Po několika odkladech a neúspěších společnost Novavax (NVAX) koncem ledna konečně podala u FDA žádost o EUA pro svou vakcínu Covid-19. Vzhledem k precedentům a nedávným komentářům společnosti se Roger Song z Jefferies domnívá, že rozhodnutí by mělo padnout brzy.
„Toto rozhodnutí považujeme za krátkodobý katalyzátor pohybu akcií a vysokou pravděpodobnost pozitivního výsledku, což poskytuje potenciál růstu současné ceny akcií,“ uvedl Song.
To by se teď mohlo hodit. Stejně jako většina trhu, i akcie v poslední době výrazně ustoupily a od začátku roku vykázaly ztráty ve výši 50 %.
Ačkoli Song poznamenává, že schválení v USA s největší pravděpodobností „významně neovlivní“ krátkodobé prodeje, „významně ovlivní možnost dlouhodobých příjmů“.
Song považuje výhled prodeje výrobce vakcín na rok 2022 ve výši 4-5 miliard USD za „dosažitelný“ a na základě komentářů společnosti se domnívá, že prodej v USA „představuje nárůst“ oproti výhledu na rok 2022.
Existují i další důvody, proč by schválení mohlo působit jako krátkodobý katalyzátor. EUA naznačuje, že v USA stále existuje „naléhavá potřeba“ další vakcíny Covid-19. Kromě toho by schválení mohlo mít řetězový efekt a vyústí v podání BLA (žádosti o biologickou licenci) a pro posilovací a pediatrické indikace; to vše zdůrazňuje potenciál pro dlouhodobé generování příjmů.
Zatímco společnost čeká na rozhodnutí EUA, připravuje BLA k získání plného schválení ve 2. pololetí roku 22. To by mohlo poskytnout „druhou střelu na branku“.
Vzhledem k tomu, že výsledky studií v pozdní fázi byly obecně stejně dobré jako výsledky již plně schválených vakcín, vidí Song „velmi vysokou pravděpodobnost schválení vzhledem k robustnosti souboru údajů“.
Potenciálně dobré zprávy tedy míří směrem k Novavaxu, ale co to všechno znamená pro investory? Song potvrdil rating Buy s cílovou cenou 198 USD. Pokud bude tato hodnota splněna, investoři budou mít výnosy ve výši 173 %.
Pokud se nyní podíváme na zbytek ulice, ostatní analytici jsou obecně na stejné vlně. Pět „kupuje“ a jeden „drží“ dává dohromady konsenzus analytiků „Strong Buy“. Průměrná cílová hodnota je jen o něco nižší než cílová hodnota společnosti Song; na úrovni 196 USD naznačuje, že akcie v nadcházejících měsících vystoupají o ~169 % výše.
