Právě teď

Zpráva o zaměstnanosti v USA z minulého týdne způsobila podle JPMorgan růst akcií, a to navzdory vyšším sazbám a odloženému snižování úrokových sazeb. Zpráva ukázala zvýšení míry nezaměstnanosti v USA na 4,0 %, poprvé od ledna 2022, zatímco počet pracovních míst mimo zemědělský sektor vzrostl o 272 000, což naznačuje, že Federální rezervní systém může odložit snížení úrokových sazeb. Analytici JPMorgan uvedli, že nyní očekávají, že k prvnímu snížení sazeb Fedu dojde v listopadu, a vidí snížené vyhlídky na uvolnění v tomto roce. Navzdory četným rizikům, včetně politiky, geopolitiky, inflace a makrosignálů možného zpomalení ekonomiky, se akciové trhy nadále obchodují na rekordních hodnotách. Společnost JPMorgan má ve svém modelovém portfoliu defenzivní sklon s podváženým ratingem akcií a převáženým ratingem komodit a hotovosti. Banka upřednostňuje britský index FTSE 250 před indexem FTSE 100 a vidí potenciál pro růst čínských akcií díky lepším údajům o bydlení a stabilizaci makrodat. U japonských akcií, které v poslední době dosahovaly slabších výsledků, očekává zlepšení v druhé polovině roku 2024, podpořené podnikovými reformami a zisky.

Podle jednoho z vedoucích pracovníků UBS by fúze švýcarských jednotek UBS a Credit Suisse mohla být dokončena do 1. července. UBS již dříve uvedla, že obě jednotky budou sloučeny během třetího čtvrtletí. Sabine Keller-Busseová, prezidentka UBS Switzerland, v rozhovoru uvedla, že plán fúze probíhá dobře a zákazníci budou postupně přecházet na IT systémy UBS v průběhu roku 2025. Mateřské společnosti UBS a Credit Suisse dokončily fúzi na konci minulého měsíce, čímž vytvořily jednu globální banku s rozvahou dvakrát větší než roční výkon švýcarské ekonomiky. Úspěšná integrace konkurenta je pro UBS klíčovým měřítkem úspěchu transakce. Keller-Busse rovněž zmínil, že celková fúze bude mít za následek propuštění 3 000 zaměstnanců ve Švýcarsku. Pokud jde o její případné nástupnictví ve funkci generální ředitelky UBS, Keller-Busseová se vyjádřila, že se soustředí na svou současnou funkci a považuje tyto spekulace za nepodstatné.

Moskva – Arbitrážní soud ruského Severozápadního okruhu potvrdil dřívější soudní rozhodnutí, které zakazuje českému provozovateli sítě plynovodů NET4GAS pokračovat v řízení proti ruské společnosti Gazprom Export v zahraničí, informovala dnes ruská státní tisková agentura TASS. Vyjádření české společnosti se ČTK snaží získat.

Prezident UAW Shawn Fain je podle soudního spisu v současné době vyšetřován nezávislým federálním dohledem kvůli obviněním z odvetných opatření vůči ostatním odborovým předákům. Monitor Neil Barofsky zahájil vyšetřování v únoru, aby prověřil tvrzení o odplatě, které vznesla tajemnice a pokladní UAW Margaret Mocková, která tvrdila, že čelila následkům za to, že odmítla schválit některé výdaje pro Fainovu kancelář. Fain v reakci uvedl, že vítá jakékoli vyšetřování, a potvrdil závazek UAW sloužit svým členům. Barofsky, který byl po korupčním skandálu v roce 2021 jmenován federálním kontrolorem, rozšířil vyšetřování o obvinění, která Fain vznesl proti vedoucímu oddělení odborů Stellantis Richi Boyerovi. Fain tvrdil, že Boyerovy povinnosti byly přeřazeny kvůli neplnění závazků z kolektivního vyjednávání. Probíhající vyšetřování se potýká se zpožděním, protože UAW nepředložila požadované dokumenty okamžitě, což vedlo ministerstvo spravedlnosti k vyjádření obav, že odbory brání plnění povinností kontrolora. Fain, který v loňském roce vyhrál první přímou volbu prezidenta UAW, je důležitou postavou pro prezidenta Joea Bidena, který se snaží získat podporu zaměstnanců automobilového průmyslu v Michiganu.

Praha – Meziroční inflace v Česku v květnu zpomalila na 2,6 procenta z dubnových 2,9 procenta. Důvodem bylo hlavně zlevnění potravin. Rostly naopak náklady na bydlení. Meziměsíčně se spotřebitelské ceny nezměnily. Vyplývá to z údajů, které dnes zveřejnil Český statistický úřad (ČSÚ).

Praha – Český statistický úřad (ČSÚ) dnes zveřejní údaje o vývoji spotřebitelských cen v květnu. Analytici očekávají zvolnění meziroční inflace na 2,8 procenta z dubnových 2,9 procenta. Ve srovnání s předchozím měsícem ale podle nich ceny vzrostly, zdražily zejména pohonné hmoty a stravovací a ubytovací služby.

