Americké akciové futures vstoupily do nového týdne růstem. Investoři reagují na další vývoj konfliktu na Blízkém východě, kde se situace opět přesouvá mezi hrozbou eskalace a snahou o diplomatické řešení. Pozornost trhu se zároveň soustředí na nabitý týden firemních výsledků a důležitých makroekonomických dat, včetně zveřejnění indexu aktivity amerického zpracovatelského průmyslu ISM a hospodářských výsledků společnosti Palantir Technologies (PLTR) .

Optimismus na trzích podpořily také silné výsledky velkých technologických společností z minulého týdne, které částečně uklidnily obavy investorů ohledně návratnosti masivních investic do infrastruktury pro umělou inteligenci.

Technologické akcie pomohly futures do zelených čísel

Krátce po otevření evropského obchodování rostly futures na všechny hlavní americké indexy. Futures na Dow Jones Industrial Average přidávaly 277 bodů, tedy 0,5 %, futures na index S&P 500 rostly o 44 bodů neboli 0,6 % a futures na Nasdaq 100 posilovaly o 239 bodů, což představovalo růst o 0,8 %.

Na pozitivní náladu navázal páteční vývoj na Wall Street, kde se výrazně dařilo především technologickému sektoru. Investoři ocenili především velmi silné čtvrtletní výsledky společnosti Amazon.com (AMZN) , která vykázala nejvyšší tempo růstu tržeb za více než čtyři roky. Společně s robustními výsledky Microsoftu (MSFT) pomohly zmírnit obavy, které vyvolaly slabší oznámení společností Apple (AAPL) a Meta Platforms (META) zveřejněná v předchozím týdnu.

Mírně posílil také Philadelphia Semiconductor Index , který sdružuje výrobce polovodičů důležitých pro rozvoj umělé inteligence. Index vzrostl o 0,07 %, přesto však zůstává více než 20 % pod svým rekordním závěrem z 22. června.

Přestože investoři v posledních měsících začali více zpochybňovat tempo investic do umělé inteligence, zatím se neobjevují známky ochabující poptávky po této technologii. Právě pokračující zájem o AI podle ekonomů pomohl obnovit důvěru v největší technologické společnosti, které stojí v centru současné technologické revoluce.

Blízký východ zůstává hlavním geopolitickým rizikem

Vedle firemních výsledků zůstává významným faktorem také geopolitická situace. Pozornost investorů se znovu obrátila na Blízký východ poté, co americký prezident Donald Trump o víkendu zrušil plánované bombardování Íránu a naznačil možnost nové dohody, která by mohla vést k obnovení provozu v Hormuzském průlivu.

Konflikt mezi Spojenými státy, Izraelem a Íránem během letošního roku několikrát přešel od vojenské eskalace k diplomatickým jednáním. Podobná situace nastala již na konci července, kdy byly odloženy plány na výraznější rozšíření amerických vojenských operací. Přesto napětí v regionu přetrvává a objevují se obavy z dalšího šíření konfliktu.

Trump uvedl, že rozhodnutí nepokračovat ve vojenské operaci následovalo po žádostech Íránu i dalších států Blízkého východu. Současně oznámil, že byly vytvořeny základní podmínky dohody, která by mohla umožnit opětovné otevření Hormuzského průlivu. Tato strategická námořní cesta patří mezi nejvýznamnější světové trasy pro přepravu ropy a její dlouhodobé omezení výrazně ovlivňuje energetické trhy.

Podle médií ze Saúdské Arábie měl korunní princ Muhammad bin Salmán vyzvat americkou administrativu, aby dala přednost diplomatickému řešení před dalším rozšiřováním konfliktu.

Investoři však zůstávají opatrní. Příměří uzavřené v červnu mělo původně ukončit boje a obnovit lodní dopravu v oblasti, jeho platnost ale trvala pouze několik týdnů. Po následných íránských útocích na obchodní plavidla se dohoda rozpadla, což připomíná, že podobné diplomatické pokroky mohou být velmi křehké.

Cena ropy klesá, investoři čekají na data i výsledky Palantiru

Vývoj geopolitické situace se okamžitě promítl také na energetických trzích. Cena severomořské ropy Brent během pondělí klesla o 5,1 % na 83,44 dolaru za barel.

Pokles podpořilo nejen zmírnění obav z další eskalace konfliktu, ale také rozhodnutí skupiny OPEC+, která oznámila zvýšení těžby přibližně o 188 tisíc barelů denně. Tímto krokem producenti dokončili návrat produkce po omezení těžby o 1,65 milionu barelů denně, které bylo zavedeno v roce 2023.

Přesto zůstává ropa výrazně dražší než před několika týdny. V průběhu minulého měsíce cena Brentu vyskočila o 24 % poté, co se rozpadlo předchozí příměří mezi Spojenými státy a Íránem. Někteří analytici navíc očekávají, že ceny ropy mohou během letošního roku dále růst.

Vyšší ceny energií představují problém také pro Bílý dům. Růst cen ropy totiž podporuje inflaci, která se stává citlivým politickým tématem před listopadovými volbami do amerického Kongresu. Případné oslabení Republikánské strany by mohlo znamenat ztrátu kontroly alespoň nad jednou z komor Kongresu.

Vedle geopolitiky budou investoři během dne sledovat také čerstvá data z americké ekonomiky. Očekává se zveřejnění červencového indexu ISM pro zpracovatelský průmysl. Trh předpokládá hodnotu 54,0 bodu po červnových 53,3 bodu. Hodnota nad hranicí 50 signalizuje pokračující expanzi výrobního sektoru.

Americký průmysl podle dostupných údajů roste již šest měsíců v řadě, mimo jiné díky pokračujícím investicím do infrastruktury pro umělou inteligenci, které pomáhají kompenzovat negativní dopady geopolitické nejistoty.

Po uzavření amerických burz se pozornost přesune na výsledky společnosti Palantir Technologies (PLTR). Firma se stala jedním z nejvýraznějších hráčů v oblasti analytického softwaru využívajícího umělou inteligenci a významnou část jejího růstu podporují kontrakty s americkou armádou i podnikový sektor.

Za první čtvrtletí letošního roku společnost vykázala rekordní tržby 1,63 miliardy dolarů, což představovalo meziroční růst o 85 %. Významnou roli hraje také systém Maven AI, který americká armáda využívá k analýze dat z bojiště a identifikaci cílů.

Palantir očekává, že za fiskální rok 2026 dosáhne tržeb v rozmezí 7,65 až 7,66 miliardy dolarů. Přesto část analytiků upozorňuje, že společnost může v budoucnu čelit silnější konkurenci ze strany levnějších řešení vyvíjených AI startupy, například firmou Anthropic.

Akcie Palantiru od začátku letošního roku oslabily o více než 26 %, a zveřejňované výsledky proto budou pro investory důležitým testem, zda si společnost dokáže udržet vysoké tempo růstu i v prostředí sílící konkurence.