Asijské akcie a měny klesly, protože investoři zvažovali důsledky zpomalení čínského dovozu na oživení čínské ekonomiky.
Benchmarky klesaly od Hongkongu po Austrálii, přičemž Japonsko poklesu odolalo. Zatímco dubnový nárůst čínského vývozu o 8,5 % překonal odhady ekonomů, dovoz se propadl o horších než očekávaných 7,9 % a vyvolal otázky ohledně budoucí poptávky. Jüan oslabil.
Futures na index Euro Stoxx 50 vzrostly, ale kontrakty na indexy S&P 500 a Nasdaq 100 se v Asii snížily. Technologický index Nasdaq 100 v pondělí posílil o 0,3 %, protože výrobci čipů s umělou inteligencí Advanced Micro Devices Inc. a Nvidia Corp. rostli spolu s mateřskou společností Google Alphabet Inc.
„Hlavním údajem, který hýbe trhy, jsou čísla o dovozu a opravdu velké překvapení směrem dolů,“ uvedl Galvin Chia, devizový stratég společnosti NatWest Markets. “V poslední době se trhy na čínské ekonomické údaje dívají dost medvědí optikou a toto opět ukazuje, že složka poptávky po dovozu je poměrně slabá.“
Přesto akcie čínských bank a makléřských společností v souvislosti se spekulacemi o další politické podpoře finančního sektoru prudce vzrostly. Náladu podpořila také výzva regulátorů v zemi o nižších provizích za prodej a pronájem bytů, což vedlo k růstu developerů.
Jen posílil vůči všem svým protějškům ze skupiny 10. Guvernér Bank of Japan Kazuo Ueda dříve uvedl, že centrální banka ukončí politiku kontroly výnosové křivky, pokud dosáhne svého 2% cenového cíle. Dolarový index agentury Bloomberg se příliš nezměnil, ačkoli rezervní měna vůči většině svých vrstevníků z rozvíjejících se trhů v Asii posílila.
Státní dluhopisy po pondělním poklesu vzrostly, protože investoři zvažovali, co by bylo třeba udělat, aby se obrátila cesta Federálního rezervního systému k růstu sazeb. Obchodníci s dluhopisy se připravují na prodej podnikových dluhopisů v hodnotě až 35 miliard USD v tomto týdnu, zatímco společnost Apple Inc. zahájila prodej v hodnotě 5,25 miliardy USD.
Investoři budou sledovat amerického prezidenta Joea Bidena a představitele Kongresu, kteří budou jednat o otázce dluhového stropu. Mezitím středeční údaje o spotřebitelské inflaci mohou poskytnout další vodítka ohledně dalšího postupu Fedu a udat tón akciím.
Dluhová patová situace
Podle asijsko-pacifických stratégů společnosti Saxo Capital Markets, včetně Charu Chanana, nabízí patová situace ohledně dluhového stropu prozatím krátkodobou výnosovou příležitost.
„Další obavy z utahování úvěrů nebo zpoždění řešení dluhového stropu by mohly nadále zvyšovat krátkodobé výnosy státních dluhopisů, a to potenciálně i za tři měsíce, protože investoři se budou zajišťovat proti možné platební neschopnosti,“ napsali v poznámce.
Mezitím se obchodníci se swapy stále tváří optimisticky, že Fed je připraven v červnu udělat pauzu, neboť kontrakty naznačují, že snižování úrokových sazeb začne již na červencovém zasedání a do konce roku dojde k nejméně dvěma snížením o čtvrt procentního bodu.
„Vzhledem k tomu, že trh je přesvědčen o pauze na červnovém zasedání, zdá se, že bariéra pro zvýšení sazeb je vysoká, což by mohlo omezit pohyby úrokových futures, což by mělo dopad na USD, NAS100 a zlato,“ napsal ve své poznámce Chris Weston, vedoucí výzkumu ve společnosti Pepperstone Group Ltd..
Jinde na trzích ropa klesla, protože lesní požáry v Kanadě snížily dodávky, což kompenzovalo obavy z nedostatečné globální poptávky po pohonných hmotách. Zlato získalo a Bitcoin se udržel pod hranicí 28 000 USD.
Klíčové události tohoto týdne:
- Americký prezident Joe Biden se má v úterý setkat s představiteli Kongresu ohledně dluhového limitu. Prezident newyorského Fedu John Williams vystoupí v Ekonomickém klubu New Yorku, úterý.Index spotřebitelských cen v USA, středa.Čína PPI, CPI, čtvrtek
- Rozhodnutí britské centrální banky o sazbách, průmyslová výroba, HDP, čtvrtek
- USA PPI, počáteční žádosti o podporu v nezaměstnanosti, čtvrtek
- Zasedání ministrů financí a guvernérů centrálních bank skupiny sedmi zemí v Japonsku, čtvrtek
- Spotřebitelský sentiment Michiganské univerzity v USA, pátek
- Guvernér Fedu Philip Jefferson a prezident Fedu St. Louis James Bullard se zúčastní panelové diskuse o měnové politice na Stanfordově univerzitě, pátek.
Některé hlavní pohyby na trzích:
Akcie
- Futures na index S&P 500 se v 6:30 londýnského času nezměnily. Index S&P 500 se v pondělí příliš nezměnil
- Futures na index Nasdaq 100 se příliš nezměnily. Nasdaq 100 vzrostl o 0,25 %
- Futures na Euro Stoxx 50 vzrostly o 0,2 %.
- Japonský index Topix vzrostl o 1,2 %.
- Hongkongský index Hang Seng klesl o 0,5 %.
- Čínský index Shanghai Composite vzrostl o 0,5 %.
- Australský index S&P/ASX 200 klesl o 0,2 %.
Měny
- Spotový dolarový index Bloomberg se příliš nezměnil.
- Euro kleslo o 0,1 % na 1,0992 USD
- Japonský jen vzrostl o 0,1 % na 134,91 za dolar
- Offshore jüan se změnil jen málo a činil 6,9263 za dolar
- Australský dolar se změnil jen nepatrně na 0,6785 USD.
- Britská libra se změnila jen nepatrně na 1,2616 USD.
Kryptoměny
- Bitcoin se změnil jen málo a činil 27 574,53 USD
- Ether se změnil jen nepatrně na 1 840,67 USD
Dluhopisy
- Výnos desetiletých státních dluhopisů klesl o jeden bazický bod na 3,50 %.
- Výnos japonských desetiletých dluhopisů se zvýšil o 1,5 bazického bodu na 0,425 %.
- Australský desetiletý výnos se zvýšil o šest bazických bodů na 3,46 %.
Komodity
- Cena ropy West Texas Intermediate klesla o 0,4 % na 72,84 USD za barel.
- Spotové zlato vzrostlo o 0,4 % na 2 028,30 USD za unci.
