Japonské akcie šly proti regionálnímu trendu

Asijské akciové trhy v pátek převážně oslabovaly. Náladu ovlivnil pokračující výprodej státních dluhopisů, který vytlačil dlouhodobé výnosy ve Spojených státech na mnohaletá maxima a zvýšil náklady na financování. Objem obchodování v regionu zůstal omezený, protože burzy v pevninské Číně, Jižní Koreji a na Tchaj-wanu byly kvůli svátkům zavřené.

Výjimkou se stalo Japonsko. Index Nikkei 225 (^N225) vzrostl o 1,3 procenta a širší index TOPIX (^TOPX) přidal 1,2 procenta. Tokijský trh navázal na předchozí růst, když technologické tituly pokračovaly v zotavování po třídenní sváteční přestávce. Exportně orientovaným společnostem současně pomáhal slabší jen.

V Hongkongu naopak index Hang Seng (^HSI) odepisoval téměř dvě procenta. Jeho technologický dílčí ukazatel Hang Seng TECH (^HSTECH) klesl o více než 2,5 procenta, takže patřil k nejslabším částem asijského obchodování.

Australský index S&P/ASX 200 (^AXJO) ztrácel 0,5 procenta. Americké akciové futures se během asijské seance pohybovaly bez výraznějších změn poté, co hlavní indexy na Wall Street v předchozím obchodování uzavřely mírně níže.

Výnosy amerických dluhopisů vystoupaly na mnohaletá maxima

Tlak na akcie zesílil souběžně s prudkým poklesem cen státních dluhopisů. Výnos desetiletého amerického státního dluhopisu se naposledy pohyboval na 5,1852 procenta. V předchozí seanci vystoupal až na 5,2251 procenta, což představovalo nejvyšší hodnotu za 19 let.

Výnos třicetiletého amerického dluhopisu dosahoval 5,4705 procenta poté, co se přechodně zvýšil na 5,5016 procenta. Šlo o nejvyšší úroveň od roku 2004. Růst výnosů znamená vyšší náklady na financování a na trzích současně ovlivňuje oceňování rizikových aktiv.

Obdobný pohyb zaznamenaly také dluhopisové trhy v dalších částech regionu. Výnos desetiletého japonského státního dluhopisu vzrostl na 3,115 procenta, nejvýše od roku 1996. Australský desetiletý výnos se zvýšil v podobném rozsahu na 5,408 procenta.

Obavy z déle přetrvávající inflace posílily také vyšší ceny energií. Termínové kontrakty na ropu Brent (BZ=F) v pátek mírně zlevňovaly, během předchozí seance však jejich cena stoupla o více než tři procenta. Pohyb následoval po raketovém útoku húsíjských povstalců na Saúdskou Arábii.

Růst cen ropy následně zmírnily zprávy, podle nichž Spojené státy a Írán zkoumají možnost postupné dohody o opětovném otevření Hormuzského průlivu. Trh s americkými úrokovými futures mezitím započítával přibližně 70procentní pravděpodobnost dalšího zvýšení sazeb Federálního rezervního systému v říjnu. Na začátku týdne činil tento odhad zhruba 53 procent.

Obchodní příměří dostalo další dva měsíce

Pozornost účastníků trhu se soustředila také na výsledek čtvrtečního jednání amerického prezidenta Donalda Trumpa s čínským prezidentem Si Ťin-pchingem v Bílém domě. Obě země se dohodly, že své obchodní příměří prodlouží o dva měsíce.

Podle amerického ministra financí Scotta Bessenta získají vyjednavači více času na rozhovory o clech, čínských nákupech, dodávkách prvků vzácných zemin a omezeních v oblasti technologií. Prodloužení zachovalo dosavadní obchodní režim, několik strategických rozporů mezi Washingtonem a Pekingem však zůstalo nevyřešených.

Na dalších asijských trzích singapurský index Straits Times (^STI) oslabil o 0,2 procenta. Termínové kontrakty navázané na indický index Nifty 50 (^NSEI) se pohybovaly převážně beze změny a před zahájením místního obchodování ukazovaly na nevýrazný začátek seance.