Většina asijských akcií rostla a japonský index Topix se vyšplhal na nejvyšší hodnotu od roku 1990 díky optimismu, že třetí největší ekonomika světa bude mít lepší výsledky než její konkurenti.
Obnovená snaha japonských podniků zvýšit zpětné odkupy a zaměřit se na výnosy pomáhá posilovat sentiment, přičemž akciový index Nikkei 225 vede v růstu mezi hlavními asijskými benchmarky v roce 2023. Čínské akcie na pevnině poklesly kvůli horším než očekávaným ekonomickým údajům, přičemž analytici předpovídají další politickou podporu ještě v tomto roce.
„Domácí i zahraniční investoři hodnotí Japonsko v porovnání s USA a Evropou pozitivně, protože nečelí bezprostřední recesi a přitom má velmi nízké ocenění,“ uvedl John Vail, hlavní globální stratég společnosti Nikko Asset Management Co. „Existuje velká pravděpodobnost, že překoná globální trhy.“
Kontrakty na indexy S&P 500 a Nasdaq 100 klesly před plánovaným úterním jednáním prezidenta Joe Bidena a předsedy Sněmovny reprezentantů Kevina McCarthyho o dluhovém stropu. Ministryně financí Janet Yellenová varovala, že USA již platí cenu za to, že se jim nepodařilo zvýšit limit federálního dluhu, a zopakovala, že jejímu ministerstvu může dojít hotovost již 1. června.
Ukazatel síly dolaru se příliš nezměnil a státní dluhopisy se zvýšily, přičemž výnos dvouletého dluhopisu klesl o dva bazické body na úroveň těsně pod 4 %.
„Všichni doufáme, myslím, že očekáváme, že to nakonec dotáhnou do konce, protože platební neschopnost by byla pro rizikové trhy a upřímně řečeno i pro ekonomiku v širším slova smyslu krajně nepříjemná,“ řekl k jednání o dluhu v televizi Bloomberg Ben Powell, hlavní investiční stratég pro Asii a Tichomoří v investičním institutu BlackRock. „Času je dnes velmi, velmi málo.“
Čínské akcie v Šanghaji a Šen-čenu klesly poté, co oficiální údaje ukázaly, že průmyslová výroba, maloobchodní tržby a fixní investice v dubnu nedosáhly odhadů.
„Tento soubor údajů potvrzuje to, co údaje o úvěrech/dovozu/inflaci naznačují celou dobu – že domácí poptávka je slabá, že je v určitém okamžiku nutné další uvolnění měnové politiky a že jüan by mohl zůstat pod tlakem,“ uvedla Fiona Limová, hlavní devizová stratégka společnosti Malayan Banking Bhd. v Singapuru.
Akcie v Hongkongu však pozvedly záznamy, které ukazují další býčí sázky Michaela Burryho na giganty elektronického obchodu JD.com Inc. a Alibaba Group Holding Ltd.. Čínský index Nasdaq Golden Dragon v pondělí vzrostl o více než 4 %.
Jihokorejské akcie rovněž posílily, podpořeny akciemi čipů v souvislosti s potenciální fúzí společností Kioxia Holdings Corp. a Western Digital Corp. Společnost Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. stála v čele růstu ostrovního benchmarku po zveřejnění údajů, podle nichž hedgeové fondy Tiger Global Management a Coatue Management přidaly pozice.
Australská měna po údajích z Číny oslabila. Zápis z jednání Reserve Bank of Australia ukázal, že úředníci při svém překvapivém rozhodnutí zvýšit sazby tento měsíc zvážili riziko překvapivého zvýšení inflace v podmínkách napjatého trhu práce.
Větší volatilita
Společnost UBS Private Wealth Management očekává větší volatilitu na trzích, zejména na krátkém konci křivky státních dluhopisů, protože se blíží termín ukončení sporu o dluhový strop. „Pokud jste někdo, kdo má hotovost na vedlejší koleji, právě teď doporučujeme, abyste pokračovali a uzamkli si tyto lepší výnosy dluhopisů,“ řekla finanční poradkyně Sarah Ponczeková v televizi Bloomberg.
Podle Anny Wong z Bloomberg Economics údaje z USA z tohoto týdne pravděpodobně podtrhnou další ekonomickou slabost, což povzbudí holubičí hlasy Federálního rezervního systému, přestože inflace nedokázala uklidnit.
Marko Kolanovic z JPMorgan Chase & Co. se v pondělí připojil k zástupu stratégů z Wall Street, kteří varovali, že patová situace kolem amerického dluhového stropu je dalším protivětrem ohrožujícím výhled akciových trhů. Mike Wilson z banky Morgan Stanley přednesl podobné varování ohledně termínu splatnosti dluhového stropu a poznamenal, že podle klientů banky není pravděpodobné, že by se tento problém vyřešil bez určité krátkodobé volatility.
Jinde ropa stoupla a zlato se příliš nezměnilo.
Klíčové události tohoto týdne:
- HDP eurozóny, úterý
- Maloobchodní tržby, průmyslová výroba a podnikové zásoby v USA, úterý
- Ve Fedu vystoupí Loretta Mester z Clevelandu, John Williams z New Yorku, Raphael Bostic z Atlanty a Austan Goolsbee z Chicaga, úterý
- Index spotřebitelských cen v eurozóně, středa
- Hlavní projev guvernéra BOE Andrewa Baileyho, středa
- Zahájení výstavby bytů v USA, středa
- Počáteční žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA, předstihový index Conference Board, prodeje stávajících domů, čtvrtek
- Japonský index spotřebitelských cen, pátek
- Prezidentka ECB Christine Lagardeová se zúčastní panelu na konferenci brazilských centrálních bank, pátek
- John Williams z newyorského Fedu vystoupí na konferenci o výzkumu měnové politiky ve Washingtonu; předseda Fedu Jerome Powell a bývalý předseda Ben Bernanke se zúčastní panelové diskuse, pátek
Některé hlavní pohyby na trzích:
Akcie
- Futures na index S&P 500 klesly v 6:25 londýnského času o 0,2 %. V pondělí index S&P 500 vzrostl o 0,3 %.
- Futures na index Nasdaq 100 klesly o 0,1 %. Nasdaq 100 vzrostl o 0,6 %
- Futures na Euro Stoxx 50 se příliš nezměnily
- Japonský index Topix vzrostl o 0,4 %.
- Hongkongský index Hang Seng se příliš nezměnil.
- Čínský index Shanghai Composite klesl o 0,1 %.
- Australský index S&P/ASX 200 klesl o 0,4 %.
Měny
- Bloomberg Dollar Spot Index se změnil jen nepatrně.
- Euro se změnilo jen nepatrně na 1,0878 USD
- Japonský jen se téměř nezměnil a pohyboval se na úrovni 135,99 za dolar.
- Zámořský jüan klesl o 0,1 % na 6,9693 za dolar
- Australský dolar klesl o 0,2 % na 0,6684 dolaru
- Britská libra se změnila jen nepatrně na 1,2520 USD.
Kryptoměny
- Bitcoin klesl o 0,8 % na 27 129,18 USD
- Ether klesl o 0,7 % na 1 813,67 USD
Dluhopisy
- Výnos desetiletých státních dluhopisů klesl o dva bazické body na 3,48 %.
- Výnos japonských desetiletých dluhopisů klesl o 0,5 bazického bodu na 0,4 %.
- Australský výnos desetiletých dluhopisů vzrostl o jeden bazický bod na 3,44 %.
Komodity
- Cena ropy West Texas Intermediate vzrostla o 0,3 % na 71,31 USD za barel.
- Spotové zlato se příliš nezměnilo
