Nový výhled posunul očekávané tržby o miliardy výše

Akcie společnosti Super Micro Computer (SMCI) v úterním obchodování po uzavření trhu vyskočily téměř o 13 procent. Výrobce serverů a systémů pro datová centra oznámil, že předběžné tržby za první fiskální čtvrtletí výrazně překonají jeho dosavadní prognózu.

Za období končící 30. září nyní firma očekává výnosy v rozmezí 18,5 až 19,5 miliardy dolarů. Předchozí výhled počítal pouze se 14,5 až 15,5 miliardy dolarů. Střed nové prognózy tak činí 19 miliard dolarů a je přibližně o 27 procent vyšší než střed původního pásma.

Pokud se předběžná čísla potvrdí, čtvrtletní tržby budou téměř čtyřnásobné ve srovnání se stejným obdobím předchozího roku. Super Micro současně zvýšila odhad hrubé marže na 12 až 12,5 procenta z dosavadního rozpětí 10,4 až 10,8 procenta.

Akcie společnosti zakončily řádnou úterní seanci na 32,47 dolaru. Následný růst přišel až v prodlouženém obchodování po zveřejnění aktualizovaných údajů. Kompletní výsledky za první fiskální čtvrtletí má firma oznámit 3. listopadu.

Růst se rozšířil mezi výrobce serverů i dodavatele čipů

Super Micro sestavuje servery a systémy pro datová centra s využitím procesorů od dodavatelů, mezi které patří Nvidia (NVDA) a Advanced Micro Devices (AMD) . Vyšší předběžné tržby ukazují, že zákazníci společnosti nadále pořizují nákladné vybavení určené pro infrastrukturu umělé inteligence.

Reakce se neomezila pouze na akcie Super Micro. Konkurenční výrobce serverů Dell Technologies (DELL) v prodlouženém obchodování posílil o 5,3 procenta, zatímco akcie společnosti Hewlett Packard Enterprise (HPE) přidaly 4,5 procenta.

Mírný růst zaznamenali také výrobci polovodičů. Vedle Nvidie a AMD získaly zhruba dvě procenta rovněž akcie společností Micron Technology (MU) a Marvell Technology (MRVL) . Ve srovnání s předchozím poklesem čipového sektoru však šlo pouze o částečné zotavení.

Silnější prodeje Super Micro samy o sobě neznamenají, že ve stejném rozsahu vzrostla celková poptávka po polovodičích. Firma mohla získat zakázky na úkor konkurentů, dodat větší počet dražších systémů nebo expedovat zařízení osazená čipy nakoupenými v předchozích čtvrtletích.

Čipový sektor dál ovlivňují náklady na výstavbu datových center

Akcie polovodičových společností v posledních týdnech čelily výraznému tlaku. Investoři nezpochybňují samotné nákupy hardwaru, pozornost se však soustředí na to, zda provozovatelé rozsáhlých datových center vytvoří dostatečné výnosy k pokrytí vysokých kapitálových nákladů.

Ekonomiku budování infrastruktury pro umělou inteligenci komplikují vyšší inflace a náklady na financování. Nejistotu prohloubily také obavy týkající se zadlužených poskytovatelů cloudových služeb zaměřených na AI, mezi něž zdroj řadí společnost CoreWeave.

Philadelphia Semiconductor Index (^SOX) před pondělním růstem zaznamenal osm ztrátových seancí v řadě. V pondělí přidal 1,6 procenta, během úterního řádného obchodování však znovu oslabil o 0,3 procenta a část předchozího růstu odevzdal.

Aktualizace Super Micro dokládá, že výstavba kapacit pro umělou inteligenci pokračovala také během čtvrtletí uzavřeného na konci září. Neřeší však otázku, zda zákazníci výrobců čipů dosáhnou z investic do AI takových výnosů, aby současné tempo výdajů udrželi i v dalších obdobích.