Na burzu vstoupily tři IPO společnosti a sedm SPACů, zatímco do pipeline přibylo dalších osm nových emisí. Největší pozornost ale přitáhl SpaceX (SPCX), který podle dostupných informací podal dokumenty k IPO, jež by se mohlo stát největším burzovním debutem historie.

SpaceX výrazně rozhýbal IPO trh

Největší událostí týdne bylo podání dokumentů společnosti SpaceX (SPCX). Firma Elona Muska zatím nezveřejnila finální parametry nabídky, podle spekulací trhu by ale IPO mohlo překonat dosavadní rekordy technologického sektoru.

SpaceX těží z dominantního postavení v oblasti kosmických startů, satelitního internetu Starlink a obranných kontraktů. Investoři zároveň očekávají, že půjde o jednu z nejsledovanějších veřejných nabídek posledních desetiletí.

Vedle SpaceX podalo během týdne dokumenty dalších osm IPO společností a pět SPACů, což potvrzuje pokračující oživení primárního trhu.

Lincoln International zakončil týden silným růstem

Poradenská investiční firma Lincoln International (LCLN) ocenila IPO na horní hranici pásma a získala 421 milionů dolarů při valuaci 2,2 miliardy dolarů.

Společnost se zaměřuje na private capital trhy a poskytuje poradenství private equity fondům, private credit investorům i majitelům soukromých firem. Firma operuje především v segmentech Investment Banking Advisory a Valuations and Opinions.

Lincoln International dlouhodobě těží z růstu private markets a mezi lety 2015 až 2025 vykázal klientský růst kolem 16 % CAGR. Přesto investoři sledují, zda prostředí vyšších sazeb a geopolitické nejistoty nezačne aktivitu private capital trhu zpomalovat.

Akcie zakončily týden růstem o 20 %.

Conexeu Sciences překvapil extrémním růstem

Micro-cap zdravotnická společnost Conexeu Sciences (CNXU) dokončila direct listing na Nasdaq a stala se jedním z nejvýraznějších pohybů týdne.

Firma vyvíjí platformu založenou na zařízení CXU Scaffold, které využívá kolagenovou ECM strukturu podporující regeneraci tkání. Technologie cílí na estetickou medicínu a wound care aplikace.

Conexeu zakončil týden růstem o 260 % oproti ceně posledního soukromého financování ve výši 4 dolarů za akcii.

Naopak společnost AMASS Brands (AMSS), zaměřená na prémiové alkoholické a nealkoholické nápoje, po direct listingu výrazně oslabila a týden zakončila propadem o 52 %.

SPAC trh pokračuje v návratu

Vedle klasických IPO pokračovalo také výrazné oživení SPAC trhu. Sedm SPACů dohromady získalo stovky milionů dolarů a zaměřují se především na AI, digital assets, healthcare a Asii.

Největší emisi dokončil Oceanhawk Acquisition (OHACU), který získal 160 milionů dolarů. Další významné SPACy cílí na life sciences, fintech, retail nebo dlouhodobé růstové společnosti.

Kalendář

Issuer	Velikost nabídky	Price vs. Midpoint	Návratnost za 1. den	Návratnost k 05/22
Conexeu Sciences (CNXU)	$0M	0%	n/a	+260%
Lincoln International (LCLN)	$421M	5%	+13%	+20%
Research Alliance III (RACC)	$75M	0%	+3%	+4%
Amanat Acquisition (AMAN)	$75M	0%	+0%	+1%
Peace Acquisition (PECEU)	$60M	0%	+0%	+0%
Aperture AC (APURU)	$90M	0%	+0%	+0%
Oceanhawk Acquisition (OHACU)	$160M	0%	+0%	+0%
FortuneX Acquisition (FXACU)	$75M	0%	+0%	+0%
Burtech Acquisition II (BRKHU)	$80M	0%	+0%	+0%
AMASS Brands (AMSS)	$0M	0%	+26%	-52%