Právě teď

Generální ředitel největší australské banky Commonwealth Bank of Australia (CBA) Matt Comyn obvinil člena parlamentu z šíření dezinformací a kritizoval navrhovanou daň ze zisků velkých společností jako neopodstatněnou. Během parlamentního slyšení se Comyn ohradil proti tomu, co označil za “zákeřný populismus” ve vztahu k podnikovému sektoru. Popřel tvrzení, že australské banky získávají ročně 4 miliardy australských dolarů (2,72 miliardy USD) z přirážek na prodejních místech. Comyn prohlásil, že taková rétorika podkopává důvěru v instituce a vede k zásadní nedůvěře napříč občany. Kromě toho odsoudil politiku navrhovanou stranou Zelených, která má zvýšit daně bankám a těžařům, a označil ji za příklad “zákeřného populismu” postrádajícího přísnost a opodstatněnost. Comyn zdůraznil, že návrh vychází z falešných předpokladů. Svědectví generálního ředitele znamená odklon od obvyklého uctivého tónu, který vedoucí představitelé australských bank během parlamentních slyšení zaujímají, a naznačuje změnu v přístupu odvětví ke kontrole.

Podle společnosti JPMorgan fondy rozvíjejících se trhů snižují svou expozici vůči Číně, protože přetrvávají obavy o hospodářské oživení země. Banka uvedla, že podvážené pozice v Číně dosáhly nejvyšší úrovně od prosince 2021. Údaje také ukázaly, že letos zatím došlo k odlivu 8,5 miliardy dolarů z čínských akcií. Meidan EM, populární fond rozvíjejících se trhů, alokoval do Číny o 1,1 % méně než benchmark. Tento trend následuje po neuspokojivých ekonomických údajích z Číny za poslední dva měsíce, které dále oslabily důvěru investorů. Čínské akcie se snažily držet krok se svými asijskými protějšky, protože regionem otřásaly obavy z recese v USA a jestřábí Bank of Japan. Nedávná zpráva společnosti Alpine Macro upozornila na problémy, kterým čelí čínská ekonomika, včetně zpomalující se soukromé spotřeby, kapitálových výdajů, přetrvávající deflace a dlouhodobého zpomalení trhu s nemovitostmi. Zatímco domácí čínské akciové indexy jsou na šestiměsíčním minimu, hongkongskému indexu Hang Seng se dařilo lépe díky výhodným nákupům čínských internetových gigantů.

Americký provozovatel ropovodů ONEOK oznámil dvě transakce v hodnotě 5,9 miliardy dolarů s investorem do infrastruktury, společností GIP, s cílem rozšířit svou přítomnost v Permské pánvi a v regionech středního kontinentu, severního Texasu a Louisiany. V rámci první transakce získá společnost ONEOK 43% podíl společnosti GIP ve společnosti EnLink Midstream za přibližně 3,3 miliardy USD v hotovosti. Druhá transakce zahrnuje koupi majetkových podílů společnosti ONEOK ve společnosti Medallion Midstream – systému pro shromažďování a přepravu surové ropy v Permské pánvi Midland – za 2,6 miliardy dolarů v hotovosti. Generální ředitel společnosti ONEOK Pierce Norton II. uvedl, že společnost je nadšená, že může zvýšit svou přítomnost v Permské pánvi, která by měla být motorem většiny růstu těžby ropy a zemního plynu v USA. Očekává se, že transakce okamžitě zvýší zisk a volný peněžní tok společnosti ONEOK a podpoří její program zpětného odkupu akcií v hodnotě 2 miliard USD. Kromě toho společnost očekává, že tyto akvizice přinesou v příštích třech letech synergie ve výši 250 až 450 milionů dolarů. Společnosti JPMorgan Chase a Goldman Sachs poskytly finanční přísliby až do výše 6 miliard USD na financování těchto transakcí, jejichž uzavření se očekává na začátku čtvrtého čtvrtletí.

Index MSCI Asia Pacific zaznamenal nejvyšší nárůst prognóz zisků za poslední tři roky, a to především díky úspěchu polovodičových společností v regionu v důsledku nárůstu umělé inteligence. Průměrné dvanáctiměsíční prognózy zisku na akcii společností v indexu se za poslední měsíc zvýšily o 3,9 %, což svědčí o dobrých výsledcích za druhé čtvrtletí a výrazném posílení po měsících revizí směrem dolů. V čele tohoto nárůstu stály jihokorejské firmy s 8% zvýšením projekcí, následované tchajwanskými a japonskými společnostmi s 5% nárůstem. Pozitivní trend byl zaznamenán také u čínských firem, u nichž došlo k 1,5% nárůstu výhledových 12měsíčních prognóz zisku na akcii. Projekce indonéských, australských a indických společností však zaznamenaly nepatrné snížení. Asijsko-pacifický index MSCI zatím v letošním roce vzrostl o 9,7 %, přičemž technologický sektor zaznamenal 7,5% nárůst projekcí zisku na akcii. Kromě toho mírný nárůst vykázaly sektory komunikačních služeb, spotřebního zboží a zdravotnictví. Analytici předpokládají, že snížení sazeb Federálního rezervního systému USA dále posílí zisky a podpoří akcie v Asii. Historické údaje naznačují, že asijské akcie mají tendenci překonávat své americké protějšky v obdobích oslabování dolaru. Vzhledem k pozitivnímu ekonomickému výhledu a tomu, že 60 % asijských společností mimo Japonsko překonalo v polovině druhého čtvrtletí očekávání, očekávají odborníci na trh v tomto regionu trvalý růst.

