Americké akcie v pátek mírně vzrostly a obchodovaly se poblíž rekordních maxim navzdory známkám zpomalení ekonomické aktivity, pokračujícímu uzavření vládních úřadů a zpožděným údajům o mzdách.
V 16:15 SEČ index Dow Jones Industrial Average získal 285 bodů, tj. 0,6 %, index S&P 500 vzrostl o 17 bodů, tj. 0,3 %, a index Nasdaq Composite vzrostl o 29 bodů, tj. 0,1 %.
Všechny tři hlavní americké indexy směřují k týdenním ziskům a obchodují se poblíž rekordních úrovní, k čemuž přispívá přetrvávající optimismus ohledně umělé inteligence a očekávání dalších snížení úrokových sazeb Federálního rezervního systému.
Vládní shutdown by mohl zasáhnout ekonomiku více než se očekávalo
Ministr financí Scott Bessent ve čtvrtek v rozhovoru pro CNBC varoval, že tento shutdown by mohl ekonomice uškodit více než ty předchozí.
Shutdowny měly v minulosti omezený dopad na finanční trhy a ekonomiku. K poslednímu uzavření došlo během prvního funkčního období Donalda Trumpa a trvalo 35 dní mezi koncem roku 2018 a začátkem roku 2019. Kongresový rozpočtový úřad odhadl dopad uzavření, které bylo také nejdelší v historii USA, na ekonomiku na 11 miliard dolarů.
Podle analytiků společnosti Capital Economics je ochlazování amerického trhu práce pro finanční trhy „větší starostí“ než pokračující uzavření americké vlády.
V poznámce pro klienty analytici pod vedením Jonase Goltermanna naznačili, že z historického hlediska je „nepravděpodobné, že by uzavření federální vlády mělo velký dopad“ na investory, i když „se bude táhnout nějakou dobu“.
Namísto toho podle nich oslabení trhu práce naznačuje „rizika poklesu“ pro řadu tříd aktiv, včetně akcií, výnosů amerických státních dluhopisů a dolaru.
Data ISM PMI v nevýrobním sektoru stagnují
Hlavním důsledkem uzavření vlády bylo pravděpodobné zpoždění měsíční zprávy o zaměstnanosti mimo zemědělství, která byla původně naplánována na pozdější část dne.
Federální rezervní systém pečlivě sleduje údaje o trhu práce a tvůrci politik zvažují možnou sérii snížení úrokových sazeb, aby podpořili najímání nových zaměstnanců a investice – i když s rizikem zvýšení inflačních tlaků.
Čtvrteční údaje analytické společnosti Challenger o propouštění ukázaly určité zlepšení, když počet propuštěných v září klesl, zatímco údaje ADP ukázaly podstatný pokles počtu zaměstnanců v soukromém sektoru v září.
Index nákupních manažerů ISM v nevýrobním sektoru klesl v září na 50 z 52,0 v srpnu, protože aktivita v sektoru služeb v září stagnovala v důsledku prudkého zpomalení nových objednávek, zatímco utlumená zaměstnanost přispěla k rostoucím důkazům o stagnujícím trhu práce v důsledku klesající poptávky a nabídky pracovníků.
Hodnota nad 50 znamená expanzi. Sektor služeb představuje více než dvě třetiny ekonomické aktivity USA.
Applied Materials oslabuje
V korporátním sektoru oslabily akcie výrobce čipů Applied Materials (NASDAQ:AMAT) poté, co společnost oznámila, že očekává, že nové americké vývozní omezení sníží její tržby přibližně o 110 milionů dolarů ve čtvrtém čtvrtletí aktuálního fiskálního roku a o 600 milionů dolarů ve fiskálním roce 2026.
Ropa směřuje k týdenním ztrátám
Ceny ropy v pátek vzrostly, ale stále směřovaly k nejstrmějšímu týdennímu poklesu od konce června kvůli očekáváním trhu, že skupina OPEC+ by mohla dále zvýšit produkci.
Futures na ropu Brent posílily o 0,6 % na 64,49 USD za barel a futures na ropu West Texas Intermediate v USA vzrostly o 0,6 % na 60,87 USD za barel.
Oba benchmarky v předchozí seanci klesly téměř o 2 % na nejnižší úroveň od začátku června a za celý týden se chystaly k poklesu o téměř 8 %.
Nálada zůstává opatrná poté, co zprávy z počátku tohoto týdne naznačily, že Organizace zemí vyvážejících ropu a její spojenci, skupina známá jako OPEC+, by v listopadu mohly zvýšit produkci až o 500 000 barelů denně, což je trojnásobek objemu přidaného v tomto měsíci.
