Paměti přebírají hlavní část čipového trhu

Rozšiřování datových center pro umělou inteligenci výrazně změnilo strukturu polovodičového průmyslu. Jeho celosvětové tržby letos podle analytika společnosti Susquehanna Mehdiho Hosseiniho směřují ke zdvojnásobení na 1,5 bilionu dolarů. Opírá se přitom o červencové údaje Semiconductor Industry Association o globálních dodávkách a průměrných prodejních cenách.

Hlavním zdrojem růstu jsou paměťové čipy. Ty nyní podle Hosseiniho představují 50 až 55 procent celkových tržeb odvětví, zatímco v minulosti se jejich podíl obvykle pohyboval mezi 20 a 30 procenty. Paměti se tak z doplňkové části čipového trhu posunuly do jeho největšího segmentu.

Poptávka související s AI současně vedla k nedostatku některých typů pamětí a k růstu jejich prodejních cen. Průměrné ceny stoupají i v celém polovodičovém odvětví, bez započtení paměťového segmentu by však podle analytikových výpočtů byl tento pohyb mírnější.

U dynamických pamětí DRAM očekává Hosseini v aktuálním čtvrtletí zvýšení průměrných cen o 50 procent proti předchozímu kvartálu. Ve čtvrtém čtvrtletí roku 2026 počítá s dalším růstem o 20 procent. U pamětí NAND odhaduje v nynějším kvartálu mezikvartální zdražení o 60 procent a v následujícím období o dalších 25 procent.

Micron a Sandisk provází prudký růst akcií

Vývoj poptávky a cen se promítl také do obchodování s akciemi výrobců pamětí. Micron Technology (MU) od začátku roku posílil o 250 procent a zařadil se mezi nejvýkonnější tituly v indexu S&P 500 (^GSPC) .

Ještě výraznější pohyb zaznamenala společnost Sandisk (SNDK) , která se zaměřuje na flashové paměti NAND. Její akcie si od začátku roku připsaly 632 procent. NAND se používají k ukládání dat a růst objemu výpočtů pro AI zvýšil požadavky na úložnou kapacitu.

Micron zároveň podle zprávy jihokorejského serveru Electronic Times usiluje o to, aby do konce letošního roku zdvojnásobil výrobní kapacitu vysokorychlostních pamětí HBM. Jde o pokročilou technologii, při níž jsou jednotlivé vrstvy DRAM skládány na sebe, aby poskytovaly vysokou propustnost potřebnou při náročných výpočtech.

Paměti HBM odebírají výrobci výpočetních čipů včetně společnosti Nvidia (NVDA) . Jejich výroba je náročná na množství použitého křemíku, což podle zdrojového textu přispívá také k omezené dostupnosti běžných pamětí DRAM.

Ceny logických čipů se začínají stabilizovat

Vyšší průměrné ceny se netýkají pouze pamětí. Růst zaznamenaly rovněž logické čipy, mezi něž patří centrální procesorové jednotky. Nejnovější údaje však podle Hosseiniho ukazují, že tento segment vstupuje do období stabilnějšího cenového vývoje.

Analytik tento posun spojil se zpožděním náběhu připravované platformy Rubin od Nvidie. Ta zahrnuje jak procesory Vera, tak grafické procesory Rubin. Pomalejší rozšiřování nové generace hardwaru může ovlivnit časový průběh objednávek jednotlivých součástí, zdrojový text však přesnou délku zpoždění neuvádí.

Budoucí generace hardwaru pro umělou inteligenci mají podle Hosseiniho nést vyšší počáteční náklady. Současně ale klesá cena tokenů, tedy jednotek dat zpracovávaných modely AI, zatímco jejich produkce roste. Tato kombinace podle něj podporuje ekonomické využití systémů umělé inteligence ve velkém měřítku, a tím i pokračující poptávku po výpočetních a paměťových kapacitách.