Podcast

Finance Academy | Index VIX: Jak funguje ukazatel strachu a mechanika tržní volatility

Michael Klos

Poslechněte si epizodu

Poznámky k epizodě

Klíčové body

  • Index VIX kalkuluje implikovanou volatilitu z cen opcí na index S&P 500
  • Historické extrémy přes osmdesát bodů doprovázely panické výprodeje v krizových letech
  • Obchodování s volatilitou probíhá skrze deriváty a dosahuje bilionových objemů kapitálu
  • Masivní likvidace pozic citlivých na volatilitu může vyvolat sebeposilující tržní výprodej

Index VIX představuje nejznámější tržní měřítko očekávané volatility, které odráží cenu opčních kontraktů na akciový index S&P 500.

Tento přehled vysvětluje podstatu takzvaného ukazatele strachu, jeho historické extrémy i tendenci vracet se k dlouhodobému průměru kolem devatenácti bodů.

Dozvíte se, jak fondy spekulují na růst či pokles kolísavosti cen přes deriváty, jak vzniká nebezpečná sebeposilující smyčka výprodejů při náhlých šocích a proč přehlednost měnové politiky centrálních bank přímo určuje stabilitu celého finančního systému.

Newsletter Burzovní svět

Bullionářovo odpolední menu

Bullionářův newsletter přináší nejdůležitější novinky z finančních trhů a informace ze světa investic. Zadejte své telefonní číslo a získejte originální e‑booky ZDARMA!

Odesláním formuláře vyjadřujete zájem o kontaktování licencovaným Burzovního světa, který vám může poskytnout informace o investičních službách nebo finančních nástrojích.