Na pondělní vývojářské konferenci společnosti Apple byly představeny nejnovější technologie umělé inteligence (AI), včetně technologie ChatGPT, se zaměřením na zvýšení prodeje iPhonů. Software, který je kompatibilní s iPhonem 15 Pro nebo Pro Max, má potenciál podpořit významný cyklus aktualizací, podobně jako v případě iPhonu 12, který vyšel v roce 2020. Funkce umělé inteligence společnosti Apple, známé jako Apple Intelligence, předvedly schopnost generovat vlastní emoji, vytvářet karikatury a vylepšovat e-mailové zprávy. Zatímco někteří analytici se vyjadřovali skepticky a domnívali se, že spotřebitelé nemusí spěchat s nákupem iPhonů jen kvůli schopnostem AI, jiní považovali zavedení AI za pozitivní krok. Pro přístup k funkcím AI společnosti Apple však budou muset zákazníci přejít na modely iPhone 15 Pro nebo Pro Max, které byly uvedeny na trh v září 2023. Analytici odhadují, že za poslední čtyři roky nebylo upgradováno přibližně 270 milionů iPhonů, což pro Apple představuje významnou příležitost. Kromě toho byla integrace ChatGPT s umělou inteligencí společnosti Apple označena za bezproblémovou a uživatelsky přívětivou funkci. Ačkoli je AI pouze součástí balíčku, nabízí jedinečné akce v rámci aplikací i napříč nimi, čímž se Apple podle analytiků dostává do čela spotřebitelské AI.

Prémiové značky sportovního oblečení zažívají v Číně silný růst, protože se přímo zaměřují na své primární zákazníky, čímž dále ohrožují vedoucí značky na trhu Nike a Adidas. Trh se sportovním oblečením v Číně vzkvétá, což je dáno tím, že se zdraví a wellness stávají prioritou pro střední třídu v období po pandemii. Aktivity, jako je jóga, turistika a běhání, získaly na popularitě, což vyvolalo předpokládaný 7% růst na 59 miliard dolarů v letošním roce, který překonává nesportovní oděvy a obuv. Značky jako Lululemon a výrobci nikových tenisek On a Hoka využili tohoto trendu tím, že využívají influencery ze sociálních médií a marketing zaměřený na komunitu, na rozdíl od větších značek, které spoléhají na kampaně vedené celebritami. Vzhledem k tomu, že čínští spotřebitelé, zejména mileniálové a generace Z, zkoumají celosvětový trend zdraví a fitness, tíhnou k aspirativním značkám, jako jsou Lululemon a Arc’teryx, protože věří, že jsou vhodné pro jejich specifické aktivity. Prémiové značky se těší z tohoto nárůstu, přičemž Lululemon v prvním čtvrtletí vykázal v Číně 45% nárůst a do roku 2026 chce rozšířit počet svých prodejen na 220. Očekává se, že s tím, jak trh dozrává, z toho budou nejvíce těžit výklenkové kategorie a značky.

Asijské trhy opatrně sledují vliv pravicových stran v Evropské unii a jeho dopady na jednotu bloku. Futures na index EUROSTOXX 50 mírně vzrostly o 0,2 % a stabilizovaly se tak po pondělním ústupu, zatímco futures na index FTSE zůstaly beze změny. Euro si udrželo hodnotu 1,0766 USD a zůstalo tak nad měsíčním minimem 1,0733 USD. Pokusy francouzského prezidenta Emmanuela Macrona o sjednocení levicových a centristických stran proti pravici zatím nepřinesly výrazný úspěch. První průzkumy veřejného mínění naznačují, že krajně pravicová strana Národní sjednocení by sice mohla v předčasných volbách zvítězit, ale k absolutní většině jí může chybět málo. Asijské trhy zaznamenaly rozdílnou výkonnost, přičemž Japonsko, Jižní Korea a Tchaj-wan zaznamenaly zisky, zatímco Čína čelila poklesu v důsledku tlaku po výplatě mezd. Peking devalvoval jüan, aby reflektoval růst amerického dolaru a snížení sázek investorů na snížení sazeb Federálního rezervního systému. S blížícím se zasedáním Federálního rezervního systému analytici předpokládají, že projekce bodového grafu by mohla být snížena ze tří snížení sazeb na dvě nebo jedno. To by však mohlo znamenat odklad do roku 2025 a změnu projekce na čtyři snížení místo tří. Dále se očekává, že Bank of Japan omezí měsíční nákupy dluhopisů a v červenci zváží zvýšení sazeb o 10 bazických bodů. Oznámení společnosti Apple o její strategii v oblasti umělé inteligence mělo na trh jen omezený dopad, přičemž akcie v průběhu odpoledního obchodování poklesly o 0,3 %. Někteří optimisté se domnívají, že nový software může přimět zákazníky k upgradu hardwaru.

