Podle Macquarie kupte Salesforce, protože cloudová společnost se vydala cestou Microsoftu
Podle Macquarie může být Salesforce v budoucnu velkým vítězem.
Společnost zabývající se cloudovým softwarem získala od firmy po převodu analytického pokrytí rating outperform a cílovou cenu 210 USD, což představuje nárůst o 28,8 %. Analytička Sarah Hindlian-Bowlerová uvedla, že je méně pravděpodobné, že společnost bude zasažena globálními makrovětry, a zároveň vstupuje do období „elegantního zrání“.
„Trh řízení vztahů se zákazníky považujeme za kritický, lepkavý a zapojený do mnohaletých plánů digitalizace organizací, které pandemie COVID-19 jen urychlila, díky čemuž si podniky stále více uvědomují, že musí být schopny existovat v narušeném světě s využitím technologií,“ uvedla v poznámce pro klienty. „Salesforce.com je špičkovým strategickým dodavatelem IT, který se podílí na víceletých plánech digitální transformace mnoha velkých organizací, jež se škálují napříč nespočtem průmyslových odvětví a vládních organizací.“
Analytička dodala, že díky posunům v C-suite si Salesforce pravděpodobně ušetřil 10 let nedostatečné výkonnosti a „jde cestou Microsoftu“. V srpnu společnost jmenovala nového provozního ředitele a nového ředitele pro příjmy. V loňském roce převzal funkci spoluředitele Bret Taylor spolu s Marcem Benioffem.
Hindlian-Bowlerová také uvedla, že Salesforce je již nyní lídrem v oblasti řízení vztahů se zákazníky díky své platformě 360. Podle jejích slov je pro společnosti, které se chtějí digitálně transformovat, přitažlivé, že mají komplexní zkušenosti.
Během příštích dvou let by se podle ní mohly produkty společnosti Salesforce sloučit do „balíčku“, jako to udělal Microsoft. To by podle ní mohlo „vyhladit“ nabídku a pomoci prodeji.
Analytička také poznamenala, že nemá obavy některých investorů, že společnost nedosáhne svého cíle 50 miliard dolarů tržeb v roce 2026, a zároveň poznamenala, že mnoho protivětrů pochází z obtížného makroprostředí, které ztíží získávání nových zákazníků. Společnost by podle ní měla v roce 2026 splnit svůj cíl 25% provozní marže, což by znamenalo nárůst z 20 % očekávaných v roce 2023, přičemž potenciální pákou je prodej a marketing.
Přesto poznamenala, že v některých finančních oblastech zaostává ve srovnání s Microsoftem nebo Adobe, a uvedla, že společnost by měla využít zpětný odkup a kontrolu nákladů ke zvýšení hodnoty akcií. Akcie společnosti se v letošním roce propadly o 37,1 %.
Nejlepší akcie s malou tržní kapitalizací, o které investoři nevědí, jsou billboardy a širokopásmové připojení, tvrdí Wells Fargo
Společnost Boston Omaha, která se zabývá venkovní reklamou a širokopásmovými telekomunikačními službami, je podle Wells Fargo „nejlepší akcií smidcap [malé a střední firmy], o které investoři nevědí“. Mezi její další činnosti patří pojištění záruky a správa majetku.
Analytik společnosti Wells Fargo Steven Cahall zvýšil cílovou cenu z 27 na 34 USD, což znamená, že akcie Boston Omaha mohou díky silnému internímu a externímu růstu vzrůst zhruba o 22 %.
„Zvyšujeme cíl pro EBITDA 2022/23 u billboardů a širokopásmového připojení, protože organický růst zůstává solidní. Ještě lepší je jedinečný součet částí BOC, který kromě těchto podniků (a pojišťovny) vč. > 100 milionů USD čisté hotovosti/cenných papírů + menšinové podíly v soukromých a veřejných podnicích. Tato kombinace dělá z BOC jedno z defenzivnějších jmen v našem pokrytí,“ napsal Cahall v pondělní poznámce.
„BOC má i ofenzivní manévry jako akcie, které umožňují uzavírání obchodů, takže její silná rozvaha pravděpodobně najde příležitosti ve snížených hodnotách aktiv v roce 2023,“ dodal Cahall.
Akcie společnosti Boston Omaha letos překonaly index S&P 500 a klesly o téměř 3 % ve srovnání se zhruba 19% poklesem širšího tržního indexu.
Přesto Cahall očekává další růst, protože se očekává, že akcie posílí několik výhod, včetně silné rozvahy, která by mohla podpořit budoucí akvizice.
„Myslíme si, že BOC ráda vyhledává růstové podniky ve střední fázi, které mají dlouhodobou návratnost investic a těžily by z expanzivního kapitálu,“ napsal Cahall. „Vzhledem k tomu, že úvěrové trhy jsou napjatější a hodnota aktiv je pod tlakem makroekonomických trendů, zdá se, že toto období je pro BOC ideálním želízkem v ohni. Očekáváme, že rok 2023 bude dalším rokem aktivity; proto za tento obchod platíme prémiový násobek.“
Analytik „mírně“ zvýšil své odhady tržeb z billboardů; očekává, že širokopásmové připojení bude nadále těžit ze síly zavádění optických vláken společnosti Boston Omaha.
Společnost BOC sídlí v Omaze, v roce 2017 vstoupila na burzu a řídí ji dva spoluvýkonní ředitelé, Adam Peterson a Alex Rozek. Podle listu The Wall Street Journal je Alex Buffett Rozek vnukem Warrena Buffetta.
