Poptávka více než třicetkrát překročila nabídku

Indická společnost Jio Platforms zaznamenala při přípravě primární veřejné nabídky akcií výrazný převis objednávek od velkých institucionálních investorů. O vyčleněnou kotevní část emise se ucházeli mimo jiné správci aktiv BlackRock, Inc. (BLK) , Capital Group a GIC.

Podle zdroje obeznámeného s transakcí obdržela firma v této části nabídky objednávky v celkové hodnotě 2,5 bilionu indických rupií, tedy přibližně 26,3 miliardy dolarů. K dispozici přitom byly akcie za 81,1 miliardy rupií, takže poptávka překročila vyčleněný objem více než třicetkrát.

Zdroj si kvůli právním omezením nepřál být jmenován. Údaje se vztahují pouze ke kotevní části emise, která je před zahájením veřejného úpisu určena velkým institucionálním investorům.

Jio Platforms je největším indickým poskytovatelem telekomunikačních a digitálních služeb. Společnost podporují také Meta Platforms, Inc. (META) a Google. V rámci IPO chce Jio získat až 302 miliard rupií, v přepočtu zhruba 3,2 miliardy dolarů.

Podle objemu vyjádřeného v rupiích má jít o dosud největší primární veřejnou nabídku akcií v Indii. Kotevní část představuje zhruba čtvrtinu maximální částky, kterou společnost plánuje prostřednictvím celé transakce získat.

Akcie byly přiděleny za horní hranici cenového pásma

Jio Platforms v pondělním sdělení uvedla, že dokončila přidělení 72,47 milionu akcií kotevním investorům. Cena byla stanovena na 1 119 rupií za akcii, tedy na horní hranici cenového pásma vyhlášeného pro IPO.

Při této ceně odpovídá hodnota přidělených akcií přibližně 81,1 miliardy rupií, což se shoduje s objemem vyhrazeným pro kotevní investory. Objednávky za 2,5 bilionu rupií tak mnohonásobně převýšily počet akcií určených této skupině.

Mezi instituce, kterým byly akcie přiděleny, patří indická státní pojišťovna Life Insurance Corporation of India (LICI.NS) , Fidelity Investments, JPMorgan Asset Management a Abu Dhabi Investment Authority.

Kotevní kniha tvoří samostatnou část celého úpisu. Umožňuje společnosti rozdělit část nabízených akcií mezi velké institucionální subjekty ještě předtím, než začne přijímat objednávky od ostatních účastníků veřejné nabídky.

Údaje o objednávkách zároveň neznamenají, že všichni zájemci získali požadovaný počet akcií. Jio zveřejnila konečný počet přidělených cenných papírů a cenu, zatímco celková hodnota podaných objednávek byla kvůli omezenému rozsahu kotevní části podstatně vyšší.

Veřejný úpis potrvá od středy do pátku

Veřejná část IPO společnosti Jio Platforms se otevře ve středu a skončí v pátek. Během tohoto období bude firma přijímat další objednávky v rámci primární nabídky, jejíž maximální objem činí 302 miliard rupií.

Jio Platforms vlastní indický konglomerát Reliance Industries Limited (RELIANCE.NS) . Jio se před vstupem na burzu prezentuje jako technologická společnost, nikoli pouze jako tradiční poskytovatel telekomunikační infrastruktury a souvisejících služeb.

Cena stanovená pro IPO oceňuje celou společnost přibližně na 108 miliard dolarů. Jde o částku nižší než ocenění přesahující 130 miliard dolarů, o nichž se v souvislosti s firmou hovořilo před rokem.

Rozdíl mezi těmito údaji přesahuje 22 miliard dolarů. Zatímco dřívější částka představovala zvažované ocenění před přípravou transakce, nynější hodnota vychází z cenového nastavení samotné primární nabídky.

Po dokončení kotevní fáze tak pokračuje proces veřejným úpisem. Konečný objem získaných prostředků bude záviset na výsledku nabídky, přičemž společnost stanovila její horní hranici na 302 miliard rupií.