Rozhoduje ex-dividendní datum

Realty Income Corp. (O) patří mezi nejznámější realitní investiční trusty neboli REIT. Stejně jako další společnosti tohoto typu využívá příznivější daňový režim výměnou za to, že většinu provozních příjmů rozděluje akcionářům prostřednictvím dividend.

Další měsíční výplatu Realty Income stanovila na 15. října. Podmínkou pro její získání je držení akcií k ex-dividendnímu datu, které připadá na 30. září. Právě toto datum určuje, kteří investoři mají na nejbližší distribuci nárok.

Společnost vyplácí dividendy každý měsíc, takže během roku připadá na akcionáře dvanáct samostatných plateb. Dividendový výnos vypočítaný za posledních 12 měsíců v době uvedené ve zdrojových údajích dosahoval přibližně 5,2 procenta.

Měsíční periodicita zároveň znamená, že říjnová platba představuje pouze jednu z pravidelných distribucí. Po jejím ex-dividendním datu následuje další měsíční cyklus s novým termínem rozhodným pro následující výplatu.

K roční částce 1 251 dolarů vede 385 akcií

Jedna akcie Realty Income se v době zpracování původních údajů obchodovala přibližně za 57 dolarů. Aktuální roční dividenda činila 3,25 dolaru na akcii. Po vydělení dvanácti měsíci odpovídá tato suma průměru zhruba 0,271 dolaru na akcii měsíčně.

Pro dosažení roční dividendové částky 1 251 dolarů je při uvedené sazbě zapotřebí 385 akcií. Jejich roční distribuce činí přesně 1 251,25 dolaru. Naproti tomu 384 akcií by při stejné dividendě přineslo 1 248 dolarů ročně, tedy o tři dolary méně než sledovaná hranice.

Při ceně 57 dolarů za kus vychází hodnota 385 akcií na přibližně 21 945 dolarů. Roční dividenda 1 251,25 dolaru odpovídá v prostém měsíčním přepočtu částce zhruba 104,27 dolaru. Skutečné jednotlivé platby se od tohoto průměru mohou lišit podle výše dividendy platné v daném měsíci.

Částka 1 251 dolarů byla zvolena jako srovnávací hranice proto, že přibližně odpovídá mediánovému týdennímu příjmu pracovníků na plný úvazek ve Spojených státech. Roční dividenda z 385 akcií tak podle uvedených čísel představuje ekvivalent jednoho týdne tohoto mediánového výdělku.

Čtvrtletní zvyšování pokračuje déle než 28 let

Realty Income zvyšovala dividendu v každém z posledních 115 po sobě jdoucích čtvrtletí. Tato série trvá déle než 28 let. Současná roční sazba 3,25 dolaru na akcii je výsledkem postupných změn, nikoli částkou platnou po celé sledované období.

Zdrojový výpočet nabízí také historické srovnání s rokem 2015. Nákup 385 akcií by tehdy stál přibližně 19 878 dolarů, tedy v průměru asi 51,63 dolaru za jednu akcii. Proti současnému orientačnímu nákladu 21 945 dolarů jde o rozdíl 2 067 dolarů.

Od roku 2015 by těchto 385 akcií podle uvedených údajů přineslo na dividendách celkem 12 298,44 dolaru. Kumulativní distribuce by tak odpovídaly 61,9 procenta původně vložené částky 19 878 dolarů. Jde o součet vyplacených dividend, nikoli o údaj o změně tržní ceny samotných akcií.

Současná roční sazba by u stejného počtu akcií znamenala 1 251,25 dolaru za celý rok. Historický součet byl naproti tomu tvořen jednotlivými měsíčními platbami v různých výších, protože firma během sledovaného období dividendu opakovaně upravovala. Nejbližší z těchto pravidelných plateb připadá na 15. října.