližně 80 % tržní kapitalizace USA. V praxi to znamená, že jediný nákup fondu přinese diverzifikaci napříč mnoha sektory – od technologií a zdravotnictví po průmysl či spotřební zboží.
Fond je navíc extrémně levný. Vanguard účtuje poplatek za správu ve výši 0,03 %, což je výrazně méně než u většiny ostatních ETF v oboru. Díky tomu si VOO drží pozici největšího ETF na světě s aktivy ve správě přesahujícími 1,3 bilionu dolarů. Historie ukazuje, že dlouhodobé držení fondu založeného na S&P 500 bývá pro investory velmi úspěšnou strategií – například v posledních deseti letech se hodnota investice 1 000 USD zhodnotila více než pětinásobně.
Vanguard S&P 500 Growth ETF – expozice vůči růstu
Pro investory, kteří chtějí vedle stability i větší dynamiku, je tu Vanguard S&P 500 Growth ETF (VOOG). Tento fond se zaměřuje pouze na přibližně 200 společností z indexu S&P 500, které vykazují nejvyšší tempo růstu. Díky tomu má silnější zastoupení technologických akcií – až 42 % portfolia tvoří firmy z IT sektoru.
Největšími pozicemi fondu jsou Nvidia, Microsoft a Meta Platforms, které dohromady tvoří téměř třetinu portfolia. To přináší vyšší koncentraci rizika, ale zároveň i větší potenciál výnosu. Náklady na správu fondu jsou stále nízké, 0,07 %, což je výrazně méně než průměr trhu. Historicky růstová strategie indexu přinášela vyšší výnosy než samotný S&P 500 – investor, který by před deseti lety investoval do VOOG, by dnes měl ještě vyšší zhodnocení než u klasického VOO.
$85.36Kombinace obou fondů jako ideální strategie
VOO a VOOG se vzájemně doplňují. Zatímco první přináší stabilitu a širokou diverzifikaci, druhý nabízí větší potenciál růstu díky zaměření na technologické lídry a další dynamické společnosti. Kombinace obou fondů umožňuje investorům vyvážit své portfolio tak, aby mělo stabilní základ a zároveň potenciál nadprůměrných výnosů.
Mnoho investorů proto volí přístup, kdy základ portfolia tvoří VOO, a menší část kapitálu směřují do VOOG. Tím si zajistí vyvážené složení – od konzervativnějších firem, jako jsou spotřební giganty, až po technologické tahouny současné ekonomiky. Tato strategie navíc eliminuje potřebu aktivního stock-pickingu a zajišťuje, že portfolio bude vždy obsahovat ty nejvýznamnější firmy na trhu.
ETF jako cesta pro drobné i zkušené investory
ETF fondy typu VOO a VOOG jsou ideální volbou nejen pro začátečníky, kteří chtějí investovat pravidelně menší částky, ale i pro zkušené investory, kteří hledají dlouhodobě udržitelné řešení. Není třeba trávit hodiny výběrem jednotlivých akcií – stačí investovat do fondu a těžit z růstu americké ekonomiky jako celku.
Dlouhodobé statistiky ukazují, že jen málokterý aktivně spravovaný fond dokáže dlouhodobě překonat index S&P 500. Proto i legendární investor Warren Buffett doporučuje obyčejným investorům jednoduše „koupit trh“ prostřednictvím ETF na S&P 500. V kombinaci s růstovým ETF VOOG pak získáte ideální mix, který může tvořit jádro portfolia po celá desetiletí.