Akcie společnosti Nvidia klesají o 7 %, protože investoři vyjadřují nespokojenost se zisky, příjmy a výhledem společnosti. Navzdory dobrým letošním výsledkům může být na místě opatrnost kvůli vysokému ocenění. Akcie TSMC na Tchaj-wanu klesají, futures na Nasdaq klesají a očekává se, že evropské trhy otevřou na základě této zprávy níže. Německo a Španělsko zveřejní předběžné údaje o inflaci za srpen, přičemž se očekává její zpomalení. Překvapení směrem dolů by mohlo potenciálně ovlivnit páteční údaje o inflaci v eurozóně a zvýšit pravděpodobnost dalšího uvolnění politiky ECB. Zpráva o počtu žádostí o podporu v nezaměstnanosti v USA získá na významu poté, co předseda Federálního rezervního systému Jerome Powell zdůraznil snahu zabránit oslabení trhu práce. Měnové trhy zůstávají stabilní, zatímco novozélandský dolar roste po snížení sazeb novozélandskou centrální bankou (Reserve Bank of New Zealand). Výnosy amerických státních dluhopisů jsou klidné, přičemž dvouletá a desetiletá výnosová křivka se poprvé od července 2022 přiblížila kladným hodnotám. Mezi významné čtvrteční události patří zpráva o španělském a německém indexu spotřebitelských cen, týdenní počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti v USA a panelové diskuse s představiteli ECB.

Akcie společnosti Nvidia a dalších technologických gigantů se během středečního obchodování propadly, což zmařilo naděje na to, že silné prognózy předního prodejce čipů s umělou inteligencí budou hnacím motorem růstu nejhodnotnějších společností na Wall Street. Futures na Nasdaq po čtvrtletní výsledkové zprávě společnosti Nvidia klesly o 1 %, což naznačuje, že akcie technologických společností mohou ve čtvrtek klesnout. Samotná společnost Nvidia klesla o téměř 7 % a ztratila 200 miliard dolarů tržní hodnoty poté, co předpověděla hrubé marže za třetí čtvrtletí, které mohou zaostávat za odhady trhu, a tržby, které byly většinou v souladu. Několik dalších společností souvisejících s umělou inteligencí bylo rovněž svědky kombinované ztráty hodnoty kolem 100 miliard USD. Pokud se propad společnosti Nvidia protáhne i do čtvrtka, nedosáhne 11% výkyvu ceny, který pro akcie předpovídá opční trh. Nezajímavá reakce na zprávu o výsledcích společnosti Nvidia by mohla udat tón náladě na trhu, protože září bývá historicky volatilním měsícem. Index S&P 500 si v září vedl nejhůře od druhé světové války a klesl v průměru o 0,8 %. Investoři také netrpělivě očekávají zprávu o zaměstnanosti v USA, která bude zveřejněna příští týden a bude obsahovat známky zlepšení na trhu práce. Navzdory dřívějšímu explozivnímu růstu společnosti Nvidia, který podněcoval optimismus v oblasti technologií umělé inteligence a zvyšoval zisky na Wall Street, důvěra v rally v poslední době oslabila. Tento posun následuje po výsledkové sezóně, která vedla investory k penalizaci technologických společností, jejichž výsledky nedokázaly ospravedlnit jejich vysoké ocenění. Kromě toho se objevily obavy ze zvýšených výdajů velkých hráčů, jako jsou Microsoft a Alphabet, v závodě o dominantní postavení v oblasti AI.

Čtvrtletní prognóza společnosti Nvidia nesplnila očekávání investorů, což způsobilo pokles akcií výrobce čipů o 6 % během odpoledního obchodování. Tento pokles se dotkl i dalších výrobců čipů na trhu. Ačkoli čísla o růstu a zisku společnosti Nvidia byla pozitivní, nebyla tak působivá jako v předchozích čtvrtletích, což mezi investory vyvolalo určité obavy. Předpověď tržeb a hrubé marže společnosti pro aktuální čtvrtletí byla v souladu s očekáváním analytiků, ale nepřekonala je jako v minulosti. To zastínilo překonání tržeb a upraveného zisku za druhé čtvrtletí, stejně jako oznámení o zpětném odkupu akcií v hodnotě 50 miliard USD. Akcie společnosti Nvidia letos vzrostly o více než 150 % a její prognóza by mohla vyvolat nové obavy z pomalé návratnosti investic do generativní umělé inteligence, což by mohlo vést technologické giganty k přehodnocení výdajů na datová centra. Očekává se, že největší zákazníci společnosti Nvidia, včetně společností Microsoft, Alphabet, Amazon a Meta Platforms, utratí v roce 2024 za infrastrukturu AI více než 200 miliard dolarů. Společnost Nvidia také čelí regulační kontrole, včetně žádostí o informace od amerických a jihokorejských regulačních orgánů a obvinění z protisoutěžních praktik ze strany francouzského antimonopolního úřadu.