Miliardář Ray Dalio vsadil 667 000 dolarů na akcie AMC

Akcie společnosti AMC Entertainment (NYSE:AMC) jsou v centru pozornosti poté, co významný manažer hedgeových fondů Ray Dalio oznámil, že společnost Bridgewater Associates nakoupila 27 066 akcií AMC. AMC se od začátku roku propadla o více než 50 %.

Dne 16. května vypršela lhůta pro institucionální investory, aby předložili hlášení 13F za 1. čtvrtletí, v němž podrobně uvedou své pozice k 31. březnu. Díky tomu mohou investoři nahlédnout do jejich portfolií. Na základě uzavírací ceny AMC k 31. březnu měla Dalioova sázka hodnotu přibližně 667 000 USD. Dnes se jeho podíl snížil téměř na polovinu a má hodnotu přibližně 344 000 USD.

Bridgewater je největší hedgeový fond na světě. V prvním čtvrtletí měl fond ve správě aktiva (AUM) v hodnotě 235 miliard dolarů. Průměrná doba držení akcií fondu je 4,2 čtvrtletí, což naznačuje, že v nadcházejícím roce vidí v AMC růst.

AMC však nebyla jedinou memetickou akcií, kterou Bridgewater přidal do svého portfolia během 1. čtvrtletí. Miliardový hedgeový fond také nakoupil 4 136 akcií společnosti GameStop (NYSE:GME), které měly k 31. březnu hodnotu necelých 689 000 USD. Dnes má tento podíl hodnotu necelých 380 000 USD.

Investoři by si měli uvědomit, že Dalioovy podíly v GME a AMC jsou ve srovnání se zbytkem portfolia Bridgewater velmi malé. V důsledku toho jsou tyto investice pravděpodobně jen spekulativními sázkami, které si Dalio může dovolit prohrát. Pro kontext: všech deset největších pozic Bridgewateru má hodnotu mezi 680 miliony a 1 miliardou dolarů.

Autor článku na InvestorPlace Chris MacDonald dodává: „Dalio a jeho tým zjevně vědí, co dělají, a zdá se, že nyní operují s jiným myšlením než celý trh. Možná, že tato strategie přinese v nejbližší době lepší výnosy. Uvidíme.“

Sledování institucionálního vlastnictví je důležité, protože tyto velké fondy zajišťují likviditu a podporu cen akcií. Během prvního čtvrtletí 301 fondů ohlásilo vlastnictví AMC, což je pokles o 33 fondů oproti předchozímu čtvrtletí. Poměr institucionálních prodejů a nákupů přitom činí 0,78. To znamená, že více fondů vlastní kupní opce na tuto společnost než prodejní opce. S ohledem na tuto skutečnost se podívejme na pět největších akcionářů společnosti AMC:

• Vanguard Group: Vanguard: 47,38 milionu akcií, tj. 9,23 % vlastnictví
• BlackRock (NYSE:BLK): (BLK) (43,32 milionu akcií, tj. 8,43 % vlastnictví)
• State Street: 13,39 milionu akcií, tj. 2,60 % vlastnictví
• D.E. Shaw & Company: podíl na základním jmění společnosti D.E: Shaw Shaw: 11,60 milionu akcií, tj. 2,26 % vlastnictví.
• Geode Capital Management: 9,23 milionu akcií, tj. 1,79 % vlastnictví