Japonský startup Timee, platforma, která propojuje pracovníky s podniky hledajícími brigádníky, chce podle zdrojů obeznámených se situací vstoupit v červenci na tokijskou burzu. Startup založený v roce 2017 chce dosáhnout ocenění ve výši 1 miliardy dolarů a požádal společnosti Daiwa Securities a Morgan Stanley, aby se staly společnými globálními koordinátory. Vstup na burzu by mohl být schválen již koncem příštího týdne. Aplikace Timee umožňuje uživatelům pracovat na flexibilní směny v různých zařízeních výměnou za rychlou platbu. Společnost se v současné době může pochlubit 7 miliony registrovaných uživatelů. Vzestup vedlejších prací je v Japonsku stále častější, protože firmy hledají flexibilní zdroje pracovních sil a pracovníci se snaží získat dodatečný příjem. Růst společnosti Timee odráží měnící se trh práce ovlivněný faktory, jako je klesající demografický vývoj, inflační tlaky a změna pracovního stylu v důsledku pandemie. Společnost Timee čelí konkurenci společností Mercari, Recruit a Dip, které plánují vstoupit do odvětví pracovních služeb na vyžádání ještě letos. Podle údajů se očekává, že japonský trh s prací na vyžádání vzroste do roku 2028 pětinásobně na 636 milionů dolarů. Mezi významné akcionáře společnosti Timee patří společnosti Itochu, CyberAgent a Jafco, přičemž posledně jmenovaná společnost plánuje v rámci vstupu na burzu prodat své akcie.

Společnost Toyota Motor, jeden z předních japonských výrobců automobilů, čelí obvinění z nesrovnalostí při certifikaci vozidel. Podle deníku Yomiuri ministerstvo dopravy zjistilo, že tyto nesrovnalosti mohou porušovat i normy OSN. Tyto normy uznává více než 60 zemí a regionů, což znamená, že pokud budou podobné nesrovnalosti zjištěny i v jiných zemích, mohlo by to mít významné důsledky pro sériovou výrobu Toyoty v Evropě a dalších regionech. Minulý týden Toyota a čtyři další automobilky přiznaly, že během certifikačního procesu svých vozidel předložily chybné nebo zmanipulované údaje. Obvinění vznesená proti Toyotě poukazují na problémy, kterým čelí výrobci automobilů, kteří se potýkají se stále přísnějšími předpisy a kontrolami týkajícími se emisních a bezpečnostních norem. Toyota se ke konkrétním obviněním ministerstva dopravy zatím nevyjádřila.

Soukromá kapitálová společnost Bain Capital předložila návrh na převzetí australského prodejce automobilových dílů Bapcor Ltd za 1,83 miliardy australských dolarů (1,21 miliardy USD), jak potvrdila společnost Bapcor. Podle nezávazného indikativního návrhu by akcionáři společnosti Bapcor obdrželi 5,4 dolaru v hotovosti na akcii, což představuje 23,9% prémii oproti předchozímu závěrečnému kurzu akcií. Akcie společnosti Bapcor po tomto oznámení vzrostly až o 14,9 % na 5,010 A$. Tato nabídka přichází v době, kdy společnost Bapcor čelí problémům ve své výkonnosti, včetně obtížných obchodních podmínek a odchodu vrcholového managementu. Společnost již dříve varovala před nižšími zisky ve druhé polovině roku 2024 kvůli tlakům na objem a marže. Analytici sice považují společnost Bapcor za solidní podnik, ale upozorňují, že současné načasování nabídky je vzhledem k neoptimálnímu řízení a managementu společnosti oportunistické. Společnost Bapcor však upozornila, že v této fázi neexistuje žádná záruka, že indikativní návrh společnosti Bain Capital vyústí v závaznou nabídku nebo jakoukoli transakci.

Asijské akcie se v úterý obchodovaly v úzkém rozpětí, protože politická nejistota na evropských trzích a obavy o soudržnost bloku ovlivnily náladu investorů. Nejširší index asijsko-pacifických akcií MSCI mimo Japonsko klesl o 0,4 %, přičemž čínské blue chips se snížily o 0,7 %, zatímco japonské akcie Nikkei a jihokorejské akcie byly mírně vyšší. Akcie v eurozóně se po pondělním ústupu rovněž stabilizovaly, futures na EuroSTOXX 50 vzrostly o 0,2 % a futures na FTSE o 0,1 %. Trh také tlumeně reagoval na dlouho očekávanou strategii společnosti Apple v oblasti umělé inteligence. V USA futures na index S&P 500 a Nasdaq během asijského obchodování oslabily o 0,1 %, trh však zůstal odolný vůči nedávnému skokovému růstu amerických výnosů a poklesu očekávání ohledně snížení sazeb Federálního rezervního systému. Tržní analytici z JPMorgan ve svém modelovém portfoliu zachovali defenzivní příklon s odkazem na rizika, jako je politika a geopolitické napětí. Federální rezervní systém se na svém zasedání tento týden pravděpodobně bude držet na stejné úrovni a zaměří se na své projekce snižování sazeb. Na měnových trzích se euro ustálilo kolem 1,0766 USD, zatímco dolar vůči jenu posílil. Ceny zlata a ropy zůstaly relativně stabilní, protože investoři očekávali další údaje o nabídce a poptávce po ropě.