Hedgeové fondy vykázaly v červnu zápornou výkonnost, čímž se jejich letošní ztráty zvýšily na téměř 6 %, protože volatilita na trzích se zrychlila, ukázala páteční zpráva poskytovatele údajů o hedgeových fondech HFR.
Kompozitní index vážený fondy klesl minulý měsíc o 3,08 %. Všechny čtyři hlavní různé kategorie hedgeových fondů sledované společností HFR – akciové, řízené událostmi, makro a relativní hodnoty – zaznamenaly v červnu ztráty.
„V červnu se zrychlily silné trendy snižování rizika, které způsobily extrémní volatilitu na finančních trzích, přičemž hedgeové fondy obchodovaly s širokou škálou rizik zahrnujících nejen generační inflaci, zvyšování úrokových sazeb, pokračování války mezi Ruskem a Ukrajinou a rekordní nárůst cen energií, ale také zvýšenou pravděpodobnost hospodářské recese v USA způsobené spotřebiteli,“ uvedl v prohlášení Kenneth J. Heinz, prezident společnosti HFR.
Akciové hedgeové fondy, především ty, které investují do růstových akcií, jejichž ocenění více závisí na budoucích peněžních tocích, byly volatilitou trhu zasaženy nejvíce. V první polovině roku se propadly o 12,3 %, ale překonaly výkonnost indexu S&P 500, který klesl zhruba o 20 %.
Makro hedgeové fondy však byly za první pololetí stále v kladných číslech, když vzrostly o 8,98 %, ačkoli minulý měsíc klesly o 0,42 %. Makro manažeři obchodují s širokou škálou aktiv, jako jsou dluhopisy, měny, sazby, akcie a komodity.
Navzdory nerovnému vývoji v minulém měsíci dokázali někteří makromanažeři vykázat za celý rok dvouciferné zisky. Makro fond společnosti Rokos Capital Management se v červnu propadl o 4 %, ale jeho letošní výkonnost je podle dvou zdrojů stále kladná, a to o 12 %.
Společnost AQR Capital Management investorům sdělila, že její fond globální makro strategie vzrostl do června o 23,1 %, protože těžil z prostředí prudce rostoucí inflace a zpřísňování měnové politiky, uvedly zdroje.
Bridgewater Associates, který v první polovině roku vzrostl o 32,2 %, ačkoli čelil určitým ztrátám při obchodování s dluhopisy vázanými na inflaci a měnami rozvíjejících se trhů.
HFR uvedla, že výkonnost hedgeových fondů se v letošním roce hodně lišila. Fondy v horním decilu takzvaného HFRI Fund Weighted Composite Indexu získaly v průměru 34,6 %, zatímco spodní decil klesl o 32,2 %.
Zisky však byly omezeny na 37 % fondů, dodala HFR.
